Bu bir yatırım tavsiyesi değildir. Sağlanan bilgiler yalnızca eğitim ve bilgilendirme amaçlıdır ve herhangi bir finansal ürünü satın alma veya satma yönünde bir öneri teşkil etmez.
Bir discount brokerage, tam hizmet veren bir brokerin araştırma, tavsiye ve kişisel hizmet sunmadan düşük maliyetli emir gerçekleştirme sağlayan bir Broker’dır. Discount brokerage her işlemde düşük bir marj elde eder ve kâr etmek için hacme güvenir. Yatırımcı düşük bir komisyon öder ya da hiç komisyon ödemez; yatırımcı ise alım satım kararlarından sorumludur.
İndirimli bir broker nedir
İndirimli bir broker, tam hizmet veren bir brokerin araştırma, tavsiye ve kişisel hizmet sunmadan, düşük maliyetli emir gerçekleştirme sağlayan bir Broker’dır. İndirimli broker her işlem başına düşük bir marj elde eder ve kâr etmek için hacme güvenir. Yatırımcı düşük bir komisyon öder ya da hiç komisyon ödemez ve yatırımcı alım-satım kararlarından sorumludur.
İndirim modeli, Amerika Birleşik Devletleri’nden Avrupa’ya, Asya’ya ve dünyanın geri kalanına yayıldı. Bazı indirimli brokerlar yalnızca bir işlem gerçekleştirme platformudur; bazıları ise temel bir araştırma paketi, temel bir grafik aracı ve temel bir müşteri desteği ekler. Taviz her zaman aynıdır: daha düşük maliyet, daha az hizmet.
Ana maliyet tasarrufları
İlk tasarruf komisyondur. Tam hizmet veren bir Broker işlem başına €20-€50 ücret alabilirken, indirimli bir Broker işlem başına €1-€10 ücret alabilir. Bu tasarruf, ayda onlarca işlem yapan aktif yatırımcılar için en belirgin şekilde görülür. Yılda birkaç işlem yapan al-ve-tut yatırımcıları için ise tasarruf daha az görünür.
İkinci tasarruf spread’dir. İndirimli Broker’lar genellikle tam hizmet veren Broker’lardan daha dar spread’lere sahiptir; çünkü indirimli Broker’lar ham piyasa spread’ini müşterilerine yansıtır. Spread, alış (bid) ile satış (ask) arasındaki farktır ve spread, işlemi gerçekleştirmek için Broker’ın aldığı ücrettir. Daha dar spread’ler her işlemde para kazandırır.
Üçüncü tasarruf platform ücretidir. Bazı tam hizmet veren Broker’lar ayda €20-€50 arasında bir platform ücreti alırken, indirimli Broker’lar nadiren platform ücreti talep eder. Platform ücreti sabit bir maliyettir ve platform ücreti en çok küçük hesapları olumsuz etkiler.
Tercihler (takaslar)
İlk takas araştırmadır. Tam hizmet veren bir Broker, analist raporları, piyasa yorumları ve işlem fikirleri sunar. İndirimli bir Broker temel haberler ve temel veriler sağlayabilir; ancak indirimli Broker genellikle kişiselleştirilmiş tavsiye sunmaz. Araştırmaya ihtiyaç duyan yatırımcı, üçüncü taraf bir araştırma hizmetine abone olmalı veya ücretsiz kaynakları kullanmalıdır.
İkinci takas müşteri desteğidir. Tam hizmet veren bir Broker, her müşteriye kişisel bir danışman atar ve danışman telefonla veya yüz yüze ulaşılabilir durumdadır. İndirimli bir Broker e-posta ve sohbet desteği sunar; ancak indirimli Broker kişisel bir danışman atamaz. Yardıma ihtiyaç duyan yatırımcı, güçlü bir destek itibarı olan bir indirimli Broker aramalıdır.
