Bu bir yatırım tavsiyesi değildir. Sağlanan bilgiler yalnızca eğitim ve bilgilendirme amaçlıdır ve herhangi bir finansal ürünü satın alma veya satma yönünde bir öneri teşkil etmez.
Belirli ihtiyaçlarınız için doğru kripto para borsasını seçmek, genel bir karşılaştırmadan daha kişisel bir değerlendirme gerektirir. Başlıkta öne çıkan faktörler (coin aralığı, likidite, ücret yapısı, düzenleme) başlangıç noktasıdır. Kişisel faktörler ise yargı alanı (jurisdiction), hesap büyüklüğü, işlem sıklığı, ürün tercihi (spot, futures, options) ve risk toleransıdır.
Bir trader için işe yarayan borsa, diğer bir trader için yanlış olabilir; çünkü kişisel faktörler farklıdır. Yaklaşım, borsayı trader’ın belirli profiline eşleştirmektir; genel “en iyi borsa” listesine değil.
Yetki alanı faktörü
Yetki alanı faktörü en bağlayıcı kısıtlayıcı etkendir. ABD’deki bir trader, Coinbase, Kraken, Gemini ve bazı Binance US ürünlerini kullanabilir. AB’deki bir trader, Binance, Kraken, Coinbase, Bitstamp ve AB lisansı bulunan diğer herhangi bir borsayı kullanabilir. Birleşik Krallık’taki bir trader, Coinbase, Kraken ve Binance UK’yi kullanabilir. Japonya’daki bir trader, Bitflyer, Coincheck ve Liquid’i kullanabilir. Kısıtlı bir yetki alanındaki (Çin, İran, Kuzey Kore) bir trader, düzenlenmiş borsaları kullanamaz ve düzenlenmemiş olanları kullanmak zorundadır.
Yetki alanı, borsanın düzenleyici statüsünü, sunulan ürünleri ve KYC gerekliliklerini belirler. Borsanın lisanslı olmadığı bir yetki alanında bulunan trader, riskleri dikkatle değerlendirmelidir.
Hesap boyutu faktörü
Küçük bir hesap (€500-€5.000), düşük ücretlere sahip ve yüksek likidite sunan bir borsa ile daha iyi hizmet alır; çünkü ücretler küçük bir bakiyede bile bileşik etki yaratır. Büyük bir hesap (€50.000+) ise adım adım destek sunan, daha hızlı fiat çekimleri sağlayan ve büyük emirler için daha iyi işlem gerçekleştirme sunan düzenlenmiş bir borsa ile daha iyi hizmet alır.
Küçük hesap ayrıca minimum para yatırma tutarını ve küçük işlemler için ücret yapısını da dikkate almalıdır. Bazı borsalar işlem başına sabit bir ücret talep eder (örneğin Coinbase'in €1,99 minimum ücreti); bu da küçük bir işlemin yüksek bir yüzdesini oluşturur. Yatırımcı, yüzde bazlı ücret yapısına sahip bir borsa kullanmalıdır.
Ticaret sıklığı faktörü
Sık işlem yapan bir trader (ayda 50+ işlem) en düşük işlem ücretine, en dar spread’e ve en hızlı işleme sahip bir borsayı kullanmalıdır. Daha seyrek işlem yapan bir trader (ayda 1-5 işlem) daha yüksek ücretlere ve daha iyi güvenliğe sahip, regüle bir borsayı kullanmalıdır; çünkü ücret farkı, güvenlik faydasıyla kıyaslandığında küçüktür.
Sık işlem yapan trader ayrıca borsanın API erişilebilirliğini ve emir türlerini (market, limit, stop limit, OCO) de değerlendirmelidir. API, otomatik ticaret için arayüzdür ve emir türleri stratejinin icrası için arayüzdür.
Urun tercih faktoru
Bir spot trader yalnızca spot piyasaya ihtiyaç duyar. Bir vadeli islem traderı vadeli islemler piyasasına, fonlama oranına ve kaldirac yapisina ihtiyaç duyar. Bir opsiyon traderı opsiyon piyasasina ve fiyatlamaya ihtiyaç duyar. Borsa, traderin ihtiyaç duydugu urunleri sunmali ve bu urunleri yeterli likidite ile sunmalidir.
Birden fazla urun kullanan (spot ve vadeli islem veya spot ve opsiyon) bir trader, hepsini tek bir hesapta sunan bir borsayi tercih etmelidir; cunku teminat urunler arasinda paylastirilabilir. Farkli urunler icin ayri borsalar kullanan bir trader daha az verimlidir; cunku fonlar borsalar arasinda bolunmek zorundadir.
Risk toleransı faktörü
Riskten kaçınan bir trader, düzenlenmiş bir borsayı kullanmalı, fonları yalnızca kısa vadeli olarak borsada tutmalı ve geri kalanını kişisel bir cüzdana aktarmalıdır. Riskten kaçınan trader ayrıca düzenlenmemiş borsalardan, yüksek kaldıraçtan ve düşük likiditeye sahip coinlerden kaçınmalıdır. Riskten kaçınan trader'ın borsası, saklama düzenlemesinin başlangıç noktasıdır; son noktası değil. Trader, borsaya girmeden önce borsadan çıkış planını yapmalıdır.
Risk toleransı yüksek bir trader, işlem yapmak için düzenlenmemiş bir borsayı ve bankacılık (yatırma ve çekme) için düzenlenmiş bir borsayı kullanabilir. Risk toleransı yüksek trader, daha düşük ücretler ve daha yüksek kaldıraç karşılığında borsanın kredi riskini kabul eder. Risk toleransı yüksek trader ayrıca, tek bir borsanın başarısızlığının etkisini azaltmak için birden fazla düzenlenmemiş borsa arasında çeşitlendirme yapmalıdır.
İhtiyaçlarıma uygun borsayı eşleştirmeyle ilgili sık sorulan sorular
İdeal borsam bulunduğum yargı alanında mevcut değilse ne olur? Borsa ülkenizde lisanslı değilse kullanmak yerel yasaları ihlal edebilir. Yatırımcı, lisanssız bir borsayı kullanmadan önce yerel düzenleyici çerçeveyi kontrol etmelidir.
Her şey için aynı borsayı kullanmalı mıyım? Tek bir borsa kullanmak pratiktir, ancak saklama (emanet) riskini yoğunlaştırır. Yatırımcı, fonları en az iki borsa arasında bölmeli ve fonların çoğunu kişisel bir cüzdanda tutmalıdır.
Yeni bir borsayı nasıl değerlendiririm? Yatırımcı küçük bir yatırımla başlamalı, yatırımı, işlemleri ve çekimleri test etmeli ve ölçeği büyütmelidir. Test, borsanın güvenilirliğini değerlendirmek için tek güvenilir yöntemdir.
Ilgili kaynaklar
Nereden başlamalısınız
Kripto para borsalarını değerlendirirken atılacak en faydalı ilk adım, borsayı kendi özel profilinize göre eşleştirmektir (yetki alanı, hesap büyüklüğü, işlem sıklığı, ürün tercihi, risk toleransı). broker karşılaştırmamız, kripto para alım satımına olanak tanıyan ve sunulan ürünleri gösteren broker’ları listeler; bu da hesabı fonlamadan önce borsenin nasıl göründüğünü anlamanızı sağlar.