Bu bir yatırım tavsiyesi değildir. Sağlanan bilgiler yalnızca eğitim ve bilgilendirme amaçlıdır ve herhangi bir finansal ürünü satın alma veya satma yönünde bir öneri teşkil etmez.
Brokerlik endüstrisi yapısal bir dönüşümün ortasında ve bu dönüşüm teknoloji, düzenlemeler ve değişen müşteri beklentileri tarafından yönlendiriliyor. Tam hizmet veren broker artık baskın model değil; indirimli broker yeni normal haline geldi ve robo-danışman büyüyen bir segment. Trendleri anlayan yatırımcı geleceğe hazırlanabilir; sektörün hangi yöne gittiğini bilen yatırımcı ise rekabetçi kalacak bir Broker seçebilir.
Dijital ve mobil tarafa geçiş
İlk trend, dijital ve mobil tarafa geçiştir. Eskiden bir Broker’ı arayıp işlem vermek zorunda olan yatırımcı, artık birkaç saniye içinde telefondan işlemi gerçekleştirebilir; eskiden kâğıt bir hesap özetini bekleyen yatırımcı ise artık portföyünü gerçek zamanlı olarak kontrol edebilir. Bu geçişi akıllı telefon yönlendiriyor ve pandemi bu geçişi hızlandırıyor.
Mobil işlemler birçok yatırımcı için birincil kanal haline geldi ve mobil platform, Broker’ın sunduğu hizmetin en önemli parçası. Güçlü bir mobil platforma sahip olan Broker, bir sonraki nesil yatırımcıları çekebilir; mobil platformu zayıf olan Broker ise pazar payını kaybeder. Bir Broker’ı değerlendiren yatırımcı mobil uygulamayı test etmeli ve güçlü bir mobil deneyim sunan bir Broker aramalıdır.
Sifir komisyonlu islemenin yukselisi
Ikinci trend, sifir komisyonlu islemenin yukselisi. ABD, Avrupa ve Asya'daki bircok buyuk broker, hisse ve ETF islemlerindeki komisyonu kaldirdi ve brokerlar geliri spread'den, order flow icin odemeden ve marjli borclandirilmadan elde ediyor. Sifir komisyon modeli, geleneksel brokerlar uzerinde baski olusturdu ve geleneksel brokerlar rekabetci kalmak icin komisyonu dusurmeye zorlandi.
Sifir komisyonlu modelden fayda saglayan trader, yine de toplam maliyeti karsilastirmali; spread'i, platform ucretini, hareketsizlik ucretini ve para birimi donusum ucretini incelemelidir. Sifir komisyonlu bir broker'daki toplam maliyet, dusuk komisyonlu bir broker'daki toplam maliyetten daha yuksek olabilir ve trader, sifirin her zaman en ucuz oldugunu varsaymamali.
Robo-danışmanların büyümesi
Üçüncü trend robo-danışmanların büyümesidir. Robo-danışman, brokerlik sektöründe önemli bir segment haline geldi ve robo-danışmanın önümüzdeki on yılda çift haneli bir oranda büyümesi bekleniyor. Robo-danışman, daha genç yatırımcılar arasında popülerdir ve aynı zamanda ellerini işin içine sokmak istemeyen yatırımcılar tarafından tercih edilir.
Robo-danışmanlar, geleneksel danışmanlar üzerinde baskı oluşturdu ve geleneksel danışmanlar ücretleri düşürmek zorunda kaldı. Yönetim altındaki varlıkların yüzde 1’ini ücret olarak alan danışman, yüzde 0.25 ücret alan robo-danışmanla artık rekabet edemez. Bir danışman kullanan yatırımcı, sunduğu değeri karşılaştırmalı ve yatırımcı, robo-danışmanı bir alternatif olarak değerlendirmelidir.
