Це не є інвестиційною порадою. Надавана інформація призначена лише для освітніх і інформаційних цілей та не є рекомендацією щодо купівлі або продажу будь-якого фінансового продукту.
MetaTrader — це стороння торгова платформа, створена MetaQuotes, компанією з розробки програмного забезпечення, що базується на Кіпрі. Платформа ліцензована брокерам по всьому світу, а брокери налаштовують її під власну пропозицію продуктів. Платформа є найширше використовуваною роздрібною торговою платформою у світі: нею користуються мільйони трейдерів для торгівлі FX, CFDs та іншими деривативами. Платформа створена для деривативів, а не для прямої торгівлі акціями, і ця різниця має значення для витрат трейдера, регуляторного ставлення та права власності на базові активи.
Дві версії
MetaTrader 4 (MT4) було випущено у 2005 році, і вона стала стандартною платформою для роздрібної торгівлі FX. MetaTrader 5 (MT5) було випущено у 2010 році, і вона додала підтримку більшої кількості класів активів, більшої кількості типів ордерів та більш сучасну кодову базу. Обидві версії досі використовуються: MT4 більш популярна серед трейдерів FX, а MT5 — серед трейдерів, які працюють із кількома класами активів. Вибір між двома версіями здебільшого залежить від пропозиції Broker, і більшість брокерів пропонують обидві.
Ці дві версії не є взаємозамінними. MT4 підтримує менше типів ордерів і менше часових інтервалів, але має більшу бібліотеку кастомних індикаторів та експертів (expert advisors). MT5 підтримує більше типів ордерів, більше часових інтервалів і більш сучасний економічний календар, але бібліотека кастомних індикаторів і EA є меншою. Трейдер, який починає з нуля, може використовувати будь-яку версію, а вибір залежить від пропозиції Broker.
Архітектура платформи
Платформа — це клієнтський застосунок, який підключається до сервера брокера. Клієнт установлюється на комп’ютері трейдера (або працює на мобільному пристрої трейдера), а сервер експлуатує брокер. Клієнт надсилає замовлення трейдера на сервер, сервер маршрутизує замовлення постачальникам ліквідності брокера, а виконання повертається клієнту. Уся процедура в ліквідному ринку займає мілісекунди.
Клієнт — це тонкий застосунок, і більшість логіки платформи виконується на сервері. Сервер керує рахунком трейдера, маршрутизацією замовлень, перевірками ризиків і історичними даними. Клієнт забезпечує інтерфейс користувача, графік і індикатори. Архітектура надійна та швидка, а платформа була стандартом для роздрібної торгівлі майже два десятиліття.
Як платформа пов’язана з торгівлею акціями
Основний ринок платформи — FX, де трейдери купують і продають валютні пари. Вторинний ринок платформи — CFDs, де трейдери купують і продають контракти, що відстежують базовий актив. Ринок CFDs включає CFDs на акції, індекси, сировинні товари та облігації. Платформа не підтримує пряму торгівлю на фондовій біржі, де трейдер володіє акціями, а акції зберігаються на рахунку зберігання.
Трейдер, який використовує MetaTrader для торгівлі акцією США, торгує CFD на акцію США, а не самою акцією США. CFD — це контракт із Broker, а Broker є контрагентом. CFD сплачує різницю між ціною входу та ціною виходу, а також будь-які витрати на фінансування під час перенесення позиції на ніч. CFD не надає трейдеру права власності на базові акції, і CFD не надає трейдеру права голосувати або права отримувати дивіденди в тій самій формі, що й базовий актив.
Ця різниця важлива з кількох причин. Перша — вартість. CFD на акцію США зазвичай має вужчий спред, ніж базова акція, але CFD сплачує витрати на фінансування під час перенесення позиції на ніч, і ці витрати є відчутним тягарем для довгострокових утримань. Друга — регуляторне трактування. CFD регулюється як дериватив, а ліміт на кредитне плече та політика маржі є правилами для деривативів, а не для акцій. Третя — власність. Трейдер, який утримує CFD, не володіє базовим активом, і трейдер не може передати CFD іншому Broker.
Переваги MetaTrader для торгівлі акціями
Платформа має кілька переваг для трейдерів, які готові торгувати CFDs на акціях. Вузькі спреди — перші, і вони є результатом конкуренції між Broker MetaTrader. Швидке виконання — друге, і воно є наслідком наскрізної обробки (straight-through processing) на платформі. Автоматизована торгівля — третя, і вона є результатом фреймворку експертів (expert advisor). Глибока бібліотека індикаторів — четверта, і вона є результатом тривалої історії платформи та активної спільноти.
Переваги є реальними, і трейдер, який використовує CFD-стратегію на акціях, може отримати від них користь. Трейдер, який застосовує довгострокову стратегію купівлі та утримання акцій, краще обслуговується платформою, що підтримує пряму торгівлю акціями, де акції зберігаються на рахунку зберігання (custody account).
Обмеження MetaTrader для торгівлі акціями
Перше обмеження — клас активів. Платформа створена для FX і CFDs, і вона не є вдалим вибором для прямої торгівлі акціями. Трейдер, який хоче володіти акціями, мати право голосу та право отримувати дивіденди у тій самій формі, що й базовий актив, має використовувати іншу платформу.
Друге обмеження — регуляторне ставлення. CFD регулюється як дериватив, а ліміт кредитного плеча є обмеженням регулятора для роздрібних трейдерів щодо деривативів. Цей ліміт часто нижчий, ніж ліміт для прямої торгівлі акціями, і трейдер підпадає під нижчий ліміт.
Третє обмеження — канал даних. Канал даних платформи надає брокер, і канал даних брокера не завжди збігається з каналом даних біржі. Трейдер, який порівнює ціну MetaTrader із ціною на біржі, побачить невеликі відмінності, і ці відмінності зазвичай є наслідком каналу даних брокера.
Супутні ресурси
З чого почати
Якщо ви оцінюєте MetaTrader для торгівлі акціями, найкорисніша вправа — поповнити невеликий рахунок у брокера MetaTrader і протестувати платформу протягом тижня. У нашому порівнянні брокерів наведено брокерів MetaTrader, які пропонують CFDs на акції, спреди та тарифний план — усе це разом показує, якими будуть витрати та робочий процес, перш ніж ви приймете рішення.