Bu bir yatırım tavsiyesi değildir. Sağlanan bilgiler yalnızca eğitim ve bilgilendirme amaçlıdır ve herhangi bir finansal ürünü satın alma veya satma yönünde bir öneri teşkil etmez.
Bir broker şirketi bir banka değildir ve broker hesabındaki korumalar, banka mevduatındaki korumalarla aynı değildir. FDIC, ABD’de sigortalı her banka için, kişi başına $250,000’e kadar banka mevduatlarını kapsar. SIPC, ABD’de broker hesaplarını müşteri başına $500,000’e kadar kapsar; nakit için $250,000’lik bir limit vardır. Broker hesabını elinde bulunduran yatırımcının bu farkı bilmesi ve broker başarısız olursa ne yapması gerektiğini bilmesi gerekir.
SIPC neyi kapsar
SIPC, SIPC üyesi aracı kurumlarda müşterilerin hesaplarını koruyan ABD’deki kâr amacı gütmeyen bir kuruluştur. SIPC, müşteri başına 500.000 ABD Dolarına kadar koruma sağlar; nakit için 250.000 ABD Doları sınırı vardır. Bu koruma, SIPC üyesi aracı kurumda tutulan nakit ve menkul kıymetlerin kaybı için geçerlidir ve aracı kurumun başarısız olması ile müşterinin varlıklarının aracı kurumun kayıtlarında bulunmaması durumunda devreye girer.
SIPC, menkul kıymetlerin piyasa değerindeki düşüşten kaynaklanan zararları kapsamaz. Eğer yatırımcının hesabında değeri 100.000 ABD Doları olan bir hisse bulunuyorsa ve bu hisse 50.000 ABD Dolarına düşerse, SIPC 50.000 ABD Doları tutarındaki zararı karşılamaz. SIPC yalnızca varlıkların kendisindeki kaybı kapsar; varlıkların değerindeki kaybı kapsamaz.
SIPC tüm aracı kurumları kapsamaz. SIPC, üye olan aracı kurumları kapsar ve ABD’de kayıtlı aracı kurumların çoğu üyedir. SIPC’nin üyesi olmayan bir aracı kurum kapsama dahil değildir; yatırımcı, hesabı fonlamadan önce üyelik durumunu kontrol etmelidir. Üyelik bilgisi genellikle aracı kurumun web sitesinde açıklanır ve yatırımcı, SIPC’nin web sitesinden üyeliği doğrulayabilir.
SIPC ne yapmaz
SIPC, menkul kıymetlerin değerini sigortalamaz. SIPC, yatırımcıyı menkul kıymetlerin kaybına karşı korur; menkul kıymetlerin değer kaybına karşı korumaz. Bu ayrım önemlidir: Değeri 100.000 $ olan bir hisse senedinde 100.000 $ pozisyonu bulunan ve hisse senedinin değeri 50.000 $’a düşen yatırımcı 50.000 $ kaybetmiştir ve SIPC bu kaybı karşılamaz. Yatırımcı 100.000 $’lık bir hisse senedi pozisyonuna sahiptir ve aracı kurum, pozisyonu iade etmeden iflas ederse, yatırımcı menkul kıymetlerin 100.000 $’ını kaybetmiş olur ve SIPC 100.000 $’ı (limit dahilinde) karşılar.
SIPC tüm varlık sınıflarını kapsamaz. SIPC; hisse senetlerini, tahvilleri, yatırım fonlarını ve diğer kayıtlı menkul kıymetleri kapsar. SIPC; vadeli işlemleri, FX’i, CFDs’i veya kayıtlı menkul kıymet olmayan diğer türev ürünleri kapsamaz. İflas eden bir aracı kurumda vadeli işlem pozisyonu bulunan yatırımcı, pozisyonun zararına açıktır ve SIPC bu zararı karşılamaz.
Aracı kurum iflas ederse ne yapmalıyım?
