Bu bir yatırım tavsiyesi değildir. Sağlanan bilgiler yalnızca eğitim ve bilgilendirme amaçlıdır ve herhangi bir finansal ürünü satın alma veya satma yönünde bir öneri teşkil etmez.
Digital 100s, tanimlanan bir kosul saglandiginda sabit bir tutar odeyen ve saglanmadiginda sifir odeyen bir turev kategorisidir (ornegin, "S&P 500 5.000'in uzerinde kapanir"). Urun, ikili opsiyona benzer bir yapiya sahiptir ve hisse, endeks, emtia veya forex paritesi uzerine kisa vadeli gorusler icin perakende trader'lara pazarlanir. Bunlari sunan platformlar genellikle kucuk bir offshore otoritesi tarafindan duzenlenir ve duzenleyici koruma incedir.
Digital 100 aslında nedir
Digital 100, bir Broker ile yapılan ve belirli bir koşul sağlanırsa sabit bir tutar (genellikle $100) ödeyen, koşul sağlanmazsa sıfır ödeyen bir sözleşmedir. Tüccar sözleşme için bir prim öder ve prim, pozisyon üzerindeki maksimum zarardır. Olası kâr, sabit ödemenin primden çıkarılmasıdır; olası zarar ise primdir.
Bir hisse senedi üzerindeki Digital 100, örneğin şu şekilde kurgulanabilir: "Bugün ET saat 16:00'da AAPL $200'ün üzerinde kapanacak mı?" Koşul sağlanırsa tüccar sabit ödemeyi alır. Koşul sağlanmazsa tüccar sıfır alır ve primi kaybeder. Yapı, ikili opsiyonla aynıdır ve ürün çoğu yargı alanında ikili opsiyon olarak düzenlenir.
Digital 100’ü satın alan tüccar, fiyat hareketinin büyüklüğüne değil, evet-hayır türünden bir soruya ilişkin bir görüş almaktadır. Yön konusunda doğru ama zamanlama konusunda yanlış olan tüccar primi kaybeder; çünkü koşul sağlanmamıştır. Yapı temelde bir hisse senedi işlemiyle farklıdır ve bu fark, tüccarın stratejisi ve tüccarın riski açısından önemlidir.
Platformlar nasil calisir
Digital 100 platformlari genellikle yalnizca kucuk bir offshore otoritesi tarafindan (CySEC, ASIC, IFSC veya benzeri) duzenlenen brokerlar tarafindan isletilir. Platform, dayanak varliklarin (hisseler, endeksler, forex, emtialar), vade surelerinin (gunici, gunluk, haftalik) ve farkli strike fiyatlarinin bir araligini sunar. Tüccar dayanak varligi, vadeyi, strike’i ve yonu (yukari ya da asagi) seçer ve platform sozlesmenin fiyatini belirler.
Fiyatlandirma platform tarafindan belirlenir ve platformun fiyatlandirmasi seffaf degildir. Platform, kendi riskini yonetmek icin strike fiyatini, odemeyi ve primi ayarlayabilir; ayrica platform, talep edilen fiyattan islemin diger tarafini almamayi reddedebilir. Platformda islem yapan tüccar, platforma karsi islem yapar ve platformun bilgilendirme avantajina sahiptir.
Platform genellikle perakende tüccarlari cekmek icin bonuslar, kampanyalar ve ticaret sinyalleri sunar; platformun pazarlamasi urunun sadeligini ve yuksek getiri potansiyelini vurgular. Pazarlama, kayip olasiliginin yuksekligini, fiyatlandirmadaki seffaflik eksikligini veya zayif duzenleyici korumayi vurgulamaz.
Digital 100s'in riskleri
İlk risk ikili sonuçtur. Yön konusunda doğru ama zamanlama konusunda yanlış olan trader primi kaybeder ve zarar pozisyonun %100'üdür. Zamanlama konusunda doğru ama yön konusunda yanlış olan trader da primi kaybeder ve zarar pozisyonun %100'üdür. Kazanmanın tek yolu hem yön hem de zamanlama konusunda doğru olmaktır ve ikisinin de doğru olma olasılığı genellikle %50'nin altındadır.
