Це не є інвестиційною порадою. Надавана інформація призначена лише для освітніх і інформаційних цілей та не є рекомендацією щодо купівлі або продажу будь-якого фінансового продукту.
Технології докорінно змінили брокерську індустрію протягом останніх двох десятиліть, і технології й надалі стимулюють ці зміни. Трейдер, який раніше телефонував брокеру, щоб розмістити угоду, тепер може розмістити її з телефону за лічені секунди. Технології знизили витрати, підвищили швидкість і розширили доступ.
Перехід до онлайну та мобільного зв’язку
Перший зсув — це перехід від офлайну до онлайну. Брокер, який раніше працював через мережу відділень, тепер працює через вебсайт і мобільний застосунок, а брокер, який раніше наймав сотні брокерів, тепер наймає невелику команду розробників. Цей зсув знизив витратну структуру, а нижчі витрати були передані трейдеру у вигляді нижчих комісій і вужчих спредів.
Мобільна торгівля стала основним каналом для багатьох трейдерів, а мобільний застосунок — найважливішою частиною пропозиції брокера. Трейдер, який оцінює брокера, має протестувати мобільний застосунок, і трейдер має шукати брокера з сильним мобільним досвідом. Мобільний застосунок має бути швидким, надійним і багатофункціональним, а також підтримувати типи ордерів, побудову графіків і сповіщення, які потрібні трейдеру.
Зростання нульових комісій
Друга зміна — це зростання нульових комісій. Кілька великих Broker знизили комісію за операції з акціями та ETF, а Broker отримують дохід від спреду, оплати за потік ордерів і маржинального кредитування. Модель із нульовою комісією створила тиск на традиційних Broker, і традиційні Broker були змушені знизити комісію, щоб залишатися конкурентними.
Трейдер, який виграє від моделі з нульовою комісією, усе одно має порівняти загальну вартість, і трейдер має звернути увагу на спред, плату за платформу, плату за бездіяльність і комісію за конвертацію валюти. Загальна вартість у Broker із нульовою комісією може бути вищою, ніж загальна вартість у Broker із низькою комісією, і трейдер не повинен припускати, що нуль завжди є найдешевшим.
Роль ШІ та машинного навчання
Третя зміна — це роль ШІ та машинного навчання. Broker використовує ШІ для виявлення шахрайства, для надання підтримки клієнтам, для рекомендації угод і для оптимізації портфеля. ШІ стає ключовою частиною пропозиції Broker, і очікується, що в майбутньому ШІ відіграватиме ще більшу роль.
Трейдер, який використовує інструменти на основі ШІ, може заощадити час, а трейдер, який використовує інструменти на основі ШІ, може ухвалювати кращі рішення. Трейдер має шукати Broker, який використовує ШІ відповідально, і трейдер має шукати Broker, який пояснює рекомендації ШІ.
Зростання робо-радників
Четвертий зсув — це зростання робо-радників. Робо-радник став значущим сегментом індустрії брокерських послуг, і робо-радник користується популярністю серед молодших інвесторів. Робо-радник використовує алгоритми для формування та керування портфелем, а робо-радник стягує плату за керування в розмірі від 0.25 відсотка до 0.75 відсотка на рік.
Робо-радник створив тиск на традиційних радників, і традиційні радники були змушені знижувати комісії. Радник, який стягує 1 відсоток від активів під керуванням, більше не є конкурентним із робо-радником, який стягує 0.25 відсотка.
Вплив на торгову стратегію
Перший вплив — це швидкість. Трейдер, який раніше чекав телефонного дзвінка для підтвердження виконання, тепер бачить виконання в реальному часі, і трейдер може коригувати позицію негайно. Швидкість змінила торгову стратегію, а також дала змогу здійснювати високочастотну торгівлю та алгоритмічну торгівлю.
Другий вплив — це дані. Трейдер, який раніше отримував щоденне оновлення ціни, тепер отримує потік цін у реальному часі, і ці дані доступні на графіку, в індикаторах та в сповіщеннях. Дані змінили торгову стратегію, а також дали змогу проводити більш досконалий технічний аналіз.
Третій вплив — це доступ. Трейдер, який раніше мав мінімальний рахунок у €10,000, тепер може відкрити рахунок за €100, і для старту достатньо невеликого рахунку. Доступ відкрив ринок для ширшого кола трейдерів, а також підвищив конкуренцію.
Виклики технологій
Перший виклик — безпека. Брокер зберігає персональні та фінансові дані трейдера, і ці дані можуть бути розкриті під час кібератаки. Трейдер має обрати брокера з надійною репутацією щодо безпеки, а також використовувати двофакторну автентифікацію.
Другий виклик — регулювання. Технології випередили регуляторні вимоги, і регулятору складно встигати за змінами. Трейдер, який використовує нову технологію, має перевірити регуляторний статус, а також шукати брокера, який регулюється для тих продуктів, якими трейдер хоче торгувати.
Третій виклик — складність. Технології додали складності до платформи, і новачкам може бути важче її опановувати. Трейдер має знайти час, щоб вивчити платформу, і використовувати демо-рахунок перед виходом у реальну торгівлю.
Поширені запитання про технології та брокерську діяльність
Чи замінить технологія людських брокерів? Ні, технологія не замінить людських брокерів, але змінить роль людського брокера. Людський брокер зосередиться на складних ситуаціях, а людський брокер надаватиме персоналізовані поради.
Чи є модель із нульовою комісією стійкою? Модель із нульовою комісією є стійкою, доки брокер може заробляти дохід з інших джерел. Трейдер має порівняти загальну вартість і не припускати, що нуль завжди є найдешевшим варіантом.
Чи замінить ШІ трейдера? Ні, ШІ не замінить трейдера, але ШІ стане інструментом для трейдера. Трейдер, який використовує ШІ, може заощадити час, а трейдер, який використовує ШІ, може ухвалювати кращі рішення. Трейдер має шукати брокера, який використовує ШІ відповідально.
Дотичні ресурси
З чого почати
Якщо ви оцінюєте вплив технологій на брокерську діяльність, найкорисніший перший крок — визначити ті тенденції, які найбільш релевантні вашому стилю торгівлі, і вибрати брокера, який добре підготовлений до майбутнього. Наш порівняльний огляд брокерів містить брокерів і тенденції, за якими вони рухаються, тож разом вони підкажуть, що саме пропонує брокер, перш ніж ви відкриєте рахунок.