Bu bir yatırım tavsiyesi değildir. Sağlanan bilgiler yalnızca eğitim ve bilgilendirme amaçlıdır ve herhangi bir finansal ürünü satın alma veya satma yönünde bir öneri teşkil etmez.
Tam hizmet veren bir broker, tek çatı altında emir iletimi (execution), araştırma, danışmanlık ve kişisel hizmet sunan bir brokerdir. Tam hizmet veren broker; araştırma yayımlayan analistleri, önerilerde bulunan danışmanları ve müşterinin alım-satım kararlarında yardımcı olan ilişki yöneticilerini istihdam eder. Tam hizmet veren broker, sunduğu hizmet için daha yüksek bir komisyon talep eder ve broker çoğu zaman yönetim altındaki varlıkların belirli bir yüzdesini ücret olarak alır.
Tam hizmet veren bir broker nedir
Tam hizmet veren bir broker, tek bir çatı altında emir gerçekleştirme, araştırma, danışmanlık ve kişisel hizmet sunan bir brokerdir. Tam hizmet veren broker; araştırma yayımlayan analistleri, öneriler veren danışmanları ve müşterinin alım-satım kararlarında yardımcı olan ilişki yöneticilerini istihdam eder. Tam hizmet veren broker, hizmet için daha yüksek bir komisyon talep eder ve broker çoğu zaman yönetim altındaki varlıkların bir yüzdesini ücret olarak alır.
Tam hizmet modeli, indirimli brokerlar, robo-danışmanlar ve çevrimiçi alım-satım platformlarının baskısı altında kalmış olsa da; rehberlik isteyen, kişisel bir ilişki kurmak isteyen ve hizmet için ödeme yapmaya hazır olan yatırımcılar için model hâlâ geçerlidir. En büyük tam hizmet veren brokerlar; büyük yatırım bankalarını ve büyük finansal grupların varlık yönetimi bölümlerini içerir.
Temel faydalar
İlk fayda araştırmadır. Tam hizmet veren bir Broker, binlerce hisse senedi hakkında analist raporları yayımlar ve bu raporlar finansal modelleri, değerlemeyi, derecelendirmeyi ve hedef fiyatı içerir. Araştırma tüm müşterilere açıktır ve çoğu zaman bir discount broker’dan erişilebilen araştırmalardan daha kapsamlıdır.
İkinci fayda tavsiyedir. Tam hizmet veren bir Broker, müşteriye bir danışman atar ve danışman müşterinin alım-satım kararlarında, varlık dağılımında ve portföy yeniden dengelemesinde yardımcı olur. Danışman müşterinin hedeflerini, müşterinin risk toleransını ve müşterinin vergi durumunu bilir; böylece tavsiyeyi müşteriye özel olarak şekillendirir.
Üçüncü fayda kişisel hizmettir. Tam hizmet veren bir Broker, telefonla, e-posta ile veya yüz yüze ulaşılabilen bir ilişki yöneticisi sunar. İlişki yöneticisi; hesap açma, fon sağlama, para çekme ve ortaya çıkan herhangi bir sorun konusunda müşteriye yardımcı olur. Kişisel hizmet, operasyonel detaylarla uğraşmak istemeyen yatırımcılar için değerlidir.
Dördüncü fayda ürün çeşitliliğidir. Tam hizmet veren bir Broker; hisse senetleri, tahviller, opsiyonlar, vadeli işlemler, yatırım fonları, ETF’ler ve alternatif yatırımlar dahil olmak üzere geniş bir ürün yelpazesi sunar. Tam hizmet veren Broker, yatırımcının ihtiyaçları için tek noktadan hizmet sağlayabilir ve tam hizmet veren Broker, portföyü yatırımcının tercihleri doğrultusunda uyarlayabilir.
Maliyetler
İlk maliyet komisyondur. Tam hizmet veren bir Broker her işlem için €20-€50 ücret alır ve bu komisyon, indirimli bir Broker’daki komisyona göre daha yüksektir. Komisyon, tavsiyeyi ve araştırmayı kullanan yatırımcılar için gerekçelidir; ancak hizmete ihtiyaç duymayan yatırımcılar için komisyon çok yüksektir.
İkinci maliyet varlık bazlı ücrettir. Bazı tam hizmet veren Broker’lar, yönetim altındaki varlıkların yıllık %0,5 ila %1,5’i oranında ücret talep eder. Ücret, danışmanlığı ve ilişki yönetimini kapsar ve komisyona ek olarak alınır. Varlık bazlı ücret, büyük bir portföye sahip yatırımcılar için yüksektir ve varlık bazlı ücret zamanla getirileri aşındırabilir.
