یہ سرمایہ کاری کا مشورہ نہیں ہے۔ فراہم کردہ معلومات صرف تعلیمی اور معلوماتی مقاصد کے لیے ہیں اور کسی بھی مالیاتی پروڈکٹ کو خریدنے یا بیچنے کی سفارش پر مشتمل نہیں ہیں۔
بہت سے Broker اپنے تجارتی اکاؤنٹ میں موجود نقدی بیلنس پر سود ادا کرتے ہیں، اور یہ سود اس طریقے سے ہوتا ہے کہ Broker مرکزی بینک کی شرح کا ایک حصہ تاجر تک پہنچا دے۔ یہ سود غیر سرمایہ کاری شدہ نقدی پر ادا کیا جاتا ہے، اور اسے ماہانہ یا سہ ماہی بنیاد پر اکاؤنٹ میں کریڈٹ کیا جاتا ہے۔ جو تاجر تجارتی اکاؤنٹ میں نقدی بیلنس برقرار رکھتا ہے وہ نقدی پر ایک معمولی منافع کما سکتا ہے، اور یہ منافع تجارتی کمائی کے علاوہ ہوتا ہے۔
سود کیسے کام کرتا ہے
Broker نقد رقم کو بینک میں ایک علیحدہ (segregated) اکاؤنٹ میں رکھتا ہے، اور بینک اس نقد رقم پر سود ادا کرتا ہے۔ Broker بینک کے سود کا ایک حصہ تاجر کو منتقل کرتا ہے، اور Broker بطور فیس ایک حصہ اپنے پاس رکھتا ہے۔ تاجر کو منتقل کیا جانے والا حصہ “trader's interest rate” کہلاتا ہے، اور Broker کے پاس رہ جانے والا حصہ “broker's spread” کہلاتا ہے۔
trader's interest rate عموماً مرکزی بینک کی شرح سے ذرا کم ہوتی ہے، اور broker's spread عموماً 0.5 فیصد سے 1.5 فیصد کے درمیان ہوتی ہے۔ مثال کے طور پر، اگر مرکزی بینک کی شرح 4 فیصد ہو تو تاجر کو 2.5 فیصد سے 3.5 فیصد تک مل سکتا ہے، اور Broker 0.5 فیصد سے 1.5 فیصد تک اپنے پاس رکھتا ہے۔
سود روزانہ کی نقد بیلنس کی بنیاد پر حساب کیا جاتا ہے، اور سود ماہانہ یا سہ ماہی بنیاد پر اکاؤنٹ میں کریڈٹ کیا جاتا ہے۔ یہ سود مرکب (compounded) ہوتا ہے، اور وقت کے ساتھ مرکب سود ایک معنی خیز رقم تک جمع ہو جاتا ہے۔
عام شرحیں
یورپی یونین میں ایک ریٹیل کلائنٹ کے لیے عام شرح EUR بیلنس پر سالانہ 2 فیصد سے 4 فیصد ہے، اور USD بیلنس پر عام شرح سالانہ 4 فیصد سے 5.5 فیصد ہے۔ شرحیں USD بیلنس پر زیادہ ہوتی ہیں کیونکہ Federal Reserve نے یورپی مرکزی بینک کے مقابلے میں زیادہ جارحانہ انداز اپنایا ہے۔
شرحیں Broker کے لحاظ سے مختلف ہوتی ہیں، اور یہ شرحیں بینک کے ساتھ Broker کے تعلق پر منحصر ہوتی ہیں۔ وہ Broker جس کا tier-1 بینک کے ساتھ تعلق ہو، زیادہ شرحیں پیش کر سکتا ہے، اور وہ Broker جس کا کسی چھوٹے بینک کے ساتھ تعلق ہو، کم شرحیں پیش کر سکتا ہے۔ تاجر کو چاہیے کہ وہ مختلف Brokers کے درمیان شرحوں کا موازنہ کرے، اور تاجر اپنی بنیادی کرنسی (base currency) پر ملنے والی شرح کو دیکھے۔
وہ عوامل جو رقم کو متاثر کرتے ہیں
پہلا عامل کیش بیلنس ہے۔ وہ تاجر جو زیادہ کیش بیلنس رکھتا ہے زیادہ سود کماتا ہے، اور وہ تاجر جو کم کیش بیلنس رکھتا ہے کم سود کماتا ہے۔ کیش بیلنس اوسط یومیہ بیلنس ہوتا ہے، اور کیش بیلنس کا حساب Broker کرتا ہے۔
دوسرا عامل بنیادی کرنسی (base currency) ہے۔ وہ تاجر جو USD بیلنس رکھتا ہے اسے EUR بیلنس رکھنے والے تاجر کے مقابلے میں زیادہ سود ملتا ہے، اور اکاؤنٹ کھولتے وقت تاجر کو بنیادی کرنسی پر غور کرنا چاہیے۔ بنیادی کرنسی سود کی شرح کو متاثر کرتی ہے، اور بنیادی کرنسی کرنسی کنورژن فیس کو بھی متاثر کرتی ہے۔
