Це не є інвестиційною порадою. Надавана інформація призначена лише для освітніх і інформаційних цілей та не є рекомендацією щодо купівлі або продажу будь-якого фінансового продукту.
Більшість порівнянь брокерів розтягуються на тисячі слів, бо автори хочуть висвітлити кожну лінійку продуктів, кожного регулятора та кожну дрібну комісію. Це корисно як довідка, але це неправильна форма для реального рішення. Рішення потребує короткого списку фільтрів і швидкого правила для їхнього поєднання. Ця стаття — саме коротша версія.
Фільтр 1: регулятор, який справді вас покриває
Перший фільтр — юрисдикційний, і це без компромісів. Якщо ви живете в ЄС, звузьте список до брокерів, які регулюються національним органом ЄС за MiFID II. Якщо ви живете у Великій Британії — FCA. Якщо ви живете в Австралії — ASIC. Брокер, який регулюється в юрисдикції «першого рівня» поза вашою країною, зазвичай підходить, але брокер, який регулюється лише невеликим офшорним органом, — це вже інша розмова про ризик контрагента та шляхи відновлення.
Поріг кредитного плеча встановлює регулятор, а не маркетинг брокера. Брокер, який регулюється CySEC, може пропонувати роздрібне плече до 1:30 на основних FX, брокер, який регулюється ASIC, може пропонувати до 1:30 також відповідно до нещодавніх правил ASIC, а брокер, який регулюється лише офшорною владою, може пропонувати 1:500. Саме цей «стельовий» ліміт — корисний індикатор.
Фільтр 2: модель комісій, що відповідає вашому обсягу
Переважають дві моделі комісій. Без комісії, але з ширшим спредом, або комісійна, але з вужчим спредом. Перша підходить для епізодичних трейдерів і довгострокових інвесторів. Друга — для активних трейдерів, де економія на спреді перекриває комісію. Більшість «нульових комісій» брокерів для акцій усе одно стягують плату за доступ до біржі та невеликий спред. Більшість комісійних брокерів також мають спред, просто менший.
Зробіть розрахунок для вашої очікуваної частоти угод. Брокер без комісії, який «округлює» спред на €1 для угоди на €100, коштує вам €1,000 на рік за 1,000 угод. Комісійний брокер, що бере €3 при спреді €0.10, коштує вам €3,100. Модель зі спредом перемагає для активного трейдера. Модель без комісії перемагає для інвестора, який робить 30 угод на рік.
Фільтр 3: платформа, яку ви реально можете використовувати
Платформа — це не список функцій. Це робочий процес. Та платформа, на якій ви можете провести звичайний торговий день, не замислюючись, — правильна. Платформа, де кожне замовлення потребує трьох додаткових кліків, де інструмент для графіків постійно забуває ваші позначки, або де мобільний застосунок “викидає” вас у найневідповідніший момент, — неправильна, незалежно від того, скільки в ній індикаторів.
Відкрийте невеликий рахунок із фінансуванням. Протягом тижня виконайте свої звичайні угоди. Зніміть невелику суму. Тест на виведення коштів — найчесніша частина випробування, адже брокери швидко роблять депозити безболісними й повільно роблять виведення коштів безболісним.
Фільтр 4: покриття активів, яке відповідає вашому плану
Якщо ви торгуєте лише акціями США, вам потрібен доступ до NYSE, Nasdaq і, бажано, ринків small-cap та OTC. Якщо ви торгуєте європейськими акціями, вам потрібні Euronext, LSE, Xetra і, бажано, менші європейські біржі. Якщо ви торгуєте опціонами, вам потрібен правильний рівень схвалення для опціонів і правильна комісія за контракт. Якщо ви торгуєте ф’ючерсами, вам потрібен ф’ючерсний Broker із відповідною моделлю маржі.
Не оплачуйте покриття продуктів, якими ви не користуватиметеся. Не пропускайте Broker через відсутність продукту, який ви не торкатиметеся впродовж наступного року. Суть у тому, щоб узгодити покриття з планом, а не максимально розширити список.
Фільтр 5: підтримка, яка справді відповідає
Останній фільтр — той, про який люди забувають, аж поки він не знадобиться. Напишіть у підтримку брокера електронною поштою з реальним запитанням щодо акаунта перед тим, як поповнювати рахунок. Виміряйте час відповіді. Уважно прочитайте її. Команда підтримки, яка відповідає за 24 години з чіткою відповіддю, — це справжній актив, коли щось іде не так. Команда підтримки, яка відповідає за 72 години, просто надіславши абзац із шаблону, — це справжня проблема.
Рішення
Обирайте брокера, який проходить усі п’ять фільтрів. Якщо проходять більше ніж три, обирайте за моделлю комісій. Якщо ви застрягли між двома варіантами, профінансуйте обидва невеликою сумою, запустіть свій робочий процес на місяць і нехай платформа вирішить за вас.
Додаткові ресурси
З чого почати
Наш порівняльник брокерів сортує найкращих брокерів за регулятором, моделлю комісій, типом рахунку та платформою. Відфільтруйте за вашою юрисдикцією та стилем торгівлі — і за кілька хвилин у вас має залишитися короткий список із двох-трьох варіантів.
Поширені запитання про вибір брокера
Чи варто відкривати більше ніж один рахунок?
Це нормально — мати два рахунки. Основний Broker для більшої частини ваших торгових операцій і додатковий Broker для класу активів, який основний не дуже добре покриває, або як резервний варіант на випадок збою платформи. Вартість другого рахунку — це дублювання документів і мінімальний депозит у другому Broker, а не реальні постійні витрати.
Скільки часу потрібно, щоб змінити брокера?
Сам процес онбордингу зазвичай займає день або два для базового акаунта, і тиждень або два для акаунта, який потребує схвалення опціонів або угоди щодо маржі. Переведення позицій і коштів від старого брокера може тривати від одного до трьох тижнів залежно від залучених активів. Заплануйте зміну на спокійний період, а не на тиждень активного ринку.
Чи можу я користуватися брокером з іншої країни?
У більшості випадків — так, але регулятор, який наглядає за рахунком, є регулятором брокера, а не вашим регулятором за місцем проживання. Деякі брокери обмежують онбординг із певних країн. Інші підключають майже всіх, але виключають резидентів США через специфічне для США навантаження з комплаєнсу. Перевірте список країн на сайті брокера перед початком подання заявки.
Яка найбільша помилка, яку роблять новачки, обираючи брокера?
Вибирають брокера з найнижчою оголошеною комісією, а потім з’ясовують, що сукупна вартість вища через спред, ставку фінансування, комісію за бездіяльність або плату за конвертацію. Прайс-лист комісій — це єдиний документ, який говорить правду, і більшість нових трейдерів не читають його перед поповненням рахунку.
Чи завжди відомий брокер безпечніший за менший?
Впізнаваність бренду не є показником безпеки. Відомий брокер із історією регуляторних штрафів і слабким зберіганням активів — гірший вибір, ніж менший брокер, який має достатній капітал, регулюється в юрисдикції першого рівня та проходить аудит у великій бухгалтерській фірмі. Розмір бренду — це маркетинговий факт, а не факт безпеки.