Hisse senedi alım satımında pip değeri ve kaldıraç — Blog

Feragatname

Bu bir yatırım tavsiyesi değildir. Sağlanan bilgiler yalnızca eğitim ve bilgilendirme amaçlıdır ve herhangi bir finansal ürünü satın alma veya satma yönünde bir öneri teşkil etmez.

Bu risk uyarılarının İngilizce versiyonu yetkilidir. Çeviriler yalnızca kolaylık sağlamak amacıyla sunulmuştur.

Pip değeri, bir pozisyondaki pip hareketi başına oluşan dolar değişimidir. FX’te hesaplama net bir şekilde tanımlanmıştır. Hisse senetleri ve endekslerde ise eşdeğer kavram nokta değeri veya hisse başına dolar değeridir. Kaldıraç ikisini de büyütür: pip/nokta değeri aynıdır, ancak hesabınıza göre pozisyon büyüklüğü farklıdır.

Bu makale, pip değeri, nokta değeri ve kaldıraç bunlarla nasıl etkileşime girer konusuna pratik bir bakış sunar.

FX’te pip degeri

Bir pip, bir para birimi ciftindeki en kucuk fiyat hareketidir. Cogu cift icin bir pip 0.0001’dir (ondalik basamak olarak dorduncu basamak). JPY ciftlerinde ise bir pip 0.01’dir (ondalik basamak olarak ikinci basamak).

Pip degeri, pozisyon buyuklugune gore pip basina dolar degisimidir:

Standart lot (100.000 baz birim): cogu cift icin pip basina $10, JPY ciftleri icin pip basina $6.67 (yaklasik)
Mini lot (10.000 baz birim): cogu cift icin pip basina $1
Mikro lot (1.000 baz birim): cogu cift icin pip basina $0.10

Formul: pip degeri = (ondalik formda pip) × baz birim cinsinden pozisyon buyuklugu.

EUR/USD icin bir pip 0.0001’dir. Standart lot 100.000 EUR’dur. USD cinsinden pip degeri 0.0001 × 100.000 = $10’dur. EUR/USD 10 pip yukselirse islem karlidir ve kar $100 olur.

Hisse senetlerinde nokta değeri

Hisse senetleri pip üzerinden işlem görmez; dolar ve sent üzerinden işlem görür. Bunun eşdeğer kavramı nokta değeri veya hisse başına dolar değeridir.

$50 seviyesindeki bir hisse senedinde 1 noktalık bir hareket, hisse başına $1’lik bir harekettir. 100 hisselik bir pozisyonda ise 1 noktalık hareket, pozisyon değerinde $100’lük bir değişimdir.

Nokta değeri, pozisyon büyüklüğüne göre 1 noktalık hareketteki dolar değişimidir:

$50’lik bir hisse senedinden 100 hisse: $1 nokta başına × 100 = nokta başına $100
$50’lik bir hisse senedinden 500 hisse: $1 nokta başına × 500 = nokta başına $500

Pozisyon değeri, hisse sayısı × fiyattır. $50’lik bir hisse senedinden 100 hisse için pozisyon değeri $5,000’dır. %1’lik bir hareket $50’dir. Hareketin yüzde puanı başına dolar değişimi, hisse sayısı × fiyat × 0.01’dir.

Endekslerde nokta değeri

Endeks vadeli işlemleri ve CFDs, nokta değerini belirleyen bir çarpana sahiptir. S&P 500 E-mini vadeli işlemi için çarpan, nokta başına $50’dir. S&P 500’de 1 puanlık bir hareket, sözleşme başına $50’lik bir değişimdir.

$1 puan çarpanına sahip S&P 500 CFD’sinde, 1 puanlık bir hareket sözleşme başına $1’lik bir değişimdir.

Nokta değeri sözleşme tarafından tanımlanır. İşleme başlamadan önce sözleşme özelliklerini okuyun.

Kaldıraç etkinin nasıl değiştirir

Kaldıraç pip/point değerini değiştirmez. $50’lik bir hisse senedinde 100 hisselik bir pozisyon, nakit mi yoksa marjin mi kullandığınızdan bağımsız olarak, nokta başına $100 değerindedir.

Kaldıraç, pozisyon büyüklüğünü hesabınıza göre değiştirir. $5,000’lik bir hesabı olan ve hisse senedinden $10,000 satın alan (2× marjin kullanarak) bir trader, 2× kaldıraçlı bir pozisyon yürütmektedir. Hisse senedindeki %1’lik bir hareket $100’dür; bu da hesabın %2’sidir. Nakitle yapılan aynı işlemde ise, hesap üzerinde %1’lik bir hareket olur.

