Це не є інвестиційною порадою. Надавана інформація призначена лише для освітніх і інформаційних цілей та не є рекомендацією щодо купівлі або продажу будь-якого фінансового продукту.
Трейлінг-стоп — це ордер стоп-лосс, який слідує за ціною, доки угода рухається в сприятливому напрямку. Ордер починається на обраній відстані від точки входу, а далі ордер «підтягується» в напрямку руху угоди на фіксовану величину або відсоток. Ордер ніколи не рухається назад, саме тому він дає змогу зафіксувати прибуток, поки позиція відкрита.
Що таке трейлінг-стоп
Трейлінг-стоп — це ордер стоп-лосс, який рухається разом із ціною в напрямку угоди на фіксовану величину або у відсотках. Ордер починається на вибраній відстані від точки входу, і коли ціна рухається в сприятливому напрямку, ордер слідує за нею. Ордер ніколи не рухається назад, тож трейлінг-стоп фіксує прибуток, коли ціна змістилася на користь трейдера.
Ордер корисний, коли трейдер хоче рухатися за трендом, не встановлюючи фіксовану ціль. Трейдер обирає відстань трейлу, а Broker бере на себе переміщення стопа. Позиція залишається відкритою, доки ціна рухається в сприятливому напрямку, і закривається, коли ціна розвертається на величину трейлу.
Фіксована сума проти процентних трейлів
Два основні типи — це трейли з фіксованою сумою та процентні трейли. Трейл із фіксованою сумою використовує відстань у доларах або пунктах, наприклад 2 долари за акцію для акцій США. Процентний трейл використовує відсоток від поточної ціни, наприклад 5 відсотків.
Вибір залежить від уподобань трейдера та волатильності акцій. Для акцій із високою волатильністю потрібен ширший трейл, щоб не вибило з позиції через щоденний «шум», а для акцій із низькою волатильністю можна використовувати вужчий трейл. Процентний трейл автоматично розширюється, коли ціна зростає, і звужується, коли ціна падає, адаптуючи трейл до режиму волатильності.
Покрокове налаштування
Перший крок — відкрити квиток введення ордера на платформі. Трейдер обирає тип ордера «trailing stop» у спадному меню. Далі платформа просить вказати відстань трейлу — це тригер, за яким стоп має слідкувати за ціною.
Наступний крок — вибрати одиницю трейлу. Платформа пропонує відстань у пунктах, у доларах або у відсотках — залежно від Broker. Трейдер вводить значення, а платформа обчислює початковий рівень стопа від ціни входу.
Третій крок — встановити час дії (time in force). Денні ордери закінчуються після закриття, а good-till-cancelled ордери залишаються активними, доки позицію не буде вибито стопом або доки трейдер не скасує ордер. Вибір залежить від торгового горизонту.
Де підтримується замовлення
Замовлення є стандартним для більшості роздрібних платформ. MetaTrader 4 і 5 підтримують trailing stops для кожної позиції, а трейдер може встановити trail за фіксованою кількістю пунктів. TradingView, TradeStation, Interactive Brokers' Trader Workstation і власні платформи від дисконтних брокерів підтримують trailing stops як із фіксованою сумою, так і з відсотковими trail.
Замовлення не завжди доступне в мобільних застосунках. Причина в тому, що trail обчислюється на стороні сервера, і в мобільному застосунку може бути не ввімкнена функція trail. Трейдерам, які хочуть мати це замовлення на мобільному, слід перевірити документацію мобільного застосунку брокера або налаштувати замовлення на настільній платформі.
Поширені помилки
Поширена помилка — встановити трейл надто щільно, через що позицію виб’є щоденний шум. Трейл має бути ширшим за середній денний діапазон акції, а трейдер перед розміщенням ордера має перевірити 14-денний середній істинний діапазон.
Ще одна помилка — припустити, що trailing stop рухається в обидва боки. Trailing stop рухається лише в сприятливому напрямку, і ордер ніколи не повертається назад. Трейдер не має очікувати, що стоп розшириться, коли ціна розвертається.
Третя помилка — встановити трейл на акції, які щойно мали gap, адже gap зсуває стоп на той самий відсоток, і новий рівень стопа може не відповідати рівню ризик-терпимості трейдера. Трейдер має скинути стоп після gap або уникати trailing stop на акціях, які, як відомо, роблять gap.
Поширені запитання про трейлінг-стопи
Чи є трейлінг-стоп тим самим, що й стоп-лосс? Ні. Стоп-лосс — це фіксований ордер, а трейлінг-стоп — рухомий ордер. Трейлінг-стоп починається з фіксованого рівня та слідує за ціною, а стоп-лосс залишається на тому самому рівні.
Чи можу я використовувати трейлінг-стоп для коротких позицій? Так. Для короткої позиції трейлінг-стоп рухається вниз у міру падіння ціни, а стоп спрацьовує, коли ціна зростає на відстань трейлу. Така поведінка відповідає довгій позиції.
У чому різниця між трейлінг-стопом і трейлінг-стоп лімітом? Трейлінг-стоп спрацьовує ринковим ордером, коли ціна досягає рівня стопу. Трейлінг-стоп ліміт спрацьовує лімітним ордером, і лімітний ордер може не виконатися, якщо ціна пройде ліміт. Трейлінг-стоп імовірніше виконається, а трейлінг-стоп ліміт дає трейдеру більше контролю над ціною виконання.
Дотичні ресурси
З чого почати
Якщо ви оцінюєте trailing stops, найкорисніший перший крок — вибрати акцію з чітким трендом, встановити trail на один-два рази від 14-денного середнього істинного діапазону та стежити за позицією протягом одного-двох тижнів, щоб побачити, як поводиться ордер. У нашому порівнянні брокерів наведено Broker’ів, які підтримують trailing stops, і варіанти налаштування trail, що разом підкажуть, як виглядає платформа ще до того, як ви встановите перший trailing stop на живій позиції.