İkinci risk fiyatlamadır. Platform, kullanım fiyatını (strike price) ve primi belirler; platform, fiyatlamayı platform lehine olacak şekilde ayarlayabilir. Sözleşme satın alan trader, adil değerin üzerinde bir prim öder ve platform aradaki farkı tahsil eder. Her bir sözleşme için trader'ın beklenen getirisi negatiftir ve negatif beklenen getiri platformun kârıdır.
Üçüncü risk düzenleyici korumadır. Platformlar genellikle yalnızca küçük bir offshore otorite tarafından düzenlenir ve platformun başarısız olması durumunda sağlanan koruma sınırlıdır. Digital 100 platformunda büyük bir hesap tutan trader, platformun kredi riskine maruz kalır ve kredi riski gerçektir.
Dördüncü risk bağımlılık potansiyelidir. İkili sonuç, kısa vade ve basit evet-hayır sorusu Digital 100s'i psikolojik olarak çok çekici kılar; trader da hızlı bir kazanç peşinde günde birçok işlem yaparken kendini bulabilir. Küçük kayıpların bileşikleşmesi gerçek bir maliyettir ve trader aktif ticaretin birkaç gününde hesabı kaybedebilir.
Digital 100s için meşru kullanım alanları
Dürüst cevap şu: Tipik bir perakende hisse senedi yatırımcısı için Digital 100s ürününün meşru kullanım alanları çok azdır. Ürün yapısal olarak bir binary option’a benzer ve ürün, evet ya da hayır şeklindeki bir soruya dair belirli bir görüşe sahip olan ve yüksek zarar olasılığını kabul etmeye hazır olan yatırımcılar için daha uygundur. Bu ürün bir hisse senedi işleminin yerine geçmez ve hedgelenmiş bir pozisyonun yerine geçmez.
Bir yatırımcı hisse senedi üzerinde kısa vadeli bir bakış açısı almak istiyorsa, stop loss ve hedef içeren düzenli bir hisse senedi işlemiyle daha iyi hizmet alır. Düzenli hisse senedi işleminin tanımlı bir riski ve tanımlı bir getirisi vardır ve işlem, bir Digital 100’e göre daha şeffaftır. Bir yatırımcı bir portföyü hedge etmek istiyorsa, tanımlı bir prim ve tanımlı bir ödeme ile bir put option daha uygundur.
Dijital 100 bir platform nasıl değerlendirilir
Dürüst cevap, platformun gerekli olup olmadığını düşünmektir. Düzenli bir hisse senedi alım satım hesabına erişimi olan yatırımcı, yatırımcının ihtiyaç duyduğu tüm enstrümanlara erişir ve bir hisse senedi hakkında görüş almak için yatırımcının bir Dijital 100 platformuna ihtiyacı yoktur. Bu platform, yüksek riskli bir ürünün etrafında oluşturulmuş bir pazarlama kılıfıdır ve kılıf, ürünün olduğundan daha basit ve daha çekici görünmesini sağlamak üzere tasarlanmıştır.
Yatırımcı bir Dijital 100 platform kullanmaya karar verirse, yatırımcı düzenleyiciyi, platformun fiyatlandırmasını ve platformun para çekme politikasını kontrol etmelidir. Düzenleyici, birinci seviye bir yetki alanı olmalıdır (FCA, BaFin, ASIC) ve fiyatlandırma şeffaf olmalıdır. Para çekme politikası net olmalı ve yatırımcı daha büyük bir bakiyeye taahhüt etmeden önce küçük bir tutarla para çekmeyi test etmelidir.
Ilgili kaynaklar
Nereden baslamali
Eger ticaret platformlarini degerlendiriyorsaniz, broker karsilastirmamiz brokerin duzenleyicisini, varlik kapsamini ve ucret tarifesini listeler. Karsilastirma, cogunlukla hisse senedi tacirleri icin dogru baslangic noktasi olan duzenli hisse senedi ticaret hesaplarina odaklanir.