Це не є інвестиційною порадою. Надавана інформація призначена лише для освітніх і інформаційних цілей та не є рекомендацією щодо купівлі або продажу будь-якого фінансового продукту.
Торгівля кошиками — це одночасне виконання групи ордерів на акції як єдиної торгової дії. Кошик може містити ордери на купівлю, ордери на продаж або їхню комбінацію, а платформа виконує ордери за найкращими доступними цінами. Такий сценарій найчастіше використовують керівники портфелів, трейдери ETF та трейдери, які застосовують систематичні стратегії.
Не всі торгові платформи підтримують торгівлю кошиками, і ті, що підтримують, роблять це по-різному. Деякі платформи мають спеціальний інтерфейс для торгівлі кошиками, деякі підтримують її лише через API, а деякі пропонують її лише для рахунків вище певного розміру або рівня комісій.
Що таке біржова торгівля кошиками насправді
Кошикова заявка — це заявка, яка складається з кількох заявок на акції, які платформа виконує як єдину групу. Кошик можна визначити трейдером до відкриття ринку, а платформа виконує угоди, коли ринок відкривається (для ринкової заявки) або в час, вказаний трейдером (для лімітної заявки).
Перевага торгівлі кошиками порівняно з розміщенням кожної заявки окремо — швидкість і узгодженість. Трейдер може визначити кошик із 20 акцій, 30 акцій або 50 акцій, і платформа виконає всі їх за лічені секунди. Виконання кошика є більш узгодженим, ніж виконання кожної заявки окремо, і ця узгодженість важлива для трейдера, який дотримується систематичного ребалансування або стратегії, що вимагає одночасного входу.
Недолік полягає в тому, що виконання кошика може дати іншу середню ціну, ніж окремі заявки, оскільки платформа виконує кошик у певній послідовності, і ціна може змінитися під час виконання. Різниця зазвичай невелика для стандартного кошика та більша для кошика з акціями з високою волатильністю.
Які платформи підтримують торгівлю кошиками
Більшість професійних платформ підтримують торгівлю кошиками. До цієї категорії належать Interactive Brokers (з його інтерфейсом торгівлі кошиками та IB API), TradeStation, NinjaTrader, Tradovate, а також деякі з більших дисконтних брокерів (StreetSmart Edge від Schwab, Active Trader Pro від Fidelity та Power ETRADE від ETRADE). Платформи зазвичай вимагають активного рахунку трейдера або вищого мінімального депозиту, щоб отримати доступ до інтерфейсу кошика.
Роздрібні платформи (орієнтовані на мобільні пристрої дисконтні брокери з нульовою комісією) зазвичай не підтримують торгівлю кошиками. Платформи розраховані на епізодичних трейдерів, які розміщують невелику кількість ордерів, і інтерфейс кошика не є пріоритетом для користувачів цієї платформи. Трейдеру, якому потрібна торгівля кошиками на роздрібній платформі, зазвичай доводиться використовувати API платформи.
Платформи, які підтримують торгівлю кошиками, також підтримують повний спектр типів ордерів (market, limit, stop, trailing stop), і трейдер може визначити кошик із типом ордера та розміром для кожної акції.
Пов’язана концепція: кошики дробових часток
Деякі платформи підтримують кошики дробових часток, які дозволяють трейдеру розподіляти суму в доларах для кожної акції в кошику, а не вказувати кількість акцій. Платформа конвертує суму в доларах у дробову частку за ціною виконання, і трейдер отримує портфель, зважений за розподілом у доларах, а не за кількістю акцій.
Кошики дробових часток найбільш корисні для трейдерів, які хочуть реалізувати систематичну стратегію (реінвестування дивідендів, розподіл за секторами, ризик-паритет) або для трейдерів із невеликим рахунком, які бажають придбати диверсифікований портфель акцій. Платформи, що підтримують кошики дробових часток, включають Robinhood, M1 Finance та програму Fidelity для дробових часток.
Вартість торгівлі кошиками
Вартість торгівлі кошиками — це сума комісій за окремі ордери в кошику, плюс будь-яка премія, яку платформа стягує за функціональність кошика. Більшість платформ стягують стандартну комісію за кожен ордер, і кошик не зменшує вартість однієї угоди. Кошик із 20 акцій із комісією $5 за угоду коштує $100 комісій, і вартість однакова незалежно від того, чи угоди розміщуються окремо, чи через механізм кошика.
Вартість також залежить від спреду по кожній акції. Кошик із 20 ліквідних акцій (компоненти S&P 500) має вузький спред по кожній акції, і вартість виконання є невеликою. Кошик із 20 неліквідних акцій (small caps, micro caps) має ширший спред по кожній акції, і вартість виконання є більшою. Трейдер має враховувати спред, а не лише комісію, оцінюючи вартість торгівлі кошиком.
Поширені запитання про торгівлю кошиками акцій
Чи торгівля кошиками акцій — це те саме, що торгівля ETF? Ні. ETF — це продукт, який відстежує кошик акцій; трейдер купує одну акцію ETF і отримує доступ до кошика. Торгівля кошиками означає купівлю окремих акцій із кошика як окремих ордерів. ETF дешевший для разової покупки; торгівля кошиками дешевша для ребалансування, коли трейдер уже має деякі позиції.
Чи можу я створити кошик акцій за темою? Так, більшість платформ для торгівлі кошиками дозволяють трейдеру визначити власний кошик на основі будь-якої теми (зелена енергетика, AI, акції, пов’язані з крипто, дивідендні аристократи). Трейдер обирає акції, задає вагу, а платформа виконує кошик.
Який мінімальний розмір кошика? Мінімальний розмір залежить від платформи. Деякі платформи вимагають мінімум 5 акцій, деякі — 10, а деякі не мають мінімуму. Трейдер має перевірити правила платформи щодо торгівлі кошиками перед тим, як формувати кошик.
Супутні ресурси
З чого почати
Якщо ви оцінюєте торгівлю кошиками акцій, найкорисніший перший крок — перевірити, чи ваш Broker підтримує basket orders, мінімальний розмір рахунку для інтерфейсу кошика та тариф комісій. Наш broker comparison містить доступні типи ордерів і можливості платформи в кожного Broker, що разом підказує, яким є рівень підтримки кошиків ще до того, як ви організуєте свій портфель.