Bu bir yatırım tavsiyesi değildir. Sağlanan bilgiler yalnızca eğitim ve bilgilendirme amaçlıdır ve herhangi bir finansal ürünü satın alma veya satma yönünde bir öneri teşkil etmez.
Bir brokerlik iflası nadirdir, ancak iflasın yatırımcının fonları ve yatırımcının pozisyonları üzerinde önemli bir etkisi olabilir. Yatırımcının, yürürlükteki korumaları, iflastan sonra atılması gereken adımları ve gerçekçi toparlanma beklentilerini anlaması gerekir. En kötü senaryoya hazırlanan yatırımcı hızlı tepki verebilir; hızlı tepki veren yatırımcı ise zararı en aza indirebilir.
İflas durumunda fonlara ne olur?
Bilmeniz gereken ilk şey, yatırımcının fonlarının brokerin operasyonel fonlarından ayrılmış olmasıdır. Bu ayrım düzenleyici tarafından zorunlu kılınır ve bu ayrım, yatırımcının fonlarının brokerin iflas masasına dahil olmadığı anlamına gelir. Fonlar bir saklama bankasında ayrı bir hesapta tutulur ve iflas süreci tamamlandıktan sonra fonlar yatırımcıya iade edilir.
Bilmeniz gereken ikinci şey, yatırımcının pozisyonlarının başka bir broker’a aktarılabileceğidir. Düzenleyici genellikle aktarımı organize eder ve aktarım birkaç gün ile birkaç hafta içinde gerçekleşir. Yatırımcının pozisyonları korunur ve yatırımcının pozisyonları iflas fiyatından tasfiye edilmez.
Bilmeniz gereken üçüncü şey, yatırımcı tazminat sisteminin zararları karşılayabilmesidir. Sistem, brokerin ayrıştırılmış fonları iade edememesi durumunda belirli bir tutara kadar olan zararları kapsar. Kapsam yargı alanına göre değişir ve kapsam, müşteri başına €20,000 ile €500,000 arasında değişmektedir.
Atilacak adimlar
Ilk adim sakin kalmak ve bilgi toplamak. Trader panik yapmamalı ve yeni islem yapmamalı. Trader brokerin iletişimlerini, regülatörün iletişimlerini ve haber raporlarını okumalı. Trader resmi duyuruları aramalı ve trader söylentilere güvenmemeli.
Ikinci adim pozisyonu ve fonlari dogrulamak. Trader hesap bakiyesini, acik pozisyonlari ve islem gecmisini kontrol etmeli. Trader hesap ekstrelerini indirmeli ve kayitlari guvenli bir yerde saklamalı. Kayitlar iflas sureci ve vergi beyanı icin gerekli olacak.
Ucuncu adim regülatörün talimatlarini takip etmek. Regülatör, fonlarin nasil talep edileceği, pozisyonlarin nasil aktarilacagi ve sikayet nasil verileceği konusunda talimatlar yayinlayacak. Trader talimatlari dikkatle izlemeli ve gerekli belgeleri zamaninda sunmalı.
Dorduncu adim baska bir Brokerda yeni bir hesap acmak. Traderin isleme devam etmek icin yeni bir hesaba ihtiyaci olacak ve trader guclu bir itibara sahip, regüle bir Broker secmeli. Trader karari aceleye getirmemeli ve daha iyi korumalar sunan bir Broker secmek icin bu deneyimi kullanmalı.
Besinci adim vergi etkilerini degerlendirmek. Iflas vergi acisindan sonuclar dogurabilir ve trader bir vergi danismani ile gorusmeli. Vergi danismani, traderin vergi beyannamesinde iflasi nasil raporlayacagina yardimci olabilir ve vergi danismani, traderin herhangi bir zarari talep etmesine yardimci olabilir.
