یہ سرمایہ کاری کا مشورہ نہیں ہے۔ فراہم کردہ معلومات صرف تعلیمی اور معلوماتی مقاصد کے لیے ہیں اور کسی بھی مالیاتی پروڈکٹ کو خریدنے یا بیچنے کی سفارش پر مشتمل نہیں ہیں۔
کسٹڈیئنز تبدیل کرنا اس کا مطلب ہے کہ آپ اپنے اسٹاک ٹریڈنگ اکاؤنٹ کو ایک Broker (وہ ادارہ جو کیش اور سیکیورٹیز کو اپنے پاس رکھتا ہے) سے دوسرے میں منتقل کریں۔ زیادہ تر معیاری اکاؤنٹس کے لیے یہ عمل سیدھا سادہ ہوتا ہے، اور نیا Broker عموماً کاغذی کارروائی اور پرانے Broker کے ساتھ رابطے کو سنبھال لیتا ہے۔
Custodian وہ ادارہ ہے جو اکاؤنٹ میں کیش اور سیکیورٹیز کو رکھتا ہے۔ زیادہ تر ریٹیل ٹریڈرز کے لیے Custodian خود Broker ہوتا ہے۔ Custodian تبدیل کرنے کا مطلب اثاثوں کو کسی دوسرے Broker میں منتقل کرنا ہے، اور یہ منتقلی دو طریقوں سے کی جا سکتی ہے: ایک in-specie transfer (سیکیورٹیز کو بیچے بغیر منتقل کیا جاتا ہے) یا cash transfer (سیکیورٹیز بیچی جاتی ہیں اور کیش منتقل کیا جاتا ہے)۔
عین نوع (in-specie) منتقلی
عین نوع منتقلی کو ACAT منتقلی بھی کہا جاتا ہے (امریکہ میں) یا بروکر سے بروکر منتقلی۔ یہ پرانے اکاؤنٹ سے نئے اکاؤنٹ تک سیکیورٹیز اور کیش کو منتقل کرتی ہے، بغیر فروخت اور خرید کو متحرک کیے۔ سیکیورٹیز ویسی ہی منتقل ہوتی ہیں، اور لاگت کی بنیاد (cost basis) محفوظ رہتی ہے۔ یہ منتقلی کسٹڈیئنز تبدیل کرنے کا سب سے مؤثر طریقہ ہے، کیونکہ اس عمل کے دوران اثاثے پوری طرح سرمایہ کاری میں رہتے ہیں۔
نیا Broker اکاؤنٹ کے مالک کی جانب سے منتقلی شروع کرتا ہے۔ اکاؤنٹ کا مالک نئے Broker کی طرف سے ایک منتقلی فارم پُر کرتا ہے، جس میں پرانے Broker کا نام، اکاؤنٹ نمبر، اور اکاؤنٹ ہولڈر کی تفصیلات فراہم کی جاتی ہیں۔ نیا Broker یہ فارم پرانے Broker کو بھیجتا ہے، اور پرانا Broker اثاثے منتقل کر دیتا ہے۔
یہ منتقلی عموماً زیادہ تر ترقی یافتہ مارکیٹس میں 3-10 کاروباری دن لیتی ہے۔ منتقلی کے دوران اکاؤنٹ کا مالک اُن پوزیشنز میں تجارت نہیں کر سکتا جو منتقل کی جا رہی ہوں۔ پرانا Broker منتقلی فیس وصول کر سکتا ہے (امریکہ میں عموماً $50-$150، اور یورپی یونین میں €25-€100)، اور نیا Broker اس فیس کو بطور پروموشن واپس (reimburse) کر سکتا ہے۔
نقدی کی منتقلی
اگر پرانا Broker in-specie منتقلی کی سہولت نہیں دیتا، یا اگر اکاؤنٹ کا مالک صاف طور پر علیحدگی (clean break) چاہتا ہے، تو اکاؤنٹ کا مالک اپنے حصص/پوزیشنز فروخت کر سکتا ہے، نقدی کو نئے Broker تک منتقل کر سکتا ہے، اور پھر وہاں دوبارہ وہی پوزیشنز خرید سکتا ہے۔ یہ عمل نسبتاً تیز ہوتا ہے (نقدی کے پہنچنے میں 1-3 کاروباری دن)، لیکن یہ ایک ٹیکس ایونٹ کو متحرک کرتا ہے (یعنی سیکیورٹیز کی disposal) اور فروخت اور دوبارہ خرید کے درمیان کے وقفے میں اکاؤنٹ کو مارکیٹ رسک کے سامنے لاتا ہے۔
نقدی کی منتقلی درست طریقہ ہے اگر اکاؤنٹ کا مالک بہرحال پورٹ فولیو کی ساخت (composition) تبدیل کرنا چاہتا ہو، یا اگر اکاؤنٹ اتنا چھوٹا ہو کہ لین دین کے اخراجات (transaction costs) قابلِ لحاظ نہ ہوں۔ یہ طریقہ بڑے اور طویل عرصے سے رکھے گئے پورٹ فولیو کے لیے مثالی نہیں ہے، جہاں فروخت کے نتیجے میں ٹیکس کا اثر اہم ہو۔
نیا Broker کو کیا چاہیے