Yapay zeka ve makine öğreniminin rolü
Dördüncü trend, yapay zeka ve makine öğreniminin rolüdür. Broker, dolandırıcılığı tespit etmek, müşteri desteği sağlamak, işlem önerisinde bulunmak ve portföyü optimize etmek için yapay zekayı kullanır. Yapay zeka, broker'ın sunduğu hizmetin temel bir parçası haline geliyor ve yapay zekanın gelecekte daha büyük bir rol oynaması bekleniyor.
Yapay zeka destekli araçları kullanan yatırımcı zaman kazanabilir ve yapay zeka destekli araçları kullanan yatırımcı daha iyi kararlar verebilir. Yatırımcı, yapay zekayı sorumlu bir şekilde kullanan bir broker aramalı ve yatırımcı, yapay zekanın önerilerini açıklayan bir broker aramalıdır.
Düzenlemenin etkisi
Beşinci trend, düzenlemenin etkisidir. Düzenleyici, brokerlik sektörüne yönelik incelemeyi artırıyor ve kaldıraç, açıklama, raporlama ve siber güvenlik alanlarında yeni kurallar getiriyor. Düzenleme, yatırımcıyı korumak için tasarlanmıştır ve uyum maliyetlerini artırmaktadır.
Düzenlenmiş bir broker ile işlem yapan yatırımcı daha yüksek düzeyde korumaya sahiptir ve düzenlenmiş bir broker ile işlem yapan yatırımcı, anlaşmazlık durumunda düzenleyiciye güvenebilir. Yatırımcı, tier-1 bir yargı alanında düzenlenmiş bir broker seçmeli ve broker'ın lisansını doğrulamalıdır.
Kesirli payların yükselişi
Altıncı trend, kesirli payların yükselişidir. Artık birçok Broker, yatırımcının bir payın kesrini satın almasına izin veriyor ve kesirli pay, küçük bir yatırımla yüksek fiyatlı hisse senetlerine yatırım yapmayı mümkün kılıyor. Kesirli paylar, yeni başlayanlar arasında popülerdir ve dollar-cost averaging kullanan yatırımcılar arasında da popülerdir.
Kesirli payları kullanan yatırımcı, küçük bir hesapla çeşitlendirilmiş bir portföy oluşturabilir ve aksi halde erişilemeyecek hisse senetlerine yatırım yapabilir. Yatırımcının kesirli pay sunan bir Broker araması ve kesirli paylardaki ücretleri karşılaştırması gerekir.
Aracılığın ve hisse senedi ticaretinin geleceği hakkında sık sorulan sorular
Tam hizmet veren broker’lar ortadan kalkacak mı? Hayır, tam hizmet veren broker ortadan kalkmayacak; ancak tam hizmet veren broker, yüksek net varlıklı yatırımcılar için niş bir hizmet haline gelecek. Tam hizmet veren broker kişiselleştirilmiş tavsiye sunmaya devam edecek ve tam hizmet veren broker primli (daha yüksek) ücret almaya devam edecek.
Komisyon sıfıra inecek mi? Komisyon halihazırda bazı broker’larda sıfır durumda ve gelecekte çoğu broker’da komisyonun sıfır olması bekleniyor. Broker, diğer kaynaklardan gelir elde edecek ve yatırımcı toplam maliyeti karşılaştırmalı.
Robo-advisor insan danışmanın yerini alacak mı? Hayır, robo-advisor insan danışmanın yerini almayacak; ancak robo-advisor birçok yatırımcı için varsayılan seçenek haline gelecek. İnsan danışman, karmaşık durumlarda rol oynamaya devam edecek ve insan danışman primli (daha yüksek) ücret almaya devam edecek.
Ilgili kaynaklar
Nereden başlamalı
Aracılık hizmetlerinin geleceğini değerlendiriyorsanız, en faydalı ilk adım; işlem tarzınıza en çok uyan trendleri belirlemek ve geleceğe yönelik olarak iyi konumlanmış bir Broker seçmektir. broker karşılaştırmamız, Broker’ları ve takip ettikleri trendleri listeler; bu da hesabı açmadan önce Broker’ın size ne sunduğunu birlikte görmenizi sağlar.