Gerçekçi toparlanma beklentileri
İlk beklenti zamanlamadır. İflas süreci aylar hatta yıllar sürebilir ve yatırımcı, süreç tamamlanana kadar fonları alamayabilir. Yatırımcı gecikmeyi hesaba katmalı ve gecikme boyunca işlem giderlerini karşılayacak yeterli likiditeye sahip olmalıdır.
İkinci beklenti tutardır. Yatırımcının büyük olasılıkla ayrıştırılmış fonları geri alması ve büyük olasılıkla pozisyonları geri alması beklenir. Yatırımcı, iflas süresince oluşacak kârları geri alamayabilir ve yaşanan rahatsızlığın maliyetini de geri alamayabilir.
Üçüncü beklenti yatırımcı tazminatıdır. Tazminat, kayıpların bir kısmını karşılar ve tazminat tüm tutarı karşılamayabilir. Yatırımcı, kendi yargı alanındaki kapsamı kontrol etmeli ve süreç açılır açılmaz bir talepte bulunmalıdır.
Kendinizi nasıl korursunuz
İlk koruma, düzenlenmiş bir Broker seçmektir. Broker, birinci seviye (tier-1) bir yargı alanında düzenlenmiş olmalı ve Broker müşteri fonlarını ayırmalıdır. Yatırımcı lisansı doğrulamalı ve Broker’ın risk açıklamasını okumalıdır.
İkinci koruma, küçük bir bakiye tutmaktır. Yatırımcı tüm işlem sermayesini tek bir Broker’da tutmamalı; sermayenin bir kısmını ikinci bir Broker’da veya bir bankada tutmalıdır. Bu çeşitlendirme, tek bir Broker’ın başarısızlığının etkisini azaltır.
Üçüncü koruma, iki faktörlü kimlik doğrulamayı kullanmaktır. İki faktörlü kimlik doğrulama hesaba ek bir güvenlik katmanı ekler ve iflas süreci sırasında yetkisiz erişim riskini azaltır.
Dördüncü koruma, kayıtları tutmaktır. Yatırımcı hesap ekstrelerini, işlem onaylarını ve vergi belgelerini saklamalıdır. Kayıtlar iflas süreci için gerekli olacak ve vergi beyanı için de gerekli olacaktır.
Broker iflası hakkında sık sorulan sorular
Aracı kurum iflas ederse fonlarım güvende mi? Ayrı tutulan fonlar güvenlidir ve iflas süreci tamamlandıktan sonra fonlar yatırımcıya iade edilir. Yatırımcı tazminat sistemi, zararların bir kısmını karşılayabilir ve kapsam yetki alanına göre değişir.
İflas sürecinde işlem yapabilir miyim? Hayır. İflas süreci boyunca işlemler durdurulur ve yatırımcı yeni işlem veremez. Yatırımcının pozisyonları başka bir broker’a aktarılabilir ve yatırımcının pozisyonları iflas fiyatından tasfiye edilmez.
Broker düzenlenmemişse ne olur? Düzenlenmemiş broker fonları ayrı tutmaz ve broker’ın bir yatırımcı tazminat sistemi yoktur. Yatırımcı tüm yatırımı kaybedebilir ve yatırımcının başvuru imkânları sınırlıdır. Yatırımcı her zaman düzenlenmiş bir broker seçmelidir.
Ilgili kaynaklar
- Broker Güvenliği
- Broker Güvenliği → Broker Düzenlemesi Nasıl Kontrol Edilir
- En İyi Hisse Senedi Brokerları
Nereden başlamalısınız
Brokeraj şirketinin iflas etmesinden endişe ediyorsanız, atılacak en faydalı ilk adım; düşündüğünüz brokerlar için lisansı, fonların ayrıştırılmasını ve yatırımcı tazminat planını doğrulamaktır. broker karşılaştırmamız, brokerları yetki alanına ve düzenlemeye göre listeler; bu da hesabı açmadan önce brokerın size ne sunduğunu birlikte görmenizi sağlar.