Це не є інвестиційною порадою. Надавана інформація призначена лише для освітніх і інформаційних цілей та не є рекомендацією щодо купівлі або продажу будь-якого фінансового продукту.
Дискаунт-брокер — це Broker, який пропонує недороге виконання угод без досліджень, порад і персонального сервісу, притаманних повноцінному брокеру. Дискаунт-брокер отримує невелику маржу з кожної угоди, а дискаунт-брокер покладається на обсяги торгів, щоб отримувати прибуток. Трейдер сплачує низьку комісію або не сплачує комісію взагалі, і саме трейдер відповідає за торгові рішення.
Що таке дисконтний брокер
Дисконтний брокер — це брокер, який пропонує недороге виконання угод без досліджень, порад і персонального сервісу повноцінного брокера. Дисконтний брокер отримує невелику маржу з кожної угоди, а дисконтний брокер покладається на обсяги, щоб заробляти прибуток. Трейдер сплачує низьку комісію або взагалі не сплачує комісію, а трейдер відповідає за торгові рішення.
Дисконтна модель поширилася з Сполучених Штатів на Європу, Азію та решту світу. Деякі дисконтні брокерські компанії є лише платформами для виконання, а деякі дисконтні брокерські компанії додають базовий пакет досліджень, базовий інструмент для побудови графіків і базову підтримку клієнтів. Компроміс є незмінним: нижча вартість, менше сервісу.
Основна економія коштів
Перша економія — це комісія. Брокер повного сервісу може стягувати €20–€50 за одну угоду, а дисконтний брокер — €1–€10 за одну угоду. Найбільш помітна економія для активних трейдерів, які здійснюють десятки угод на місяць. Для інвесторів, які купують і тримають, і роблять кілька угод на рік, економія менш помітна.
Друга економія — це спред. Дисконтні брокери часто мають вужчі спреди, ніж брокери повного сервісу, тому що дисконтні брокери передають клієнтам «сирий» ринковий спред. Спред — це різниця між ціною bid і ask, а спред є компенсацією брокера за виконання угоди. Вужчі спреди заощаджують гроші на кожній угоді.
Третя економія — це плата за платформу. Деякі брокери повного сервісу стягують плату за платформу €20–€50 на місяць, а дисконтні брокери рідко беруть плату за платформу. Плата за платформу — це фіксована вартість, і саме вона найбільше шкодить невеликим рахункам.
Компроміси
Перший компроміс — це дослідження. Повнофункціональний Broker надає аналітичні звіти, ринкові коментарі та торгові ідеї. Discount Broker може надавати базові новини та базові дані, і зазвичай не надає персоналізованих порад. Трейдеру, якому потрібні дослідження, слід підписатися на сторонній сервіс аналітики або скористатися безкоштовними джерелами.
Другий компроміс — це підтримка клієнтів. Повнофункціональний Broker призначає персонального радника кожному клієнту, і радник доступний телефоном або особисто. Discount Broker пропонує підтримку електронною поштою та в чаті, і Discount Broker не призначає персонального радника. Трейдеру, якому потрібна допомога, варто шукати Discount Broker із сильною репутацією підтримки.
Третій компроміс — це асортимент продуктів. Деякі повнофункціональні Broker пропонують ширший вибір продуктів, зокрема міжнародні акції, облігації та альтернативні інвестиції. Discount Broker можуть зосереджуватися на найбільш ліквідних акціях та ETF, і Discount Broker можуть не пропонувати весь спектр. Трейдеру, якому потрібен конкретний продукт, слід перевірити пропозицію Broker.
Хто має користуватися дисконтним брокером
Дисконтний брокер добре підходить для самостійних трейдерів, які точно знають, що саме хочуть торгувати, яким не потрібні поради, і які прагнуть тримати витрати низькими. Дисконтний брокер також добре підходить для довгострокових інвесторів, які здійснюють кілька угод на рік і хочуть уникнути високих комісій повноцінного брокера.
Дисконтний брокер не підходить для початківців, яким потрібне керівництво, для трейдерів, які покладаються на аналітичні дослідження, або для трейдерів, яким потрібен персональний радник. Початківець має почати з брокера, який пропонує навчальні матеріали та демо-акаунт, і може перейти на дисконтного брокера, щойно початківець буде впевнений у процесі торгівлі.
Як оцінити дисконтного брокера
Перший перевірочний пункт — це комісійний тариф. Брокер публікує комісію за кожну угоду, а також може пропонувати ступеневу комісію залежно від місячного обсягу. Трейдер має порівняти комісію між кількома брокерами та звернути увагу на приховані збори, такі як комісії за бездіяльність, комісії за виведення коштів або збори за конвертацію валюти.
Другий перевірочний пункт — це платформа. Брокер пропонує вебплатформу, настільну платформу та мобільну платформу, і трейдер має протестувати платформу на демо-акаунті. Трейдер має перевірити типи ордерів, можливості для побудови графіків, якість даних і швидкість виконання. Платформа є основним інструментом трейдера, і вона має відповідати стилю трейдера.
Третій перевірочний пункт — це регулювання. Брокер має бути регульованим у визнаній юрисдикції, а брокер має зберігати кошти клієнтів на окремому (segregated) рахунку. Трейдер має перевірити ліцензію та прочитати ризикові розкриття брокера.
Поширені запитання про дисконтні брокерські компанії
Чи безпечні дисконтні брокерські компанії? Так, якщо дисконтний брокер регулюється та якщо брокер відокремлює кошти клієнтів. Безпека залежить від регулювання та репутації брокера, а не від самої дисконтної моделі.
Чи можу я отримати консультації в дисконтного брокера? Деякі дисконтні брокери пропонують базові поради через чат-бот або базу знань, а деякі дисконтні брокери надають преміальні рівні з людським радником. Трейдер має перевірити пропозицію брокера, якщо консультації є важливими.
Хто найдешевший дисконтний брокер? Найдешевший брокер залежить від обсягу торгів трейдера та його географії. Трейдер має порівняти загальну вартість, включно з комісією, спредом, платою за платформу та комісією за конвертацію валюти. Найдешевший брокер за одним показником може не бути найдешевшим за загальною вартістю.
Супутні ресурси
- Комісії брокерської компанії
- Комісії брокерської компанії → Пояснення прихованих комісій
- Найкращі брокери для акцій
З чого почати
Якщо ви оцінюєте дисконтних брокерів, найкорисніший перший крок — скласти короткий список із трьох-п’яти брокерів і порівняти загальну вартість на репрезентативній кількості угод. Наш порівняльний огляд брокерів містить дисконтних брокерів і тарифні сітки, які разом показують, що пропонує брокер, перш ніж ви відкриєте рахунок.