Üçüncü maliyet platform ücretidir. Bazı tam hizmet veren Broker’lar, işlem platformu için ayda €20-€50 arasında bir platform ücreti alır. Platform ücreti sabit bir maliyettir ve platform ücreti en çok küçük hesaplara zarar verir.
Tam hizmet veren bir broker kimler için uygundur
Tam hizmet veren bir broker, büyük bir hesaba sahip olan, kişisel bir danışman isteyen ve araştırmayı ile kişisel hizmeti önemseyen yatırımcılar için iyi bir tercihtir. Tam hizmet veren broker; piyasalar konusunda yeni olan ve yönlendirme isteyen yatırımcılar için de, ayrıca kişiye özel tavsiye gerektiren karmaşık bir finansal duruma sahip yatırımcılar için de uygundur.
Tam hizmet veren bir broker; küçük bir hesaba sahip yatırımcılar için, kendi kendini yöneten (self-directed) yatırımcılar için veya ücretlere karşı hassas olan yatırımcılar için uygun değildir. Araştırmayı ya da tavsiyeyi kullanmayan yatırımcılar bu hizmet için ödeme yapmamalı; indirimli bir broker ya da robo-advisor değerlendirmelidir.
Tam hizmet veren bir broker nasıl değerlendirilir
İlk kontrol araştırma kalitesidir. Broker, çok çeşitli hisse senetleri hakkında araştırma yayımlamalı ve bu araştırma kapsamlı olmalıdır. Yatırımcı, birkaç rapora bakarak araştırmayı test edebilir ve araştırmayı diğer brokerların araştırmalarıyla karşılaştırabilir.
İkinci kontrol danışmanın performans geçmişidir. Danışmanın iyi tavsiyeler verme konusunda bir geçmişi olmalı ve önerilen portföylerde ciro oranı düşük olmalıdır. Yatırımcı, danışmandan referans isteyebilir ve danışmanın yeterliliklerini kontrol edebilir.
Üçüncü kontrol toplam maliyettir. Broker, komisyon tarifesini, varlık bazlı ücreti ve platform ücretini yayımlamalıdır. Yatırımcı, temsili bir işlem düzeni için toplam maliyeti hesaplamalı ve toplam maliyeti bir indirimli brokerın maliyetiyle karşılaştırmalıdır.
Tam hizmet veren brokerlar hakkında sık sorulan sorular
Tam hizmet veren brokerlar maliyetine değer mi? Araştırmayı ve tavsiyeyi kullanan yatırımcılar için evet. Tavsiye, yatırımcıyı maliyetli hatalardan koruyabilir ve getirileri artırabilir. Tavsiyeyi kullanmayan yatırımcılar için hayır.
İndirimli bir brokerdan tam hizmet veren bir broker'a geçebilir miyim? Evet ve yatırımcı ayrıca birden fazla brokerda hesap tutabilir. Yatırımcı, geçiş yapmadan önce toplam maliyeti ve toplam hizmeti karşılaştırmalı ve maliyetin önemli olduğu işlemler için indirimli brokerı kullanmaya devam etmelidir.
Tam hizmet veren bir broker için minimum hesap büyüklüğü nedir? Minimum tutar broker'a göre değişir. Bazı tam hizmet veren brokerlar €100,000 veya daha fazlasını gerektirir; bazıları ise daha yüksek komisyonla daha küçük hesapları kabul eder. Yatırımcı, hesap açmadan önce minimum tutarı kontrol etmelidir.
Ilgili kaynaklar
- Aracılık Ücretleri
- Aracılık Ücretleri → Gizli Ücretler Açıklandı
- En İyi Hisse Senedi Aracı Kurumları
Nereden başlamalı
Tam hizmet veren brokerları değerlendirirken atılacak en faydalı ilk adım, gerçekten ihtiyaç duyduğunuz hizmetleri (araştırma, danışmanlık, kişisel hizmet) belirlemek ve üç ila beş broker arasında toplam maliyeti karşılaştırmaktır. broker karşılaştırmamız tam hizmet veren brokerları ve ücret tarifelerini listeler; bu da hesabı açmadan önce brokerın size ne sunduğunu birlikte görmenizi sağlar.