Bu bir yatırım tavsiyesi değildir. Sağlanan bilgiler yalnızca eğitim ve bilgilendirme amaçlıdır ve herhangi bir finansal ürünü satın alma veya satma yönünde bir öneri teşkil etmez.
Borsa aracılık (brokerage) ücretleri hisse senedi yatırımcıları için hayatın bir gerçeğidir ve ücretler bir işlem başına birkaç eurodan pozisyonun bir yüzdesine kadar değişebilir. Ücretler broker’a, ürüne ve işlem hacmine göre farklılık gösterir ve ücretler zaman içinde yatırımcının getirileri üzerinde önemli bir etkiye sahip olabilir. Yatırımcının, ilk hesabı açmadan önce başlıca ücret kategorilerini, tipik aralıkları ve ücret tarifesini okuma şeklini anlaması gerekir.
Ana ucret kategorileri
Ilk kategori komisyondur. Komisyon, her islem basina sabit bir ucrettir ve islem gerceklestirildiginde komisyon tahsil edilir. Komisyon en gorunur ucrettir ve komisyonu brokerlar arasinda karsilastirmak en kolay ucrettir. Komisyon, indirimli brokerlarda €0'dan tam hizmet veren brokerlarda €20-€50'ye kadar degisir.
Ikinci kategori spread'dir. Spread, teklif (bid) fiyati ile satis (ask) fiyati arasindaki farktir ve spread, islemi gerceklestirmenin broker'a sagladigi ucrettir. Spread zımnidir; yani islem onayinda ayri bir ucret olarak gosterilmez. Spread likit olmayan hisselerde en genistir, likit hisselerde ve ana endekslerde ise en dardır.
Ucuncu kategori platform ucretidir. Platform ucreti, ticaret platformunun kullanimi icin sabit aylik veya yillik bir ucrettir. Platform ucreti, ticaret faaliyetinden bagimsiz olarak tahsil edilir ve kucuk hesabi olan traderlar icin en can sikici ucrettir. Platform ucreti, indirimli brokerlarda €0'dan premium brokerlarda ayda €50-€100'e kadar degisir.
Dorduncu kategori hareketsizlik ucretidir. Hareketsizlik ucreti, belirli bir sure boyunca islem yapilmamasi durumunda uygulanan bir ucrettir ve trader'i daha fazla islem yapmaya tesvik etmek icin tasarlanmistir. Hareketsizlik ucreti ceyrek basina €0 ile €50 arasinda degisir ve ceyrek icinde en az bir kez islem yaparak bu ucret kolayca engellenebilir.
Besinci kategori para cekme ucretidir. Para cekme ucreti, hesaptan fon cekmek icin uygulanan bir ucrettir ve bazi brokerlar tarafindan tahsil edilir. Para cekme ucreti, cekim basina €0 ile €25 arasinda degisir ve para cekme ucreti almayan bir broker secilerek bu ucretten kacininabilir.
Altinci kategori para birimi donusum ucretidir. Para birimi donusum ucreti, yatirim para biriminin ticaret para birimine cevrilmesi icin uygulanan bir ucrettir ve farkli bir para biriminde hisse islemleyen traderlar icin anlamlidir. Ucret, cevrilen tutarin %0,1'i ile %1'i arasinda degisir.
Yedinci kategori veri ucretidir. Veri ucreti, gercek zamanli piyasa verileri icin uygulanan bir ucrettir ve bazi brokerlar premium veri beslemeleri icin veri ucreti alir. Veri ucreti ayda €0 ile €50 arasinda degisir ve gecikmeli verileri kullanarak veya ucretsiz bir veri beslemesi kullanarak bu ucretten kacininabilir.
Tipik aralıklar
İndirimli bir Broker için, yatırımcı her işlem başına komisyon olarak €0-€10 öder; likit hisselerde dar bir spread, platform ücreti yok, hareketsizlik ücreti yok, para çekme ücreti yok ve küçük bir para birimi dönüşüm ücreti vardır. Toplam maliyet, likit bir hisse için işlem başına €5-€15’tir; likit olmayan bir hisse için toplam maliyet daha yüksektir.
