Це не є інвестиційною порадою. Надавана інформація призначена лише для освітніх і інформаційних цілей та не є рекомендацією щодо купівлі або продажу будь-якого фінансового продукту.
Ставки маржі — відсотки, які ви сплачуєте, щоб позичити гроші в свого брокера, — можуть бути найбільшою одиною статтею витрат для активних трейдерів. Interactive Brokers стабільно пропонує найнижчі ставки маржі, часто на 2–3 відсоткові пункти нижче за конкурентів. На маржинальному балансі $50,000 це заощаджує $1,000–$1,500 на рік. Для трейдерів, які тримають маржинальні залишки, ставка маржі брокера може бути важливішою за будь-які інші витрати.
Порівняння ставок маржинального кредиту
Ставки є приблизними станом на 2026. Фактичні ставки залежать від ставки федеральних фондів і брокерських індикаторів.
| Broker | $10,000-$25,000 | $25,001-$50,000 | $50,001-$100,000 | $100,001-$1,000,000 | Понад $1,000,000 |
|---|---|---|---|---|---|
| Interactive Brokers | ~6.1% | ~5.8% | ~5.6% | ~5.3% | ~5.0% |
| Robinhood | ~7.75% | ~7.75% | ~7.75% | ~7.75% | ~7.75% |
| Webull | ~7.74% | ~7.74% | ~7.74% | ~7.74% | ~7.74% |
| Fidelity | ~8.25% | ~7.75% | ~7.25% | ~6.75% | ~6.25% |
| Charles Schwab | ~8.95% | ~8.45% | ~7.95% | ~7.45% | ~6.95% |
| E*TRADE | ~8.70% | ~8.20% | ~7.70% | ~7.20% | ~6.70% |
| Vanguard | ~10.0% | ~9.5% | ~9.0% | ~8.0% | ~7.0% |
Ключові висновки:
- Interactive Brokers лідирує на кожному рівні балансу, часто випереджаючи на 2–3 відсоткові пункти
- Robinhood і Webull пропонують фіксовані ставки — просто, але не найнижчі
- Більшість традиційних брокерів мають ступінчасті ставки, які знижуються за вищих балансів
- Різниця в вартості між IBKR і найдорожчим брокером може перевищувати $2,000 на рік для маржинального балансу $50,000
Порівняння річних витрат
Ця таблиця показує оцінену річну відсоткову ставку за маржинальним кредитом на різних рівнях балансу:
| Середній маржинальний баланс | IBKR (Найнижчий) | Robinhood (Плоска ставка) | Schwab (Найвищий) | Річна економія (IBKR vs Schwab) |
|---|---|---|---|---|
| $10,000 | $610 | $775 | $895 | $285 |
| $25,000 | $1,450 | $1,938 | $2,113 | $663 |
| $50,000 | $2,800 | $3,875 | $3,975 | $1,175 |
| $100,000 | $5,300 | $7,750 | $7,450 | $2,150 |
| $500,000 | $25,000 | $38,750 | $34,750 | $9,750 |
Для трейдера, який має маржинальний баланс $100,000, IBKR заощаджує приблизно $2,150 на рік порівняно зі Schwab. За 10 років, за умови накопичення заощаджень, різниця перевищує $25,000.
Як працюють маржинальні ставки
Ваш брокер встановлює базову ставку — зазвичай прив’язану до ставки федеральних фондів або до брокерського власного бенчмарка — і додає націнку. Націнка — це прибуток брокера за позикою:
- IBKR націнка: ~1.0–1.5% вище бенчмарка
- Schwab націнка: ~2.5–3.5% вище бенчмарка
- Fidelity націнка: ~2.0–3.0% вище бенчмарка
- Robinhood націнка: ~2.0–2.5% вище бенчмарка
Бенчмарк змінюється залежно від політики ФРС. Коли ФРС підвищує ставки, всі маржинальні ставки зростають. Розрив між брокерами залишається відносно стабільним незалежно від абсолютного рівня ставки.
Переговори щодо маржинальних ставок
Маржинальні ставки можна узгоджувати в деяких брокерів. Якщо у вас значний рахунок або ви активно торгуєте:
- У Schwab, Fidelity або E*TRADE: Зателефонуйте та попросіть переглянути ставку. Згадайте ставку IBKR як конкурентний орієнтир. Брокери часто підлаштовуються або наближаються до ставок конкурентів для рахунків понад $100,000–$250,000.
- У IBKR: Опубліковані ставки вже є одними з найконкурентніших. Місця для переговорів обмежено.
- У Robinhood/Webull: Ставки зазвичай не підлягають узгодженню.
Часті запитання
Чи можна віднести відсотки за маржинальний кредит до податкових витрат? У багатьох випадках так — відсотки за маржу можуть бути відраховані як інвестиційні відсоткові витрати у вашій податковій декларації, але в межах суми вашого чистого інвестиційного доходу. Проконсультуйтеся з податковим фахівцем щодо вашої конкретної ситуації.
Як розраховується відсоток за маржу? Відсотки нараховуються щодня на позичену суму та зазвичай списуються з вашого рахунку щомісяця. Вам не потрібно робити окремі платежі за відсотки — відсотки додаються до вашого маржинального балансу.
Чи можу я уникнути відсотків за маржу, якщо займатимуся дейтрейдингом? Так. Якщо ви закриваєте всі позиції до закриття ринку, ви не тримаєте позиції на ніч і не нараховуються відсотки за маржу. Маржинальні вимоги для дейтрейдингу (внутрішньоденні) зазвичай становлять 4x вашого капіталу, тоді як для позицій, що залишаються на ніч, — 2x.
Що станеться, якщо я не зможу сплатити відсотки за маржу? Відсотки додаються до вашого балансу за маржинальною позикою. Якщо власний капітал на рахунку падає нижче вимоги до підтримання, брокер виставляє маржинальний колл, який вимагає внести додаткові кошти або продати позиції.
Який Broker найкращий для невеликого маржинального рахунку? Для рахунків до $25,000 різниця в ставках менша в абсолютних доларах. Плоска комісія Robinhood у розмірі $5/місяць за Robinhood Gold (перші $1,000 маржі включено, а потім застосовується стандартна ставка до додаткових запозичень) може бути вигідною для дуже малих маржинальних балансів.
З чого почати
Порівняйте ставки на рівні балансу, який ви очікуєте підтримувати. Перевірте поточну маржинальну ставку вашого брокера та порівняйте її з таблицею вище. Якщо різниця суттєва, розгляньте переказ через ACAT — заощадження на відсотках за маржинальну позику можуть швидко перевищити вартість переказу. Прочитайте наш посібник із маржинальної торгівлі, щоб зрозуміти, як працює маржа, і пов’язані з цим ризики.
Маржинальна торгівля передбачає суттєвий ризик. Ви можете втратити більше, ніж ваш початковий внесок. Запозичення для інвестування підсилює як прибутки, так і збитки. Ця сторінка містить партнерські посилання.