Це не є інвестиційною порадою. Надавана інформація призначена лише для освітніх і інформаційних цілей та не є рекомендацією щодо купівлі або продажу будь-якого фінансового продукту.
Левериджовані продукти підходять не всім інвесторам, і їхня відповідність залежить від досвіду інвестора, його/її рівня толерантності до ризику та фінансового становища. Леверидж, який забезпечує 5-відсотковий прибуток на позиції 5:1, може спричинити 5-відсотковий збиток, а збиток може бути більшим за прибуток через спред, комісію та плату за фінансування. Інвестор має розуміти критерії відповідності перед відкриттям левериджованої позиції, а також розглянути альтернативи, якщо ці критерії не виконуються.
Хто має розглянути продукти з кредитним плечем
Перша група — досвідчені трейдери. Трейдер, який здійснив сотні угод, розуміє механіку кредитного плеча та має стабільний послужний список, може розглянути продукти з кредитним плечем. Досвід необхідний, тому що продукти з кредитним плечем вимагають швидких рішень, а також тому, що продукти з кредитним плечем потребують ґрунтовного розуміння маржі та управління ризиками.
Друга група — інвестори з високою толерантністю до ризику. Інвестор, який може витримати 20-відсоткову втрату за однією позицією без паніки, і інвестор із довгостроковим горизонтом, може розглянути продукти з кредитним плечем. Висока толерантність до ризику необхідна, тому що продукти з кредитним плечем можуть спричиняти значні збитки, і продукти з кредитним плечем можуть спричиняти значні збитки за короткий період.
Третя група — інвестори з диверсифікованим портфелем. Інвестор із диверсифікованим портфелем і інвестор, який може дозволити собі втратити позицію з кредитним плечем, не впливаючи на фінансові цілі, може розглянути продукти з кредитним плечем. Диверсифікація необхідна, тому що продукти з кредитним плечем додають ризик до портфеля, і продукти з кредитним плечем не мають становити значну частину портфеля.
Хто має уникати продуктів із кредитним плечем
Перша група — новачки. Новачок, який ще вивчає основи трейдингу, і новачок, який ще не сформував стабільний послужний трек-рекорд, має уникати продуктів із кредитним плечем. Новачок має почати з продуктів без кредитного плеча, і може перейти до продуктів із кредитним плечем, лише коли набуде досвіду.
Друга група — інвестори з низькою толерантністю до ризику. Інвестор, який не може витримати втрату 10 відсотків, і інвестор, якому потрібні гроші для конкретної мети в короткостроковій перспективі, має уникати продуктів із кредитним плечем. Низька толерантність до ризику несумісна з продуктами із кредитним плечем, а низька толерантність до ризику може призвести до панічного продажу в невідповідний момент.
Третя група — інвестори з концентрованим портфелем. Інвестор, у якого значна частина статків зосереджена в одній акції або секторі, і інвестор, який не може дозволити собі втратити позицію з кредитним плечем, має уникати продуктів із кредитним плечем. Концентрація додає ризику, а поєднання концентрації з кредитним плечем може бути катастрофічним.
Четверта група — інвестори, які близько до виходу на пенсію. Продукти із кредитним плечем надто ризикові для портфеля, який має генерувати дохід.
Оцінка придатності
Перший критерій — це досвід. Інвестор має мати щонайменше один-два роки торгового досвіду, а також мати послідовний результат. Досвід є передумовою, а досвід — основою управління ризиками.
Другий критерій — це толерантність до ризику. Інвестор має бути здатним витримати збиток у розмірі 20–30 відсотків за однією позицією, і інвестор не має панікувати під час спадів. Толерантність до ризику — це особиста характеристика, і її можна оцінити за допомогою анкети.
Третій критерій — фінансовий стан. Інвестор має мати диверсифікований портфель, а також мати грошовий резерв, щоб покривати маржинальні вимоги. Фінансовий стан є основою управління ризиками, і фінансовий стан має бути стабільним, перш ніж інвестор розглядатиме продукти з кредитним плечем.
Четвертий критерій — часовий горизонт. Інвестор має мати довгостроковий часовий горизонт і не потребувати грошей для досягнення конкретної цілі в короткостроковій перспективі. Часовий горизонт дає змогу інвестору переживати спади, а часовий горизонт зменшує тиск продавати в неправильний момент.
Основні ризики для непідхожих інвесторів
Перший ризик — посилення збитків. Інвестор, який не розуміє кредитне плече, може втратити більше, ніж початковий депозит, і інвестор може втратити весь депозит в одній угоді. Посилення збитків є головним ризиком для продуктів із кредитним плечем, а посилення збитків посилюється спредом, комісією та платою за фінансування.
Другий ризик — маржинальний виклик. Інвестор, який не має грошового резерву, може бути змушений ліквідувати позицію в найгірший можливий момент. Маржинальний виклик може статися в будь-який час.
Третій ризик — психологічний тиск. Інвестор, який не може витримати тиск, може ухвалювати емоційні рішення, і інвестор може продати в невірний момент.
Альтернативи для обережних інвесторів
Першою альтернативою є купівля акцій без кредитного плеча. Інвестор, який хоче брати участь у фондовому ринку, може купити акції напряму, а інвестор може формувати диверсифікований портфель з часом. Купівля без кредитного плеча є найбезпечнішим способом інвестування, і купівля без кредитного плеча підходить для всіх інвесторів.
Другою альтернативою є ETF. Інвестор, який хоче диверсифікації, може купити ETF, а ETF може бути широкомасштабним ETF ринку або ETF певного сектору. ETF — це недорогий спосіб інвестувати, і ETF підходить для інвесторів із невеликим рахунком.
Третьою альтернативою є взаємний фонд. Інвестор, який хоче професійного управління, може інвестувати у взаємний фонд. Взаємний фонд підходить для інвесторів, які хочуть підхід «без втручання».
Поширені запитання щодо доцільності використання кредитного плеча
Який мінімальний досвід потрібен для продуктів із кредитним плечем? Мінімальний досвід становить один-два роки стабільної торгівлі, і мінімальний досвід включає послужний список прибуткових угод. Початківцю не слід використовувати продукти з кредитним плечем.
Чи можу я використовувати продукти з кредитним плечем із невеликим рахунком? Так, але невеликий рахунок більш уразливий до маржинального виклику, і невеликий рахунок може бути повністю знищений однією угодою. Трейдер із невеликим рахунком має використовувати нижче кредитне плече та тримати грошовий резерв.
Яке максимальне кредитне плече для роздрібних клієнтів? У Європейському Союзі максимальне кредитне плече для роздрібних клієнтів становить 1:30 для основних валютних пар форекс і 1:5 для акцій. Максимальне кредитне плече встановлюється регулятором, а максимальне кредитне плече призначене для захисту роздрібного трейдера.
Супутні ресурси
З чого почати
Якщо ви оцінюєте продукти з кредитним плечем, найкорисніший перший крок — оцінити досвід, рівень толерантності до ризику, фінансовий стан і часовий горизонт. Наш порівняльник брокерів містить брокерів, які пропонують продукти з кредитним плечем, а також доступне плече — це разом показує, що саме пропонує брокер, перш ніж ви здійсните першу торгову операцію з кредитним плечем.