Це не є інвестиційною порадою. Надавана інформація призначена лише для освітніх і інформаційних цілей та не є рекомендацією щодо купівлі або продажу будь-якого фінансового продукту.
Соціальний трейдинг переносить ухвалення рішень від власника рахунку до третьої сторони (трейдера, алгоритму або платформи). Власник рахунку залишається юридично та фінансово відповідальним за всі угоди, здійснені через рахунок, незалежно від того, хто прийняв рішення. Відповідальність не передається разом із процесом ухвалення рішень; власник рахунку є єдиною відповідальною стороною за податкові наслідки, регуляторну відповідність і фінансові збитки.
Ризики соціального трейдингу виходять за межі фінансових збитків. Юридична відповідальність за угоди, регуляторні наслідки дотримання порад незареєстрованого радника та умови надання послуг платформи є всіма джерелами ризику, які учасник соціального трейдингу має розуміти.
Структура відповідальності
Власник рахунку — це сторона, яка підписує брокерську угоду, і власник рахунку є стороною, яка юридично несе відповідальність за всі операції на рахунку. Соціальна платформа для трейдингу — це сервіс, який копіює угоди з трейдера, за яким стежать, на рахунок того, хто стежить, і платформа не бере на себе жодної відповідальності за угоди або за збитки.
Трейдер, за яким стежать, також не несе відповідальності за збитки того, хто стежить, якщо тільки трейдер, за яким стежать, не діє як зареєстрований інвестиційний радник (RIA) і в того, хто стежить, немає формальної дорадчої угоди з трейдером. Більшість соціальних платформ для трейдингу не мають дорадчої угоди між тими, хто стежить, і тими, за ким стежать; трейдер, за яким стежать, просто є користувачем платформи, а не радником.
Власник рахунку, який використовує соціальний трейдинг, має розуміти, що відповідальність за збитки, податкові наслідки та дотримання нормативних вимог покладаються на власника рахунку, і власник рахунку не може притягнути до відповідальності платформу або трейдера, за яким стежать.
Регуляторні ризики
Регуляторний ризик — це ризик того, що платформа соціального трейдингу або трейдер, за яким стежать, не належним чином зареєстровані в регулятора, а власник рахунку використовує незареєстрований сервіс. У більшості юрисдикцій надання торгових сигналів або копіювання угод за плату є регульованою діяльністю, і провайдер має бути зареєстрований у регулятора.
Якщо провайдер не зареєстрований, власник рахунку використовує неліцензований сервіс, і власник рахунку не має регуляторного захисту, якщо сервіс зазнає збою або якщо сервіс спричиняє збитки. Власник рахунку має перевірити регуляторний статус платформи соціального трейдингу та трейдера, за яким стежать, перш ніж вносити кошти.
Фінансові ризики
Фінансові ризики соціального трейдингу такі самі, як і фінансові ризики будь-якої торгової стратегії, з додатковим ризиком, що учасник, який копіює, не контролює час виконання, розмір позиції або ризик-менеджмент скопійованих угод. Збитки учасника, який копіює, визначаються результативністю трейдера, якого він/вона копіює, а не власними навичками чи рішеннями учасника, який копіює.
Учасник, який копіює, також має бути обізнаний із ризиком затримки копіювання. Угоди учасника, який копіює, копіюються із затримкою (від кількох секунд до кількох хвилин), і ця затримка може спричинити суттєву різницю в цінах входу та виходу. Найбільш значною затримка є на швидкому ринку, де ціна може змінитися на кілька відсоткових пунктів за час, необхідний для копіювання угоди.
Ризики платформи
Ризик платформи — це ризик того, що платформа соціального трейдингу піде офлайн, припинить діяльність або змінить умови надання послуг. Послідовник, який копіює трейдера через платформу, має відносини з платформою, а не з трейдером, за яким він слідує. Якщо платформа змінює структуру комісій, коефіцієнт копіювання або доступність стратегій, на торгівлю послідовника впливають ці зміни.
Ризик платформи є найбільш суттєвим для послідовників, які мають на платформі значний баланс, оскільки послідовник не може легко перейти на іншу платформу без закриття наявних позицій і повторного входу через нову платформу.
Як керувати відповідальністю
Власник рахунку має розглядати соціальне трейдинг як інструмент навчання, а не як інструмент делегування. Власник рахунку повинен стежити за результативністю трейдера, за яким він спостерігає, розуміти його стратегію та зберігати можливість вручну закривати скопійовані позиції, якщо результативність трейдера погіршується.
Власник рахунку також має вести окремий рахунок для соціального трейдингу та окремий рахунок для особистого трейдингу. Таке розділення дає змогу власнику рахунку відстежувати результативність соціальної торгової стратегії незалежно від особистої стратегії, а також дозволяє власнику рахунку зупинити соціальний трейдинг, не впливаючи на особистий рахунок.
Поширені запитання щодо відповідальності в соціальному трейдингу
Чи можу я подати позов на трейдера, якого я підписався, через свої збитки? У більшості випадків — ні. Трейдер, за яким ви стежите, не діє як зареєстрований інвестиційний радник, а той, хто підписався, погодився з умовами користування платформи, які зазвичай відмовляються від будь-якої відповідальності за збитки.
Чи покриває платформа збитки через помилки під час копіювання? Умови користування платформи зазвичай відмовляються від відповідальності за помилки копіювання, затримки або збої. Той, хто підписався, має перевірити умови платформи перед тим, як розміщувати значний баланс.
Чи регулюється соціальний трейдинг? Платформи соціального трейдингу регулюються в деяких юрисдикціях, і це регулювання охоплює діяльність платформи та те, як платформа обробляє кошти клієнтів. Дії трейдера на платформі не регулюються.
Дотичні ресурси
З чого почати
Якщо ви оцінюєте соціальну торгівлю, найкорисніший перший крок — перевірити регуляторний статус платформи та трейдера, за яким ви плануєте стежити, прочитати умови надання послуг платформи та почати з невеликого депозиту. Наш порівняння брокерів містить брокерів, які пропонують соціальну торгівлю, і доступні функції — разом вони підкажуть, як виглядає платформа ще до того, як ви підете за своїм першим трейдером.