Tam hizmet veren bir Broker için, yatırımcı her işlem başına komisyon olarak €20-€50 öder; daha geniş bir spread, ayda €20-€50 platform ücreti, çeyrekte €0-€50 hareketsizlik ücreti, para çekme ücreti €0-€25 ve daha yüksek bir para birimi dönüşüm ücreti vardır. Toplam maliyet işlem başına €50-€100 olabilir; likit olmayan bir hisse için toplam maliyet daha da yüksek olabilir.
Bir robo-advisor için, yatırımcı her yıl yönetim altındaki varlıkların %0.25’i ile %0.75’i arasında bir ücret öder. Ücret; portföy yönetimini, yeniden dengeleme işlemlerini ve vergi zararı hasadı (tax-loss harvesting) hizmetlerini kapsar. Ücret çeyreklik veya yıllık olarak tahsil edilir ve ücret, alttaki ETF’lerin expense ratios’ına ek olarak alınır.
Ucret tarifesi nasil okunur
Ilk adim, broker'in web sitesinde ucret tarifesini bulmaktir. Ucret tarifesi genellikle "Pricing" veya "Fees" bolumunde yer alir ve ucret tarifesi komisyonu, spread'i, platform ucretini, hareketsizlik ucretini, para cekme ucretini ve para birimi donusum ucretini listeler. Trader ucret tarifesini dikkatlice okumali ve trader kucuk yazilara ozen gostermelidir.
Ikinci adim, temsilci bir islem deseni icin toplam maliyeti hesaplamaktir. Trader ayda gerceklestirilecek islem sayisini, tipik pozisyon buyuklugunu, tipik elde tutma suresini ve para birimini tahmin etmelidir. Toplam maliyet; komisyonu, spread'i, platform ucretini, hareketsizlik ucretini, para cekme ucretini ve para birimi donusum ucretini icermelidir.
Ucuncu adim, toplam maliyeti uc ila bes broker arasinda karsilastirmaktir. Karsilastirma ayni islem deseni uzerinden yapilmali ve karsilastirma, trader'in odemesi muhtemel tum ucretleri icermelidir. Trader tek bir metrik uzerine guvenmemeli ve gizli ucretleri aramalidir.
Aracılık ücretleri hakkında sık sorulan sorular
Komisyon ücretsiz brokerlar gerçekten ücretsiz mi? Hayır. Broker, spread üzerinden, emir akışı için yapılan ödemelerden veya para birimi dönüşüm ücretinden gelir elde eder. Yatırımcı brokerı dolaylı olarak öder ve yatırımcının sadece komisyona değil, toplam maliyete bakması gerekir.
Tipik hareketsizlik ücreti nedir? Tipik hareketsizlik ücreti çeyrek başına €10-€50’dir ve yatırımcı çeyrek içinde işlem yapmazsa hareketsizlik ücreti uygulanır. Yatırımcı, çeyrekte bir kez küçük bir işlem yaparak ücretten kaçınabilir; ayrıca hareketsizlik ücreti almayan bir broker seçerek de ücretten kaçınabilir.
Ücretleri müzakere edebilir miyim? Evet, bazı brokerlarda. Büyük bakiyesi veya yüksek işlem hacmi olan yatırımcı, komisyonu ve platform ücretini müzakere edebilir. Yatırımcının brokerdan indirim istemesi ve bu indirimi diğer brokerlardaki ücretlerle karşılaştırması gerekir.
Ilgili kaynaklar
Nereden başlamalısınız
Brokerlik ücretlerini değerlendirirken atılacak en faydalı ilk adım, brokerin web sitesindeki ücret tarifesini bulmak ve temsili bir işlem düzeni için toplam maliyeti hesaplamaktır. Bizim broker karşılaştırmamız brokerları ve ücret tarifelerini listeler; bu da hesabı açmadan önce brokerin ne ücret aldığını görmenizi sağlar.