Це не є інвестиційною порадою. Надавана інформація призначена лише для освітніх і інформаційних цілей та не є рекомендацією щодо купівлі або продажу будь-якого фінансового продукту.
Робо-радник — це онлайн-платформа, яка використовує алгоритми для формування та керування інвестиційним портфелем. Інвестор відповідає на анкету щодо цілей, рівня ризикованості та часового горизонту, а платформа рекомендує портфель акцій, облігацій і ETF. Платформа автоматично проводить ребалансування портфеля, а також може здійснювати податкову компенсацію збитків (tax-loss harvesting). Робо-радник стягує плату за керування, як правило, 0,25%–0,75% від активів під керуванням на рік.
Основні переваги
Перша перевага — низька вартість. Robo-advisor бере лише частку вартості повноцінного Broker, і Robo-advisor дешевший, ніж найм фінансового радника. Низька вартість — головна причина того, що Robo-advisors стали популярними, і саме для інвесторів із невеликим рахунком ця перевага найбільш помітна.
Друга перевага — доступність. Robo-advisor доступний 24/7, і інвестор може відкрити рахунок, поповнити кошти та перевірити портфель із телефону або комп’ютера. Robo-advisor не потребує очної зустрічі, а також для деяких платформ не встановлює мінімальний розмір рахунку.
Третя перевага — дисципліна. Robo-advisor автоматично проводить ребалансування портфеля, і Robo-advisor не реагує на новини чи ринковий шум. Дисципліна — ключова перевага над людськими радниками, яких може спокусити спробувати вгадати ринок або гнатися за результативністю.
Четверта перевага — податкова ефективність. Robo-advisor може здійснювати tax-loss harvesting — практику продажу збиткової позиції, щоб компенсувати прибуток в іншій позиції. Tax-loss harvesting може заощадити інвестору сотні або тисячі євро на рік, а податкові вигоди з часом можуть накопичуватися до значної суми в довгостроковій перспективі.
Основні недоліки
Перший недолік — обмежена кастомізація. Robo-advisor використовує стандартний портфель ETF, і інвестор не може обирати окремі акції. Інвестор, який хоче інвестувати в конкретну акцію або сектор, має використовувати self-directed Broker, а інвестор, який хоче повної кастомізації, має використовувати full-service Broker.
Другий недолік — брак порад. Robo-advisor не надає персоналізованих рекомендацій, і Robo-advisor не враховує повну фінансову ситуацію інвестора. Інвестор зі складною фінансовою ситуацією має звернутися до фахівця, а інвестор із простим портфелем може скористатися Robo-advisor.
Третій недолік — ризик алгоритму. Алгоритм є «чорною скринькою», і інвестор не знає точно, як формується або переформовується портфель. Алгоритм може припуститися помилки, і алгоритм може не адаптуватися до змін ринкових умов. Інвестор має обрати Robo-advisor із прозорим алгоритмом і регулярно контролювати портфель.
Четвертий недолік — конфлікт інтересів. Деякі Robo-advisors отримують комісію за ETF у портфелі, і Robo-advisor може бути зацікавлений у виборі дорожчих ETF. Інвестор має перевірити коефіцієнти витрат ETF, а також порівняти їх із коефіцієнтами витрат недорогих альтернатив.
Хто має користуватися робо-радником
Робо-радник добре підходить інвесторам із невеликим або середнім рахунком, які хочуть недорогий диверсифікований портфель і яким не потрібні персоналізовані поради. Робо-радник також добре підходить інвесторам, які лише починають працювати з ринками, а також тим, у кого немає часу або бажання активно керувати портфелем.
Робо-радник не є хорошим варіантом для інвесторів, які хочуть обирати окремі акції, для інвесторів із комплексною фінансовою ситуацією або для інвесторів, які хочуть мати людського радника. Інвестор, якому потрібні поради, має користуватися брокером повного сервісу, а інвестор, який хоче обирати окремі акції, має користуватися самостійним брокером.
Як обрати робо-радника
Перший крок — перевірити комісію за керування. Робо-радник має публікувати комісію за керування, і ця комісія повинна бути відсотком від активів під керуванням. Інвестор має порівняти комісію на кількох платформах і звернути увагу на приховані комісії, зокрема комісії за транзакції або комісії за закриття рахунку.
Другий крок — перевірити портфель. Платформа має описувати побудову портфеля, правила ребалансування та податкову втрату для хеджування (tax-loss harvesting). Інвестор має шукати портфель із недорогих ETF, а також уникати платформ, які використовують фонди з високою вартістю.
Третій крок — перевірити підтримку клієнтів. Платформа має надавати підтримку клієнтів електронною поштою, через чат або телефоном. Інвестор має протестувати підтримку перед відкриттям рахунку та шукати платформу з сильною репутацією підтримки.
Поширені запитання про робо-адвайзерів
Чи безпечні робо-адвайзери? Так, якщо робо-адвайзер регулюється та якщо платформа відокремлює кошти клієнта. Безпека залежить від регулювання та репутації платформи, а не від самого алгоритму.
Чи можу я зняти свої гроші в будь-який час? Так, більшість робо-адвайзерів дозволяють інвестору вивести кошти в будь-який час. Виведення може зайняти кілька робочих днів на обробку, і виведення може мати податкові наслідки.
Який мінімальний розмір рахунку для робо-адвайзера? Мінімум залежить від платформи. Деякі платформи вимагають €500 або більше, а деякі платформи приймають менші рахунки. Інвестору варто перевірити мінімальний поріг перед відкриттям рахунку.
Дотичні ресурси
З чого почати
Якщо ви оцінюєте robo-advisor, найкорисніший перший крок — порівняти плату за керування, портфель і клієнтську підтримку на трьох–п’яти платформах. Наш broker comparison містить robo-advisors і тарифні сітки, які разом показують, що пропонує платформа, ще до того, як ви відкриєте рахунок.