Üçüncü takas ürün yelpazesidir. Bazı tam hizmet veren Broker’lar, uluslararası hisseler, tahviller ve alternatif yatırımlar dahil olmak üzere daha geniş bir ürün yelpazesi sunar. İndirimli Broker’lar en likit hisselere ve ETF’lere odaklanabilir ve indirimli Broker’lar tam ürün yelpazesini sunmayabilir. Belirli bir ürüne ihtiyaç duyan yatırımcı, Broker’ın sunduğu ürünleri kontrol etmelidir.
İndirimli bir brokerı kimler kullanmalı
İndirimli bir broker, neyi alıp satmak istediklerini bilen, yönlendirmeye ihtiyaç duymayan ve maliyetleri düşük tutmak isteyen kendi kendini yöneten yatırımcılar için uygundur. İndirimli broker; yılda birkaç işlem yapan ve tam hizmet veren bir brokerın yüksek komisyonlarından kaçınmak isteyen uzun vadeli yatırımcılar için de iyi bir tercihtir.
İndirimli bir broker, rehberliğe ihtiyaç duyan yeni başlayanlar için; analist araştırmasına güvenen yatırımcılar için veya kişisel bir danışmana ihtiyaç duyan yatırımcılar için uygun değildir. Yeni başlayan, eğitim içeriği ve demo hesap sunan bir broker ile başlamalı; işlem sürecine alıştığında indirimli bir broker’a geçebilir.
Indirimli bir broker nasıl değerlendirilir
İlk kontrol komisyon tarifesidir. Broker, işlem başına komisyonu yayımlar ve broker, aylık hacme göre kademeli bir komisyon sunabilir. Yatırımcı, komisyonu birkaç broker arasında karşılaştırmalı ve pasiflik ücreti, para çekim ücreti veya para birimi dönüşüm ücretleri gibi gizli ücretlere dikkat etmelidir.
İkinci kontrol platformdur. Broker bir web platformu, bir masaüstü platformu ve bir mobil platform sunar; yatırımcı da demo hesap ile platformu test etmelidir. Yatırımcı, emir türlerini, grafikleme özelliklerini, veri kalitesini ve işlem gerçekleştirme hızını kontrol etmelidir. Platform, yatırımcının ana aracıdır ve platform yatırımcının tarzına uygun olmalıdır.
Üçüncü kontrol ise düzenlemedir. Broker, tanınmış bir yetki alanında düzenlenmiş olmalı ve broker müşteri fonlarını ayrı tutulan bir hesapta saklamalıdır. Yatırımcı lisansı doğrulamalı ve brokerin risk açıklamasını okumalıdır.
İndirimli aracı kurumlarla ilgili sık sorulan sorular
İndirimli aracı kurumlar güvenli mi? Evet; indirimli aracı kurum düzenlenmişse ve aracı kurum müşteri fonlarını ayırıyorsa. Güvenlik, indirim modelinden ziyade düzenlemeye ve aracı kurumun itibarına bağlıdır.
İndirimli bir aracı kurumdan tavsiye alabilir miyim? Bazı indirimli aracı kurumlar bir sohbet botu veya bilgi bankası üzerinden temel tavsiye sunar; bazıları ise insan danışmanla birlikte premium kademeler sunar. Yatırımcı, tavsiye önemliyse aracı kurumun sunduklarını kontrol etmelidir.
En ucuz indirimli aracı kurum hangisi? En ucuz aracı kurum, yatırımcının işlem hacmine ve yatırımcının bulunduğu coğrafyaya bağlıdır. Yatırımcı, komisyonu, spread’i, platform ücretini ve para birimi dönüşüm ücretini de içeren toplam maliyeti karşılaştırmalıdır. Tek bir ölçüte göre en ucuz aracı kurum, toplam maliyette en ucuz olmayabilir.
Ilgili kaynaklar
Nereden başlamalı
İndirimli brokerleri değerlendirirken en faydalı ilk adım, üç ila beş brokerden oluşan bir kısa liste yapmak ve temsili sayıda işlem için toplam maliyeti karşılaştırmaktır. [broker karşılaştırmamız](/stockbrokers/ indirimli brokerleri ve ücret tarifelerini listeler; bu ikisi birlikte, hesabı açmadan önce brokerin size ne sunduğunu görmenizi sağlar.