Dolar cinsinden risk aynıdır; hesaptaki yüzde etkisi farklıdır.

Pip/point degeri ile pozisyon boyutlandirma

Pozisyonu boyutlandirmanin dogru yolu, kaybetmeye razi oldugunuz hesap yuzdesini belirlemek; sonra da bu kaybi stop-loss seviyesinde uretecek pozisyon boyutunu hesaplamaktir.

Ornek: $50,000’lik bir hesap, islem basina %1 risk ($500). Tüccar, $1 stop-loss ile (fiyatin %2’si) $50’lik bir hisse satin almak istiyor. Hisse basina risk $1’dir. Pozisyon boyutu $500 / $1 = 500 hisse. Pozisyon degeri 500 × $50 = $25,000 (hesabin %50’si).

Tüccar 2× margin kullanirsa, pozisyon $50,000 olabilir (hesabin tamami) ve bunun icin $25,000 margin kullanilir. Dolar cinsinden risk aynidir ($500; hisse $1 duserse). Hesap uzerindeki yuzde risk 1%’dir.

pip/point degeri iki durumda da aynidir. Pozisyon boyutu ve kaldirac (leverage) farklidir.

Hızlıca nasıl hesaplanır

Üç pratik kısayol:

FX

Standart bir JPY olmayan parite için standart lotta pip degeri yaklasik $10’dur. Mini lotta $1. Mikro lotta $0.10. Tam deger, paritenin kote para biriminin hesap para biriminize karsilik gelen mevcut doviz kuruna baglidir.

Hisseler

Puan değeri hisse başına $1’dir. %1’lik bir hareket için dolar değişimi: hisseler × fiyat × 0.01. $50’lik bir hisse senedinden 100 hisse için %1’lik bir hareket $50’dir.

Endeks vadeli işlemleri

Nokta değeri sözleşme çarpanıdır. S&P 500 E-mini için nokta başına $50. Euro Stoxx 50 için nokta başına €10. FTSE 100 için nokta başına £10. %1’lik bir hareket için dolar cinsinden değişim: sözleşmeler × çarpan × fiyat × 0.01.

Degerlendirme nasil yapilir

Bir pozisyonu boyutlandirirken su sorulari sorun:

Urunun pip/point degeri nedir? (FX icin standartlastirilmis, hisse senetleri icin basit, vadeli islemler icin sozlesme ile tanimlidir.)
Pozisyon boyutu hesaba gore ne kadar? (Kaldirac bu sayede belirlenir.)
Stop-loss mesafesi pip/point olarak ne kadar? (Islem basina dolar cinsinden riski belirler.)
Hesabin riske giren yuzdesi nedir? (Cogu strateji icin islem basina %1-2 olmalidir.)

Bu sorularin yanitlari dogru pozisyon boyutunu belirler. Dogru boyut mekaniktir: stop-loss seviyesinde istenen yuzde riskin olusmasini saglayan boyuttur.

SSS

Pip degeri neden onemlidir?

Pip degeri, isleme girmeden once bir fiyat hareketinin dolara karsilik gelen etkisini hesaplamani saglar. Bu hesaplama, pozisyon boyutlandirmasi ve risk yonetiminin temelini olusturur.

Kaldirac pip degerini degistirir mi?

Hayir. Kaldirac, hesabina gore pozisyon buyuklugunu degistirir. Pip degeri, belirli bir pozisyon buyuklugu icin aynidir. $50’lik bir hisse senedinde 100 hisselik bir pozisyonun nokta basina degeri, nakit mi yoksa marjin mi kullandiginizdan bagimsiz olarak $100’dur.

USD olmayan bir hesap için pip degeri nasil hesaplanir?

Pip degerini, mevcut kur oranini kullanarak hesap para biriminize cevirin. Standart lot basina $10 pip degeri olan EUR/USD icin, EUR cinsinden pip degeri $10 / EUR/USD = €9.20 (yaklasik) olur.

Pip ile point arasındaki fark nedir?

Bir pip, bir para birimi çiftindeki en küçük fiyat hareketidir (çoğu çift için 0.0001). Bir point ise bir hisse senedi veya endeksteki en küçük fiyat hareketidir (hisselerde 1 cent, endekslerde 1 birim). İkisi farklı piyasalarda kullanılır ama kavram benzerdir.

Ilgili kaynaklar

Nereden başlamalı

Pozisyon boyutlandırma için pip değeri ve nokta değerini kullanmak istiyorsanız, pratik ilk adım tipik kurulumunuz için her işlem başına dolar cinsinden riskinizi hesaplamaktır. Pozisyon boyutlandırma hesaplayıcılarına sahip güncel platformlar listesi için broker tablomuzu inceleyin.