Це не є інвестиційною порадою. Надавана інформація призначена лише для освітніх і інформаційних цілей та не є рекомендацією щодо купівлі або продажу будь-якого фінансового продукту.
Брокер є контрагентом трейдера в кожній угоді, а брокер виступає зберігачем коштів трейдера. Відносини ґрунтуються на довірі, а довіра підтримується регулюванням, відокремленням коштів і репутацією брокера. Трейдер має розуміти основні ризики використання брокера та вжити кроків для зменшення цих ризиків перед відкриттям першого рахунку.
Основні ризики
Перший ризик — це ризик контрагента. Брокер може збанкрутувати, і трейдер може втратити кошти, що зберігаються на рахунку. Ризик зменшується завдяки відокремленню коштів клієнтів, яке зберігає гроші трейдера окремо від операційних коштів брокера, а також завдяки схемі компенсації інвесторам, яка покриває збитки в межах певної суми, якщо брокер збанкрутує.
Другий ризик — це ризик платформи. Платформа брокера може мати технічний збій, і збій може завадити трейдеру виставляти або закривати угоди. Збій трапляється рідко, а причиною можуть бути проблеми із сервером, проблеми з мережею або програмна помилка. Трейдер має мати резервний план, і резервний план має включати номер телефону, за яким можна зв’язатися з брокером у разі збою.
Третій ризик — це ризик виконання. Брокер може виконати ордер за гіршою ціною, ніж очікувалося, а гірша ціна називається slippage. Slippage може бути як позитивним, так і негативним, і він трапляється частіше під час періодів високої волатильності або низької ліквідності. Трейдер має використовувати лімітні ордери, коли ціна має значення, і трейдер має погоджуватися на slippage у ринкових ордерах.
Четвертий ризик — це регуляторний ризик. Регулятор може змінити правила, і зміна правил може вплинути на рахунок трейдера. Зміна правил може бути новим лімітом на кредитне плече, новою вимогою до звітності або новим обмеженням на продукт. Трейдер має бути в курсі регуляторних змін і бути готовим скоригувати торгову стратегію.
П’ятий ризик — це ризик прихованих комісій. Брокер може стягувати комісії, які неочевидні з прейскуранта, і комісія може бути комісією за бездіяльність, комісією за зняття коштів, комісією за конвертацію валюти або комісією за дані. Трейдер має уважно прочитати прейскурант комісій і розрахувати загальну вартість для репрезентативного торгового сценарію.
Шостий ризик — це ризик безпеки даних. Брокер зберігає персональні та фінансові дані трейдера, і дані можуть бути розкриті внаслідок кібератаки. Розкриття даних може призвести до крадіжки особистих даних, а також до несанкціонованого доступу до рахунку. Трейдер має обрати брокера з надійною репутацією щодо безпеки та використовувати двофакторну автентифікацію.
Як зменшити ризики
Перший спосіб зменшення ризиків — обрати регульованого Broker. Broker має бути регульованим у визнаній юрисдикції, а Broker має зберігати кошти клієнта на окремому (segregated) рахунку. Трейдер має перевірити ліцензію та прочитати ризикові застереження Broker.
Другий спосіб зменшення ризиків — тримати невеликий залишок. Трейдер не повинен тримати весь торговий капітал в одному Broker, а має зберігати частину капіталу в другому Broker або в банку. Диверсифікація зменшує вплив збою одного Broker.
Третій спосіб зменшення ризиків — використовувати стоп-лосс. Стоп-лосс обмежує збиток, а стоп-лосс є основним інструментом трейдера для керування ризиком виконання. Стоп-лосс слід розміщувати на рівні, з яким трейдер почувається комфортно, і стоп-лосс не можна пересувати проти трейдера.
Четвертий спосіб зменшення ризиків — використовувати двофакторну автентифікацію. Двофакторна автентифікація додає додатковий рівень безпеки до акаунта та знижує ризик несанкціонованого доступу. Трейдер має ввімкнути двофакторну автентифікацію на всіх акаунтах Broker і використовувати надійний пароль.
П’ятий спосіб зменшення ризиків — регулярно моніторити акаунт. Трейдер має регулярно перевіряти баланс акаунта, відкриті позиції та історію угод. Моніторинг допомагає трейдеру виявити будь-яку несанкціоновану активність на ранній стадії, а також допомагає трейдеру швидко реагувати на будь-яку проблему.
Поширені запитання про ризики брокерства
Чи безпечні брокерські компанії? Так, якщо брокерська компанія регулюється та якщо вона відокремлює кошти клієнтів. Безпека залежить від регулювання та репутації брокерської компанії, а не від самої дисконтної моделі.
Що станеться, якщо брокерська компанія збанкрутує? Кошти трейдера можуть бути втрачені, але відокремлення коштів і схема компенсації інвесторам можуть покрити частину збитків. Трейдер має перевірити політику брокерської компанії та тримати невеликий залишок на будь-якій одній брокерській компанії.
Чи може брокерська компанія торгувати проти мене? Деякі брокерські компанії виступають як маркет-мейкери, і маркет-мейкер бере іншу сторону угоди. Конфлікт інтересів є реальним, і саме тому трейдер має обрати брокерську компанію, яка маршрутизує ордери на зовнішню біржу.
Супутні ресурси
З чого почати
Якщо ви оцінюєте ризики використання брокерської компанії, найкорисніший перший крок — перевірити ліцензію, відокремлення коштів і тарифний план для брокерів, яких ви розглядаєте. Наш порівняльний огляд брокерів групує брокерські компанії за юрисдикцією та регулюванням, що разом підказує, що саме пропонує брокер, перш ніж ви відкриєте рахунок.