Це не є інвестиційною порадою. Надавана інформація призначена лише для освітніх і інформаційних цілей та не є рекомендацією щодо купівлі або продажу будь-якого фінансового продукту.
Базова валюта торгового рахунку — це валюта, у якій рахунок номінований. Виписка за рахунком, грошовий залишок, вимога до маржі, а також реалізований і нереалізований P&L (прибуток/збиток) — усе відображається у базовій валюті. Вибір є невеликим рішенням із кількома наслідками, що впливають далі, і правильний вибір залежить від домашньої валюти трейдера, активів, які він/вона тримає, та тарифного графіка брокера.
На що впливає базова валюта
Базова валюта безпосередньо впливає на три речі. Перше — це вартість конвертації під час поповнення. Трейдер, який поповнює рахунок, номінований у USD, у EUR, сплачує брокерський курс конвертації EUR-USD під час внесення коштів і брокерський курс USD-EUR під час виведення. Обидві конверсії зазвичай мають спред, і спред є реальною вартістю при поповненні.
Друге — це вартість конвертації для активів, що зберігаються в інших валютах. Трейдер із рахунком, номінованим у USD, який тримає акції Великої Британії, котирувані в GBp, бачитиме конвертацію GBP-USD на кожному дивіденді та на сумі від продажу. Конвертація виконується за поточним курсом брокера, а спред є реальною «просадкою» до дохідності, особливо для трейдерів, які орієнтуються на дохід.
Третє — це податкова звітність. Трейдер із рахунком, номінованим у EUR, який торгує акціями США, відображає угоди в EUR для цілей оподаткування, і конвертація виконується за курсом, який повідомляє брокер. Податковий орган може використовувати інший курс (наприклад, щоденний курс ЄЦБ), і різниця між курсом брокера та курсом податкового органу може створити невеликий прибуток або збиток у податковій декларації. Трейдер відповідає за узгодження цієї різниці.
Поширені базові валюти
Більшість брокерів пропонують невеликий набір базових валют. Найпоширеніші — USD, EUR, GBP, AUD, CAD, CHF, JPY і SGD. Деякі брокери пропонують більш екзотичні валюти, особливо на ринках, що розвиваються, але меню зазвичай обмежене основними валютами. Трейдер обирає базову валюту під час відкриття рахунку, а змінити її пізніше зазвичай означає створити новий рахунок.
Базова валюта — це налаштування для рахунку, а не для кожної угоди. Трейдер із кількома рахунками може мати рахунки з різними базовими валютами, але один рахунок має лише одну базову валюту. Вартість ведення кількох рахунків полягає в дублюванні документів і мінімальному депозиті в кожного брокера, а не в реальних постійних витратах.
Правильна базова валюта для більшості трейдерів
Для більшості трейдерів правильна базова валюта — це валюта, у якій трейдер поповнює рахунок, і валюта, у якій трейдер здійснює витрати. Трейдер, якому платять у EUR, який витрачає в EUR і який звітує з податків у EUR, має мати рахунок у валюті EUR. Вартість поповнення в EUR і вартість звітності в EUR дорівнюють нулю, а єдині конверсії відбуваються лише щодо активів, утримуваних в інших валютах.
Трейдер, який торгує акціями США та утримує їх у довгостроковій перспективі, може розглянути рахунок у USD. Поповнення здійснюється в EUR, конверсія в USD виконується один раз, а активи утримуються в USD без подальших конверсій, доки трейдер не продасть і не репатріює отримані кошти. Вартість початкової конверсії амортизується протягом періоду утримання, а поточний «драг» є незначним.
Трейдер, який торгує на кількох ринках і в кількох валютах, зазвичай має одну базову валюту та приймає вартість конверсії для активів, утримуваних в інших валютах. Альтернатива — мати кілька рахунків у кількох базових валютах, що операційно складніше і рідко виправдане тими заощадженнями на конверсії.
Коли використовувати нестандартну базову валюту
Нестандартна базова валюта є доречною, коли основне джерело фінансування трейдера в одній валюті, яку підтримує Broker, але податкова звітність трейдера — в іншій. Трейдеру, якому платять у CHF і який звітує з податків у EUR, можна використовувати рахунок, номінований у CHF, і конвертувати в EUR наприкінці року, або ж використовувати рахунок, номінований у EUR, і прийняти конверсію під час поповнення коштів. Вибір залежить від того, яка конверсія дешевша, і що простіше звірити під час податкового періоду.
Нестандартна базова валюта також доречна, коли трейдер хеджує валютний ризик. Трейдер із портфелем, номінованим у EUR, який хоче хеджувати EUR-USD, може тримати рахунок, номінований у USD, із короткою позицією USD, а P&L на рахунку в USD компенсує USD-експозицію портфеля, номінованого в EUR. Хедж — це реальна вартість, але це чистий хедж.
Як брокери встановлюють курс конвертації
Брокери встановлюють курс конвертації різними способами. Деякі брокери використовують міжбанківський середній курс (mid-rate) плюс фіксовану надбавку (spread). Деякі брокери використовують інший курс, а надбавка є більшою. Курс конвертації публікується на вебсайті брокера, часто в тарифному плані, і трейдер може порівняти надбавку брокера з міжбанківським курсом, щоб побачити реальну вартість.
Корисний тест — поповнити невелику суму в валюті, яка не є базовою, конвертувати її в базову валюту, а потім назад, і порівняти результат із міжбанківським курсом. Різниця — це надбавка брокера, а надбавка є вартістю використання конвертації через брокера. Брокер із надбавкою 0,5% удвічі дорожчий за брокера з надбавкою 0,25%, і ця різниця накопичується з часом.
Супутні ресурси
З чого почати
Якщо ви відкриваєте новий рахунок, базова валюта — одне з перших рішень. Наш порівняння брокерів показує доступні базові валюти та спред конвертації в кожного брокера, які разом дають змогу зрозуміти, якою буде вартість поповнення рахунку у вашій валюті та утримання активів в інших валютах ще до того, як ви відкриєте рахунок.