Це не є інвестиційною порадою. Надавана інформація призначена лише для освітніх і інформаційних цілей та не є рекомендацією щодо купівлі або продажу будь-якого фінансового продукту.
Комісії за торгівлю опціонами є найбільш змінною статтею витрат серед основних брокерів. Хоча комісії за акції та ETF всюди становлять $0, комісії за опціони за 1 контракт коливаються від $0 до $0.65 — різниця $780 на рік для трейдера, який виконує 100 контрактів на місяць. Додаткові витрати, як-от комісії за виконання та призначення, комісії за індексні опціони та плата за дані платформи, також різняться.
Порівняння комісій за контракт
| Broker | Комісія за контракт | Знижка за обсяг | Комісія за виконання/призначення | Опціони на індекси |
|---|---|---|---|---|
| Robinhood | $0 | N/A | $0 | Не пропонується |
| Webull | $0 | N/A | $0 | Не пропонується |
| Interactive Brokers | $0.65 | Так ( $0.25 за високого обсягу) | $0 | Залежить від біржі |
| Charles Schwab | $0.65 | Договірна | $0 | Додайте $0.65/контракт |
| E*TRADE | $0.65 | $0.50 (30+ угод/квартал) | $0 | Залежить |
| Fidelity | $0.65 | Договірна | $0 | Залежить |
| Vanguard | $0.65 | Так ( $0.25 за високого обсягу) | $0 | Залежить |
| Merrill Edge | $0.65 | Так (Preferred Rewards) | $0 | Залежить |
Порівняння річних витрат
| Місячний обсяг контрактів | $0/Контракт | $0.50/Контракт | $0.65/Контракт | Річна різниця |
|---|---|---|---|---|
| 10 контрактів/місяць | $0 | $60 | $78 | $78 |
| 50 контрактів/місяць | $0 | $300 | $390 | $390 |
| 100 контрактів/місяць | $0 | $600 | $780 | $780 |
| 500 контрактів/місяць | $0 | $3,000 | $3,900 | $3,900 |
| 1,000 контрактів/місяць | $0 | $6,000 | $7,800 | $7,800 |
Для трейдерів, які виконують менше ніж 10 контрактів на місяць, різниця у комісії є незначною. Для трейдерів, які виконують сотні контрактів, різниця між $0 та $0.65 за контракт є суттєвою.
Інші витрати на опціони
Комісії за виконання та призначення: Більшість брокерів більше не стягують плату за виконання або призначення опціонів. Раніше це була комісія $5–$25 у багатьох брокерів, але її значною мірою скасували.
Комісії за індексні опціони: Індексні опціони (SPX, NDX, RUT, VIX) часто мають додаткові комісії за контракт понад стандартну ставку для опціонів на акції/ETF. Вони відрізняються залежно від брокера та біржі. IBKR стягує різні ставки залежно від біржі. Schwab додає $0.65 за контракт.
Регуляторні збори: Усі брокери передають клієнтам невеликі SEC та біржові збори за операціями з опціонами — зазвичай кілька центів за контракт. Це не дохід брокера; це регуляторні витрати.
Маржинальні витрати для опціонів: Продаж опціонів потребує маржі або грошового забезпечення. Ставка маржі (якщо відбувається запозичення) або вартість можливостей грошових коштів, «заморожених» під забезпечення, є реальною вартістю торгівлі опціонами, яка не відображається окремим рядком.
Часті запитання
Як брокери з $0 за контракт заробляють на опціонах? Через оплату за потік замовлень (PFOF). Маркет-мейкери платять за право виконувати опціонні замовлення, а виплата PFOF замінює явну комісію за контракт. Вартість для трейдера вбудована в ціну виконання, а не відображається як окрема комісія.
Чи варто обирати брокера з $0 за контракт з міркувань вартості? Якщо ви торгуєте понад 50 контрактів на місяць, різниця в витратах є суттєвою. Для менших обсягів якість платформи та інструменти можуть бути важливішими, ніж різниця $30-$60 на рік у комісіях за опціони.
Чи потрібно платити за опціонні дані? Дані в реальному часі часто потребують підписки ($5-$15/місяць) або мінімальної кількості угод, щоб скасувати плату. Затримані дані (15-20 хвилин) безкоштовні в більшості брокерів.
А як щодо комісій для багатолегових стратегій? Більшість брокерів стягують плату за контракт, за кожен ледж. Айрон-кондор (4 леджі, кожен по 1 контракту) коштує 4 × комісія за контракт. За $0.65/контракт це $2.60 за айрон-кондор. За $0 — це безкоштовно.
Звідки почати
Розрахуйте свій щомісячний обсяг опціонів і порівняйте витрати, використовуючи таблицю вище. Прочитайте наш найкращі Broker для торгівлі опціонами для порівняння платформ і інструментів. Перегляньте наші огляди Broker для повного аналізу Broker.
Торгівля опціонами передбачає значні ризики та не підходить для всіх інвесторів. Ви можете втратити більше, ніж ваш початковий інвестиційний капітал. Ця сторінка містить партнерські посилання.