Bu bir yatırım tavsiyesi değildir. Sağlanan bilgiler yalnızca eğitim ve bilgilendirme amaçlıdır ve herhangi bir finansal ürünü satın alma veya satma yönünde bir öneri teşkil etmez.
Custodian değiştirmek, hisse senedi alım satım hesabınızı bir başka broker’a (nakit ve menkul kıymetlerin saklayıcısı) taşımak anlamına gelir. Süreç çoğu standart hesap için basittir ve yeni broker genellikle evrak işlerini ve eski broker ile iletişimi yürütür.
Custodian, hesapta yer alan nakit ve menkul kıymetleri elinde bulunduran kurumdur. Çoğu perakende yatırımcı için custodian broker’dır. Custodian değiştirmek, varlıkları başka bir broker’a aktarmak demektir ve transfer iki şekilde yapılabilir: in-specie transfer (menkul kıymetler satılmadan taşınır) veya cash transfer (menkul kıymetler satılır ve nakit taşınır).
Ayni (in-specie) transfer
Ayni (in-specie) transfer; ABD’de ACAT transferı olarak da adlandırılır veya broker’dan broker’a transferdir. Eski hesaptan yeni hesaba menkul kıymetleri ve nakdi, satış ve alış işlemini tetiklemeden taşır. Menkul kıymetler oldukları gibi aktarılır ve maliyet esası (cost basis) korunur. Transfer, varlıklar süreç boyunca yatırılmış kaldığı için custodian değiştirmek için en verimli yöntemdir.
Yeni Broker, hesap sahibi adına transferi başlatır. Hesap sahibi, yeni Broker’dan bir transfer formu doldurur; burada eski Broker’ın adını, hesap numarasını ve hesap sahibinin bilgilerini sağlar. Yeni Broker formu eski Broker’a gönderir ve eski Broker varlıkları aktarır.
Transfer genellikle çoğu gelişmiş piyasada 3-10 iş günü sürer. Transfer sırasında hesap sahibi, aktarılan pozisyonlarda işlem yapamaz. Eski Broker bir transfer ücreti talep edebilir (ABD’de genellikle $50-$150, AB’de €25-€100) ve yeni Broker bu ücreti bir promosyon kapsamında iade edebilir.
Nakit transferi
Eski Broker in-specie transferleri desteklemiyorsa veya hesap sahibi temiz bir başlangıç yapmayı tercih ediyorsa, hesap sahibi pozisyonları satabilir, nakdi yeni Broker’a aktarabilir ve ardından pozisyonları orada yeniden satın alabilir. Süreç daha hızlıdır (nakdin ulaşması için 1-3 iş günü), ancak bir vergi olayı tetikler (menkul kıymetlerin elden çıkarılması) ve satış ile yeniden alım arasındaki süre boyunca hesabı piyasa riskine maruz bırakır.
Nakit transferi, hesap sahibi her halükârda portföy bileşimini değiştirmek istiyorsa veya işlem maliyetlerinin önemli olmadığı kadar hesap küçükse doğru yaklaşımdır. Satışın vergi sonucu anlamlı olan, büyük ve uzun süre elde tutulmuş bir portföy için bu yaklaşım ideal değildir.
Yeni brokerin ihtiyaç duydukları
Yeni broker, yeni bir hesap için istenenlerle aynı bilgileri isteyecektir: kimlik (pasaport veya ulusal kimlik kartı, adres kanıtı), eski brokerın adı ve hesap numarası ve transfer formunda hesap sahibinin imzası. Bazı brokerlar ayrıca, pozisyonları ve maliyet esasını (cost basis) doğrulamak için eski brokerdan alınmış güncel bir hesap özetini de isteyebilir.
Yeni broker ayrıca hesap sahibinden hesap türünü (bireysel, ortak, kurumsal, tröst) ve ücret yapısını (standart, premium, aktif yatırımcı) seçmesini isteyecektir. Bu seçim, saklama (custody) şartlarını belirler; bu nedenle hesap sahibi seçim yapmadan önce seçenekleri kontrol etmelidir.
Degisim sırasında nelere dikkat etmeli
Ilk risk, ticari erisimdeki kesintidir. Transfer sırasında, iletim halindeki pozisyonlar dondurulur ve hesap sahibi bunlarla ticaret yapamaz. Piyasa hizli hareket ediyorsa, hesap sahibi bir ticaret firsatini kacirabilir veya bir pozisyonu kapatamayabilir. Cozum, transferi baslatmadan once zaman hassasiyeti olan tum pozisyonlari kapatmak ya da bu kesintiyi kabul etmektir.
Ikinci risk, kismen gerceklestirilen transferdir. Bazi Broker’lar yalnizca ayni isimde ve ayni para biriminde olan pozisyonlari aktarir. Hesap farkli para birimlerinde veya farkli isimlerde (ortak hesap) pozisyonlar iceriyorsa, transfer daha uzun surebilir ya da birden fazla form gerektirebilir.
Ucuncu risk, transfer ucretidir. Eski Broker, hesabı kapatmak veya varliklari transfer etmek icin bir ucret talep edebilir. Hesap sahibi, transferi baslatmadan once eski Broker’in ucret tarifesini ve yeni Broker’in ucret iadesi politikasini kontrol etmelidir.
Müşteri değiştirirken sık sorulan sorular
Açık bir marjin kredim varsa müşteri (custodian) değiştirebilir miyim? Evet, ancak süreç daha karmaşıktır. Marjin kredisi, transfer sırasında geri ödenmelidir; çünkü yeni müşteri, eski broker'ın marjin anlaşmasına sahip değildir. Tüccar, krediyi geri ödemek için bazı pozisyonları satmak veya teminatı transfer edip yeni broker’da yeni bir marjin kredisi almak zorunda kalabilir.
Maliyet esasım (cost basis) bilgilerini kaybeder miyim? Maliyet esası, ayni (in-specie) transferin bir parçası olarak aktarılmalıdır; ancak tüm broker’lar bunu doğru şekilde sağlamaz. Tüccar, maliyet esasının yeni broker’da manuel olarak girilmesi gerekebileceği ihtimaline karşı tüm hesap özetlerinin ve işlem onaylarının bir kopyasını saklamalıdır.
Eski broker’daki hesabımı kapatmam gerekir mi? Eski broker, transfer tamamlandığında genellikle hesabı kapatır. Kalan pozisyon veya nakit yoksa eski broker hesabı otomatik olarak kapatabilir. Tüccar, hesabın kapatıldığını eski broker ile teyit etmelidir.
Ilgili kaynaklar
Nereden başlamalısınız
Vesayet (custodian) değiştiriyorsanız, en faydalı ilk adım yeni Broker'ın transfer politikasını, eski Broker'ın transfer ücretini ve transfer zaman çizelgesini kontrol etmektir. broker karşılaştırmamız, büyük yargı bölgelerindeki custodian'ları ve transfer politikalarını listeler; bu bilgiler, işe başlamadan önce geçişin nasıl göründüğünü anlamanıza yardımcı olur.