تیسرا عامل اکاؤنٹ کی قسم ہے۔ کچھ اکاؤنٹ اقسام زیادہ سود کی شرح ادا کرتی ہیں، اور پریمیم اکاؤنٹ میں زیادہ کم از کم بیلنس ہو سکتا ہے۔ تاجر کو زیادہ شرح کو کم از کم بیلنس کے مقابلے میں تولنا چاہیے، اور ایسی اکاؤنٹ قسم تلاش کرنی چاہیے جو تاجر کے بیلنس سے مطابقت رکھتی ہو۔
چوتھا عامل Broker کی پالیسی ہے۔ کچھ Broker پوری کیش بیلنس پر سود دیتے ہیں، اور کچھ Broker صرف ایک حد (threshold) سے اوپر سود دیتے ہیں۔ یہ حد عموماً €1,000 سے €10,000 کے درمیان ہوتی ہے، اور اکاؤنٹ کھولنے سے پہلے تاجر کو اس حد کو چیک کرنا چاہیے۔
سود کمانے کے فوائد اور نقصانات
پہلا فائدہ کم خطرے کی واپسی ہے۔ یہ سود کم خطرے کی واپسی ہے، اور یہ سود الگ کیے گئے کیش پر Broker کی جانب سے ادا کیا جاتا ہے۔ وہ تاجر جو ٹریڈنگ اکاؤنٹ میں کیش بیلنس رکھتا ہے، بغیر کوئی خطرہ مول لیے ایک معمولی واپسی حاصل کرتا ہے، اور یہ واپسی ٹریڈنگ کے منافع کے علاوہ ہوتی ہے۔
دوسرا فائدہ لیکویڈیٹی ہے۔ کیش کسی بھی وقت ٹریڈنگ کے لیے دستیاب ہوتا ہے، اور تاجر کو کیش کو کسی الگ اکاؤنٹ میں منتقل کرنے کی ضرورت نہیں ہوتی۔ یہ لیکویڈیٹی اُن تاجروں کے لیے مفید ہے جو ٹریڈ کے لیے تیار رہنا چاہتے ہیں، اور یہ اُن تاجروں کے لیے بھی مفید ہے جو ٹرانسفر کے وقت سے بچنا چاہتے ہیں۔
پہلا نقصان کم شرح ہے۔ سود کی شرح مرکزی بینک کی شرح سے کم ہوتی ہے، اور تاجر کیش کو ہائی ییلڈ سیونگز اکاؤنٹ میں منتقل کر کے زیادہ شرح کما سکتا ہے۔ تاجر کو شرح کا موازنہ بینک کی شرح سے کرنا چاہیے، اور تاجر کو ٹریڈنگ اکاؤنٹ کی سہولت کو بھی مدنظر رکھنا چاہیے۔
دوسرا نقصان افراطِ زر (inflation) کا خطرہ ہے۔ سود کی شرح افراطِ زر کی شرح سے کم ہو سکتی ہے، اور کیش پر حقیقی واپسی منفی ہو سکتی ہے۔ کم سود والے ماحول میں اگر تاجر بڑا کیش بیلنس رکھتا ہے تو وہ خریداری کی طاقت (purchasing power) کھو رہا ہوتا ہے، اور تاجر کو چاہیے کہ وہ کیش کو اسٹاکس یا بانڈز میں سرمایہ کاری کرنے پر غور کرے۔
نقدی پر سود کے بارے میں عام سوالات
کیا سود کی ضمانت ہے؟ نہیں، سود کی ضمانت نہیں ہے، اور Broker کسی بھی وقت شرح تبدیل کر سکتا ہے۔ Broker عموماً شرح میں تبدیلی کا اعلان پہلے سے کر دیتا ہے، اور Broker کی شرح عموماً مرکزی بینک کی شرح سے منسلک ہوتی ہے۔
کیا یہ سود قابلِ ٹیکس ہے؟ ہاں، زیادہ تر دائرۂ اختیار میں یہ سود قابلِ ٹیکس آمدن ہے، اور Broker سال کے اختتام پر ایک ٹیکس فارم جاری کرتا ہے۔ تاجر کو ٹیکس ریٹرن میں سود کی رپورٹ کرنی چاہیے، اور مقامی قواعد کے لیے اسے ٹیکس ایڈوائزر سے مشورہ کرنا چاہیے۔
کیا میں وہ نقدی کھو سکتا ہوں جو سود کماتی ہے؟ نہیں، وہ نقدی ایک علیحدہ (segregated) اکاؤنٹ میں رکھی جاتی ہے، اور نقدی خطرے میں نہیں ہوتی۔ سود Broker ادا کرتا ہے، اور اگر Broker دیوالیہ ہو جائے تو نقدی تاجر کو واپس کر دی جاتی ہے۔
متعلقہ وسائل
کہاں سے شروع کریں
اگر آپ اپنے کیش بیلنس پر ملنے والے سود کا جائزہ لے رہے ہیں، تو سب سے مفید پہلا قدم یہ ہے کہ تین سے پانچ Broker کے درمیان شرحوں کا تقابل کریں، اور حد (threshold) اور بنیادی کرنسی (base currency) کو بھی چیک کریں۔ ہماری broker comparison میں Broker اور کیش پر ملنے والی سود کی شرحیں درج ہیں، جو مل کر آپ کو یہ بتاتی ہیں کہ اکاؤنٹ کھولنے سے پہلے Broker آپ کو کیا ادائیگی کرتا ہے۔