نیا Broker نئے اکاؤنٹ کی طرح ہی وہی معلومات مانگے گا: شناخت (پاسپورٹ یا قومی شناختی کارڈ، پتے کا ثبوت)، پرانے Broker کا نام اور اکاؤنٹ نمبر، اور ٹرانسفر فارم پر اکاؤنٹ مالک کے دستخط۔ کچھ Broker پرانے Broker کی جانب سے حالیہ اسٹیٹمنٹ بھی مانگتے ہیں تاکہ پوزیشنز اور cost basis کی تصدیق ہو سکے۔
نیا Broker اکاؤنٹ مالک سے یہ بھی کہے گا کہ وہ اکاؤنٹ کی قسم منتخب کرے (individual، joint، corporate، trust) اور فیس اسٹرکچر (standard، premium، active trader)۔ یہ انتخاب custody کی شرائط طے کرتا ہے، اس لیے اکاؤنٹ مالک کو منتخب کرنے سے پہلے دستیاب آپشنز ضرور چیک کرنے چاہئیں۔
سوئچ کے دوران کن باتوں پر نظر رکھیں
پہلا خطرہ ٹریڈنگ تک رسائی میں خلا ہے۔ منتقلی کے دوران، راستے میں موجود پوزیشنیں منجمد (فریز) ہو جاتی ہیں، اور اکاؤنٹ کا مالک انہیں ٹریڈ نہیں کر سکتا۔ اگر مارکیٹ تیزی سے حرکت کر رہی ہو تو اکاؤنٹ کا مالک کوئی ٹریڈنگ موقع گنوا سکتا ہے یا کسی پوزیشن کو بند کرنے سے قاصر ہو سکتا ہے۔ حل یہ ہے کہ منتقلی شروع کرنے سے پہلے کسی بھی وقت کے لحاظ سے حساس (time-sensitive) پوزیشن کو بند کر دیں، یا اس خلا کو قبول کر لیں۔
دوسرا مسئلہ جزوی منتقلی ہے۔ بعض Broker صرف وہی پوزیشنیں منتقل کرتے ہیں جو ایک ہی نام اور ایک ہی کرنسی میں ہوں۔ اگر اکاؤنٹ میں مختلف کرنسیوں یا مختلف ناموں (مشترکہ اکاؤنٹ) میں پوزیشنیں ہوں تو منتقلی زیادہ وقت لے سکتی ہے یا متعدد فارم درکار ہو سکتے ہیں۔
تیسرا منتقلی فیس ہے۔ پرانا Broker اکاؤنٹ بند کرنے یا اثاثے منتقل کرنے کے لیے فیس وصول کر سکتا ہے۔ اکاؤنٹ کے مالک کو منتقلی شروع کرنے سے پہلے پرانے Broker کی فیس شیڈول اور نئے Broker کی ری ایمبرسمینٹ پالیسی ضرور چیک کرنی چاہیے۔
کسٹڈیئن تبدیل کرنے کے بارے میں عام سوالات
کیا اگر میرے پاس کھلا مارجن لون ہے تو میں کسٹڈیئن تبدیل کر سکتا ہوں؟ ہاں، لیکن یہ عمل زیادہ پیچیدہ ہوتا ہے۔ ٹرانسفر کے وقت مارجن لون کی ادائیگی ضروری ہوتی ہے، کیونکہ نئے کسٹڈیئن کے پاس پرانے بروکر کا مارجن معاہدہ نہیں ہوتا۔ ٹریڈر کو لون واپس کرنے کے لیے کچھ پوزیشنز فروخت کرنی پڑ سکتی ہیں، یا کولیٹرل کو منتقل کر کے نئے بروکر کے ساتھ نیا مارجن لون لینا پڑ سکتا ہے۔
کیا میں اپنی کاسٹ بیسِس معلومات کھو دوں گا؟ کاسٹ بیسِس کو in-specie ٹرانسفر کے حصے کے طور پر منتقل ہونا چاہیے، لیکن ہر بروکر اسے درست طریقے سے فراہم نہیں کرتا۔ ٹریڈر کو تمام اسٹیٹمنٹس اور ٹریڈ کنفرمیشنز کی کاپی اپنے پاس رکھنی چاہیے، تاکہ اگر نئے بروکر میں کاسٹ بیسِس کو دستی طور پر درج کرنا پڑے تو مدد مل سکے۔
کیا مجھے پرانے بروکر میں اپنا اکاؤنٹ بند کرنا ہوگا؟ پرانا بروکر عموماً ٹرانسفر مکمل ہونے کے بعد اکاؤنٹ بند کر دیتا ہے۔ اگر کوئی باقی پوزیشن یا کیش موجود نہ ہو تو پرانا بروکر اکاؤنٹ خودکار طور پر بند کر سکتا ہے۔ ٹریڈر کو چاہیے کہ وہ پرانے بروکر سے کنفرم کرے کہ اکاؤنٹ بند کر دیا گیا ہے۔
متعلقہ وسائل
کہاں سے شروع کریں
اگر آپ کسٹوڈینز تبدیل کر رہے ہیں، تو سب سے مفید پہلا قدم یہ ہے کہ نئے Broker کی ٹرانسفر پالیسی، پرانے Broker کی ٹرانسفر فیس، اور ٹرانسفر کی ٹائم لائن چیک کریں۔ ہماری broker comparison فہرست میں بڑے دائرہ اختیار (jurisdictions) میں موجود کسٹوڈینز اور ان کی ٹرانسفر پالیسیز شامل ہیں، جو مل کر آپ کو یہ بتاتی ہیں کہ سوئچ شروع کرنے سے پہلے یہ کیسا نظر آئے گا۔