Це не є інвестиційною порадою. Надавана інформація призначена лише для освітніх і інформаційних цілей та не є рекомендацією щодо купівлі або продажу будь-якого фінансового продукту.
Зміна кастодіана означає переведення вашого брокерського рахунку для торгівлі акціями з одного Broker (кастодіана грошових коштів і цінних паперів) до іншого. Процес для більшості стандартних рахунків є простим, і новий Broker зазвичай самостійно займається оформленням документів та комунікацією зі старим Broker.
Кастодіан — це установа, яка зберігає грошові кошти та цінні папери на рахунку. Для більшості роздрібних трейдерів кастодіаном є Broker. Зміна кастодіана означає переведення активів до іншого Broker, а переказ можна здійснити двома способами: in-specie transfer (цінні папери переводяться без продажу) або cash transfer (цінні папери продаються, а грошові кошти переводяться).
Передача в натурі
Передача в натурі, також відома як передача ACAT (у США) або передача від брокера до брокера, переміщує цінні папери та грошові кошти зі старого рахунку на новий без запуску продажу та купівлі. Цінні папери передаються такими, як є, а база витрат зберігається. Це найефективніший спосіб змінити кастодіана, оскільки активи залишаються інвестованими протягом усього процесу.
Новий Broker ініціює передачу від імені власника рахунку. Власник рахунку заповнює форму на передачу в нового Broker, вказуючи назву старого Broker, номер рахунку та дані власника рахунку. Новий Broker надсилає форму старому Broker, а старий Broker здійснює переказ активів.
Зазвичай передача займає 3–10 робочих днів у більшості розвинених ринків. Під час передачі власник рахунку не може торгувати позиціями, що передаються. Старий Broker може стягнути плату за передачу (зазвичай $50–$150 у США, €25–€100 у ЄС), а новий Broker може компенсувати цю плату як частину промоакції.
Переведення коштів
Якщо старий Broker не підтримує переведення в натурі, або якщо власник рахунку віддає перевагу повному розриву, власник рахунку може продати позиції, перевести грошові кошти до нового Broker і повторно викупити там ці позиції. Процес швидший (1–3 робочі дні, щоб кошти надійшли), але він спричиняє податкову подію (реалізацію цінних паперів) і піддає рахунок ринковому ризику в проміжку між продажем і повторним викупом.
Переведення коштів — правильний підхід, якщо власник рахунку в будь-якому разі хоче змінити склад портфеля, або якщо рахунок достатньо малий, щоб транзакційні витрати не мали суттєвого значення. Цей підхід не є ідеальним для великого, довго утримуваного портфеля, де податкові наслідки від продажу є відчутними.
Що потрібно новому Broker
Новий Broker попросить надати ту саму інформацію, що й для нового рахунку: ідентифікаційні дані (паспорт або національне посвідчення особи, підтвердження адреси), назву старого Broker та номер рахунку, а також підпис власника рахунку в формі на переказ. Деякі Broker також просять надати нещодавню виписку від старого Broker, щоб підтвердити позиції та cost basis.
Новий Broker також попросить власника рахунку вибрати тип рахунку (індивідуальний, спільний, корпоративний, траст) і структуру комісій (standard, premium, active trader). Вибір визначає умови зберігання, тож власнику рахунку варто перевірити доступні опції перед вибором.
На що звернути увагу під час перемикання
Перший ризик — це розрив у доступі до торгів. Під час переказу позиції, що перебувають у процесі переміщення, заморожуються, і власник рахунку не може ними торгувати. Якщо ринок рухається швидко, власник рахунку може втратити торгову можливість або не мати змоги закрити позицію. Вирішення — закрити будь-які позиції, чутливі до часу, перед ініціюванням переказу або прийняти цей розрив.
Другий — частковий переказ. Деякі Broker передають лише позиції, які мають однакове ім’я та однакову валюту. Якщо на рахунку є позиції в різних валютах або під різними іменами (спільний рахунок), переказ може тривати довше або вимагати кількох форм.
Третій — комісія за переказ. Старий Broker може стягувати плату за закриття рахунку або за переведення активів. Власник рахунку має перевірити тарифний план старого Broker і політику відшкодування нового Broker перед початком переказу.
Поширені запитання щодо зміни кастодіана
Чи можу я змінити кастодіана, якщо в мене відкритий маржинальний кредит? Так, але процес складніший. Маржинальний кредит має бути погашений під час переведення, оскільки новий кастодіан не має старої маржинальної угоди брокера. Трейдеру може знадобитися продати деякі позиції, щоб погасити кредит, або перевести забезпечення та оформити новий маржинальний кредит у нового брокера.
Чи втратю я інформацію про мою вартісну основу (cost basis)? Вартісна основа має бути передана в межах переведення в натурі (in-specie), але не всі брокери передають її коректно. Трейдер має зберегти копії всіх виписок і підтверджень угод на випадок, якщо вартісну основу потрібно буде вручну внести в нового брокера.
Чи потрібно закривати мій рахунок у старого брокера? Зазвичай старий брокер закриває рахунок після завершення переведення. Якщо не залишилося жодних позицій або грошових коштів, старий брокер може закрити рахунок автоматично. Трейдер має підтвердити зі старим брокером, що рахунок закрито.
Супутні ресурси
З чого почати
Якщо ви змінюєте кастодіана, найкорисніший перший крок — перевірити політику нового Broker щодо переказів, комісію старого Broker за переказ і строки переказу. Наш порівняльник брокерів містить кастодіанів у основних юрисдикціях і політики переказів, які разом показують, як виглядатиме зміна, перш ніж ви почнете її.