Це не є інвестиційною порадою. Надавана інформація призначена лише для освітніх і інформаційних цілей та не є рекомендацією щодо купівлі або продажу будь-якого фінансового продукту.
Брокерська компанія — це не банк, і захисти для брокерського рахунку не є такими самими, як захисти для банківського депозиту. FDIC покриває банківські депозити в США до $250,000 на одного вкладника, на кожен застрахований банк. SIPC покриває брокерські рахунки в США до $500,000 на одного клієнта, із лімітом $250,000 на готівку. Трейдер, який має брокерський рахунок, має знати різницю, а також знати, що робити, якщо брокерська компанія зазнає невдачі.
Що покриває SIPC
SIPC — це некомерційна корпорація США, яка захищає клієнтські рахунки в брокерських компаніях — членах SIPC. SIPC покриває до $500,000 на одного клієнта, із лімітом $250,000 для готівки. Покриття застосовується до втрати готівки та цінних паперів, які зберігаються в брокерській компанії — члені SIPC, і активується, коли брокерська компанія зазнає банкрутства та активи клієнта відсутні в її облікових записах.
SIPC не покриває збитки через падіння ринкової вартості цінних паперів. Якщо на рахунку трейдера є $100,000 акцій, які знижуються до $50,000, SIPC не покриває збиток у $50,000. SIPC покриває лише втрату самих активів, а не втрату їхньої вартості.
SIPC не покриває всі брокерські компанії. SIPC покриває брокерські компанії, які є членами, і більшість брокерських компаній, зареєстрованих у США, є членами. Брокерська компанія, яка не є членом SIPC, не покривається, і трейдер має перевірити статус членства перед поповненням рахунку. Членство зазвичай розкривається на вебсайті брокера, і трейдер може підтвердити членство на вебсайті SIPC.
Що SIPC не робить
SIPC не страхує вартість цінних паперів. SIPC захищає трейдера від втрати цінних паперів, а не від втрати їхньої вартості. Це важливе розмежування: трейдер, який має позицію на $100,000 у акціях, що впали до $50,000, втратив $50,000, і SIPC не покриває цю втрату. Трейдер, який має позицію на $100,000 в акціях, і брокерська компанія зазнає банкрутства, не повернувши позицію, втратив $100,000 цінних паперів, і SIPC покриває $100,000 (у межах ліміту).
SIPC не покриває всі класи активів. SIPC покриває акції, облігації, взаємні фонди та інші зареєстровані цінні папери. SIPC не покриває ф’ючерси, FX, CFDs або інші похідні продукти, які не є зареєстрованими цінними паперами. Трейдер, який має ф’ючерсну позицію в брокерській компанії, що зазнала банкрутства, зазнає ризику втрати за позицією, і SIPC не покриває цю втрату.
Що робити, якщо брокерська компанія зазнає банкрутства
Перший крок — звернутися до керуючого (trustee), призначеного SIPC. Керуючий відповідає за ліквідацію активів брокерської компанії та повернення клієнтських активів клієнтам. Керуючий напряму зв’яжеться з клієнтами та надасть інструкції щодо подання заяви.
Другий крок — зібрати документи. Трейдер має мати копії виписок за рахунком, підтверджень угод і звітів про позиції. Документація є основою для заяви, і трейдер має підтримувати її актуальною.
Третій крок — подати заяву керуючому. Заява — це форма, яка містить запитання про ім’я клієнта, номер рахунку, активи, що зберігаються, та вартість активів. Керуючий розглядає заяву та або приймає її, або відхиляє. Прийнята заява оплачується з фонду SIPC — у межах ліміту покриття.
Четвертий крок — відкрити новий рахунок в іншій брокерській компанії. Трейдер, який очікує виплати від SIPC, може й надалі торгувати, а новий рахунок слугуватиме основою для торговельної діяльності. Новий рахунок має бути в брокерській компанії — члені SIPC, а новий рахунок слід поповнити грошима, які не є частиною активів тієї брокерської компанії, що зазнала банкрутства.
Європейські та британські аналоги
Схема компенсації інвесторам у ЄС захищає до €20,000 на одного заявника. Схема працює через національного регулятора в кожній країні ЄС, а виплати запускаються, коли брокерська компанія зазнає банкрутства і активи клієнта відсутні. Рівень покриття нижчий, ніж у SIPC, і трейдер, який має великий рахунок, має знати про ліміт.
Схема компенсації фінансових послуг (FSCS) у Великій Британії захищає до £85,000 на одного заявника. Схема працює через FSCS, а виплати запускаються, коли брокерська компанія, що регулюється у Великій Британії, зазнає банкрутства. Покриття є подібним до схеми ЄС, і трейдер має знати про ліміт.
Трейдер, який має брокерський рахунок у юрисдикції, що не належить до «tier-one», зазнає впливу нижчого рівня захисту або взагалі його не має. Офшорні брокерські компанії не підпадають під дію SIPC, схеми ЄС або FSCS, а шлях до відшкодування у разі збою є довшим і менш визначеним.
Як керувати ризиком
Чесна відповідь: тримайте менший залишок на будь-якому одному брокерському рахунку, ніж ліміт у межах компенсаційної схеми. Трейдер, який має €30,000 на одному брокерському рахунку в ЄС, наражається на ліміт €20,000, а додаткові €10,000 перебувають під ризиком. Трейдер, який має €20,000 на кожному з двох брокерських рахунків у ЄС, має загалом €40,000 активів, причому €20,000 захищено на кожному, і ризик зменшується.
Друга відповідь — використовувати юрисдикцію рівня tier-one. Брокер, який регулюється FCA, BaFin або ASIC, підпадає під компенсаційну схему у своїй юрисдикції, і захист є реальним. Брокер, який регулюється лише невеликою офшорною владою, не підпадає під змістовну компенсаційну схему, і захист не є реальним.
Супутні ресурси
З чого почати
Якщо ви обираєте брокера, найкорисніше — перевірити регулятора, схему компенсації та ліміт покриття. У нашому порівнянні брокерів наведено регулятора та покриття в кожного брокера, що разом показує, яким є рівень захисту ще до того, як ви поповните рахунок.