Це не є інвестиційною порадою. Надавана інформація призначена лише для освітніх і інформаційних цілей та не є рекомендацією щодо купівлі або продажу будь-якого фінансового продукту.
Індустрія брокерських послуг перебуває в середині структурного зсуву, а цей зсув зумовлений технологіями, регулюванням і зміною очікувань клієнтів. Брокер повного сервісу більше не є домінантною моделлю, дисконтний брокер став новою нормою, а robo-advisor — це сегмент, що швидко зростає. Трейдер, який розуміє тенденції, може підготуватися до майбутнього, а трейдер, який знає напрям розвитку індустрії, може обрати Broker, що залишатиметься конкурентним.
Зсув у бік цифрових і мобільних рішень
Перший тренд — це зсув у бік цифрових і мобільних рішень. Трейдер, який раніше телефонував Broker, щоб розмістити угоду, тепер може розмістити її з телефону за лічені секунди, а трейдер, який раніше чекав паперового звіту, тепер може перевіряти портфель у реальному часі. Зсув зумовлений смартфоном, а пандемія прискорила цей процес.
Мобільна торгівля стала основним каналом для багатьох трейдерів, і мобільна платформа є найважливішою частиною пропозиції Broker. Broker із сильною мобільною платформою може залучити наступне покоління трейдерів, тоді як Broker зі слабкою мобільною платформою втратить частку ринку. Трейдер, який оцінює Broker, має протестувати мобільний застосунок, і трейдер має шукати Broker із якісною мобільною взаємодією.
Зростання торгівлі без комісій
Друга тенденція — зростання торгівлі без комісій. Кілька великих Broker у США, Європі та Азії скасували комісію за угоди з акціями та ETF, а Broker отримують дохід від спреду, оплати за потік ордерів і маржинального кредитування. Модель торгівлі без комісій створила тиск на традиційних Broker, і традиційні Broker були змушені знизити комісію, щоб залишатися конкурентоспроможними.
Трейдер, який виграє від моделі торгівлі без комісій, усе одно має порівняти загальну вартість, а також звернути увагу на спред, плату за платформу, плату за бездіяльність і комісію за конвертацію валюти. Загальна вартість у Broker без комісій може бути вищою, ніж загальна вартість у Broker з низькою комісією, і трейдер не повинен припускати, що нуль завжди є найдешевшим.
Зростання робо-радників
Третя тенденція — зростання робо-радників. Робо-радник став значущим сегментом індустрії брокерських послуг, і очікується, що робо-радник зростатиме темпами з двозначними показниками протягом наступного десятиліття. Робо-радник популярний серед молодших інвесторів, а також серед інвесторів, які хочуть підхід без втручання вручну.
Робо-радник створив тиск на традиційних радників, і традиційним радникам довелося знижувати комісії. Радник, який стягує 1 відсоток від активів під управлінням, більше не є конкурентним із робо-радником, що стягує 0,25 відсотка. Трейдеру, який користується радником, слід порівняти цінність, і трейдер має розглянути робо-радника як альтернативу.
Роль ШІ та машинного навчання
Четверта тенденція — роль ШІ та машинного навчання. Broker використовує ШІ для виявлення шахрайства, для надання підтримки клієнтам, для рекомендації угод і для оптимізації портфеля. ШІ стає ключовою частиною пропозиції Broker, і очікується, що в майбутньому ШІ відіграватиме ще більшу роль.
Трейдер, який використовує інструменти на основі ШІ, може заощадити час, а трейдер, який використовує інструменти на основі ШІ, може ухвалювати кращі рішення. Трейдер має шукати Broker, який використовує ШІ відповідально, і трейдер має шукати Broker, який пояснює рекомендації ШІ.
Вплив регулювання
П’ята тенденція — це вплив регулювання. Регулятор посилює контроль за брокерською індустрією, а також запроваджує нові правила щодо кредитного плеча, розкриття інформації, звітності та кібербезпеки. Регулювання розроблене для захисту трейдера, і воно підвищує витрати на дотримання вимог.
Трейдер, який працює з регульованим Broker, має вищий рівень захисту, а трейдер, який працює з регульованим Broker, може покладатися на регулятора у разі спору. Трейдер має обрати Broker, який регулюється в юрисдикції tier-1, і трейдер має перевірити ліцензію Broker.
Зростання часткових акцій
Шостою тенденцією є зростання часткових акцій. Нині кілька Broker дозволяють трейдеру купувати частину акції, а часткова акція дає змогу інвестувати в дорогі акції за невеликого депозиту. Часткові акції популярні серед початківців, а також серед трейдерів, які використовують dollar-cost averaging.
Трейдер, який використовує часткові акції, може сформувати диверсифікований портфель із невеликим рахунком, а також інвестувати в акції, які інакше були б недоступними. Трейдеру варто шукати Broker, що пропонує часткові акції, і порівняти комісії за часткові акції.
Поширені запитання про майбутнє брокерства
Чи зникнуть брокери повного сервісу? Ні, брокер повного сервісу не зникне, але брокер повного сервісу стане нішевою послугою для інвесторів із високим рівнем статків. Брокер повного сервісу й надалі надаватиме персоналізовані поради, і брокер повного сервісу й надалі стягуватиме премію.
Чи піде комісія до нуля? Комісія вже дорівнює нулю в кількох брокерів, і в майбутньому очікується, що комісія буде нульовою в більшості брокерів. Брокер зароблятиме на інших джерелах доходу, і трейдер має порівняти загальну вартість.
Чи замінить robo-advisor (робо-радник) людину-радника? Ні, robo-advisor не замінить людину-радника, але robo-advisor стане стандартним вибором для багатьох інвесторів. Людина-радник і надалі відіграватиме роль у складних ситуаціях, і людина-радник і надалі стягуватиме премію.
Додаткові ресурси
З чого почати
Якщо ви оцінюєте майбутнє брокерського обслуговування, найкорисніший перший крок — визначити тренди, які найбільше відповідають вашому стилю торгівлі, і вибрати брокера, який добре підготовлений до майбутнього. Наш порівняльний огляд брокерів містить брокерів і тренди, за якими вони рухаються, тож разом вони підкажуть, що саме пропонує брокер, перш ніж ви відкриєте рахунок.