İlk adım, SIPC tarafından atanmış vasiyle (trustee) iletişime geçmektir. Vasi, aracı kurumun varlıklarını tasfiye etmekten ve müşteri varlıklarını müşterilere iade etmekten sorumludur. Vasi müşterilerle doğrudan iletişime geçecek ve bir talep (claim) başvurusu için talimatlar sağlayacaktır.
İkinci adım, belgeleri toplamaktır. Yatırımcı, hesap ekstrelerinin, işlem onaylarının ve pozisyon raporlarının kopyalarına sahip olmalıdır. Belgeler talebin temelini oluşturur ve yatırımcının belgeleri güncel tutması gerekir.
Üçüncü adım, talebi vasiye iletmektir. Talep, müşterinin adını, hesap numarasını, elde tutulan varlıkları ve varlıkların değerini isteyen bir formdur. Vasi talebi inceler ve ya kabul eder ya da reddeder. Kabul edilen talep, kapsama limitine kadar SIPC fonundan ödenir.
Dördüncü adım, farklı bir aracı kurumda yeni bir hesap açmaktır. SIPC ödemesini bekleyen yatırımcı, yine de işlem yapabilir; yeni hesap, işlem faaliyetinin temelini oluşturur. Yeni hesap, SIPC üyesi bir aracı kurumda olmalı ve yeni hesaba aktarılacak para, iflas eden aracı kurumun varlıklarının bir parçası olmayan nakit olmalıdır.
Avrupa ve Birleşik Krallık muadilleri
AB'deki yatırımcı tazminat sistemi, her bir talep sahibi için 20.000 €'ya kadar koruma sağlar. Sistem, AB'deki her ülkede ulusal düzenleyici tarafından işletilir ve bir Broker iflas ettiğinde ve müşterinin varlıkları eksik olduğunda kapsam devreye girer. Bu kapsam, SIPC'nin kapsamından daha düşüktür; büyük bir hesapta işlem yapan yatırımcı limitin farkında olmalıdır.
Birleşik Krallık'taki Financial Services Compensation Scheme (FSCS), her bir talep sahibi için 85.000 £'ya kadar koruma sağlar. Sistem FSCS tarafından işletilir ve Birleşik Krallık tarafından düzenlenen bir Broker iflas ettiğinde kapsam devreye girer. Kapsam, AB'deki sisteme benzer ve yatırımcı limitin farkında olmalıdır.
Tier-one olmayan bir yargı alanında bir Broker hesabı tutan yatırımcı, daha düşük bir koruma seviyesine maruz kalır ya da hiç koruma olmayabilir. Offshore Broker'lar SIPC'ye, AB sistemine veya FSCS'ye tabi değildir; bu nedenle bir başarısızlık durumunda yatırımcının geri kazanım yolu daha uzun ve daha az kesindir.
Riski nasıl yönetirsiniz
Dürüst cevap, herhangi bir tek Broker hesabında, tazminat planının limitinden daha düşük bir bakiye tutmaktır. Tek bir AB Brokerinde €30.000 tutan bir yatırımcı, €20.000 limitine maruz kalır ve fazla olan €10.000 risk altındadır. Her birinde €20.000 tutan iki AB Brokerinde ise toplamda €40.000 varlık bulunur; her birinde €20.000 korunur ve risk azalır.
İkinci cevap, birinci seviye bir yargı yetkisi (jurisdiction) kullanmaktır. FCA, BaFin veya ASIC tarafından düzenlenen bir Broker, kendi yargı yetkisi içindeki tazminat planına tabidir ve koruma gerçektir. Yalnızca küçük bir offshore otorite tarafından düzenlenen bir Broker, anlamlı bir tazminat planına tabi değildir ve koruma gerçek değildir.
Ilgili kaynaklar
Nereden başlamalı
Bir broker seçiyorsanız, en faydalı çalışma; düzenleyiciyi, tazminat (telafi) planını ve kapsama limitini kontrol etmektir. Broker karşılaştırmamız broker comparison her broker için düzenleyiciyi ve kapsama limitini listeler; bu da hesabı fonlamadan önce size sunulan korumanın nasıl göründüğünü birlikte gösterir.