Це не є інвестиційною порадою. Надавана інформація призначена лише для освітніх і інформаційних цілей та не є рекомендацією щодо купівлі або продажу будь-якого фінансового продукту.
Левериджовані продукти, зокрема CFDs, ф’ючерси та опціони, популярні серед біржових трейдерів, які хочуть посилити прибутки за невеликого депозиту. Леверидж, що забезпечує 5-відсотковий прибуток на позиції 5:1, може також спричинити 5-відсоткові збитки, а збиток може бути більшим за прибуток через спред, комісію та плату за фінансування. Трейдер, який використовує левериджовані продукти, має розуміти основні ризики перед відкриттям першої позиції.
Основні ризики
Перший ризик — це посилення збитків. Леверидж, який забезпечує 5-відсотковий прибуток за позиції 5:1, може спричинити 5-відсоткові збитки, а збиток може бути більшим за прибуток через спред, комісію та плату за фінансування. Трейдер, який використовує високий леверидж, може втратити весь депозит в межах однієї угоди.
Другий ризик — це margin call (вимога про внесення додаткових коштів). Broker може вимагати додаткові кошти, якщо позиція рухається проти трейдера, а власний капітал рахунку падає нижче рівня підтримувальної маржі. Трейдер, який не має додаткових коштів, стикається з тим, що позицію ліквідують у найгірший можливий момент, і трейдер фіксує збиток.
Третій ризик — це плата за фінансування. Левериджована позиція позичає різницю між вартістю позиції та початковою маржею, а Broker нараховує відсотки на позичену суму. Плата за фінансування сплачується за ніч, і її списують із рахунку. Плата за фінансування збільшує вартість угоди, а з часом може з’їдати прибутки.
Четвертий ризик — це ризик гэпу. Левериджовану позицію можна ліквідувати через один гэп у базовому активі, і гэп може статися поза торговими годинами. Трейдер, який утримує левериджовану позицію протягом вихідних або під час новинної події, наражається на ризик гэпу.
П’ятий ризик — це over-trading (надмірна торгівля). Леверидж робить позиції привабливішими на вигляд, і трейдер може бути спокушений брати більші позиції, ніж дозволяє його рівень толерантності до ризику. Трейдер, який over-trades, наражає рахунок на вищі транзакційні витрати та вищий ризик збитків.
Шостий ризик — це психологічний тиск. Левериджована позиція може бути стресовою, і трейдер може захотіти продати в неправильний момент. Трейдер, який не може впоратися з тиском, не повинен використовувати леверидж, а також має розглянути меншу позицію або іншу стратегію.
Як керувати ризиками
Перший метод — це розмір позиції. Трейдер має визначати розмір позиції як фіксований відсоток від рахунку, зазвичай 1%–2% від рахунку на одну угоду. Розмір позиції розраховується як сума в доларах, яку трейдер готовий втратити, поділена на відстань до стоп-лоссу.
Другий метод — це стоп-лосс. Стоп-лосс — це ордер, який закриває позицію за заздалегідь визначеною ціною, а стоп-лосс обмежує збиток. Стоп-лосс слід розміщувати на рівні, що відповідає рівню толерантності трейдера до ризику, і стоп-лосс не можна пересувати проти трейдера.
Третій метод — це тейк-профіт. Тейк-профіт — це ордер, який закриває позицію за заздалегідь визначеним рівнем прибутку, а тейк-профіт фіксує досягнутий результат. Тейк-профіт корисний для трейдерів, які хочуть зафіксувати цільовий прибуток, і він також корисний для трейдерів, які хочуть уникнути віддачі вже отриманих прибутків.
Четвертий метод — це диверсифікація. Трейдер має розподіляти ризик між кількома позиціями, кількома секторами та кількома класами активів. Диверсифікація зменшує вплив однієї-єдиної втрати на загальний портфель.
Поширені помилки, яких слід уникати
Перша помилка — надмірне використання кредитного плеча. Трейдер, який застосовує кредитне плече 20:1 до волатильної акції, може втратити весь депозит за одну-єдину угоду. Кредитне плече має відповідати волатильності базового активу, а кредитне плече — відповідати рівню толерантності трейдера до ризику.
Друга помилка — пересувати стоп-лосс. Трейдер, який пересуває стоп-лосс проти угоди, надає позиції більше простору для збитків, і трейдер збільшує ризик. Стоп-лосс слід розмістити на рівні, з яким трейдер почувається комфортно, і стоп-лосс не варто пересувати, якщо в трейдера немає нової причини.
Третя помилка — ігнорувати плату за фінансування. Позиція з кредитним плечем сплачує плату за фінансування протягом ночі, і ця плата збільшує вартість угоди. Трейдер, який утримує позицію з кредитним плечем тижнями або місяцями, сплачує значну плату за фінансування, і вона може звести нанівець прибутки.
Поширені запитання про кредитне плече
Яке максимальне кредитне плече доступне? Максимальне кредитне плече залежить від регулятора та брокера. У Європейському Союзі максимальне кредитне плече для роздрібних клієнтів становить 1:30 для основних валютних пар форекс і 1:5 для акцій. Офшорні брокери можуть пропонувати вищий рівень кредитного плеча, але вищий рівень кредитного плеча супроводжується нижчим рівнем захисту.
Чи можу я втратити більше, ніж мій депозит, використовуючи кредитне плече? Так, із CFDs і ф’ючерсами. Позиція може рухатися проти трейдера, а брокер може вимагати додаткову маржу. Трейдер, який не має додаткових коштів, отримує ліквідацію позиції, і трейдер усе ще може бути винен брокеру різницю.
Чи однакове кредитне плече для всіх акцій? Ні, кредитне плече залежить від волатильності базової акції. Волатильні акції мають нижче кредитне плече, а стабільні акції можуть підтримувати вищий рівень кредитного плеча. Брокер встановлює кредитне плече для кожної акції.
Супутні ресурси
З чого почати
Якщо ви оцінюєте продукти з кредитним плечем, найкорисніший перший крок — визначити ризик на одну угоду, максимальну просадку та максимальну кількість відкритих позицій. У нашому порівнянні брокерів наведено брокерів, які пропонують торгівлю з кредитним плечем, а також інструменти керування ризиками — разом вони показують, що саме пропонує брокер, перш ніж ви здійсните першу угоду з кредитним плечем.