یہ سرمایہ کاری کا مشورہ نہیں ہے۔ فراہم کردہ معلومات صرف تعلیمی اور معلوماتی مقاصد کے لیے ہیں اور کسی بھی مالیاتی پروڈکٹ کو خریدنے یا بیچنے کی سفارش پر مشتمل نہیں ہیں۔
ایک بروکریج فرم بینک نہیں ہوتی، اور بروکریج اکاؤنٹ پر ملنے والی حفاظتی ضمانتیں بینک ڈپازٹ پر ملنے والی حفاظتی ضمانتوں جیسی نہیں ہوتیں۔ FDIC امریکہ میں بیمہ شدہ بینک کے تحت فی ڈپازٹر، فی بیمہ شدہ بینک $250,000 تک بینک ڈپازٹس کا احاطہ کرتی ہے۔ SIPC امریکہ میں بروکریج اکاؤنٹس کو فی کس $500,000 تک کور کرتی ہے، جس میں کیش کے لیے $250,000 کی حد ہے۔ بروکریج اکاؤنٹ رکھنے والے تاجر کو یہ فرق جاننا چاہیے، اور تاجر کو یہ بھی معلوم ہونا چاہیے کہ اگر بروکریج ناکام ہو جائے تو کیا کرنا ہے۔
SIPC کیا کور کرتا ہے
SIPC ایک امریکی غیر منافع بخش کارپوریشن ہے جو SIPC کے رکن بروکریجز میں موجود کسٹمر اکاؤنٹس کی حفاظت کرتی ہے۔ SIPC فی کسٹمر زیادہ سے زیادہ $500,000 تک کور کرتا ہے، جس میں کیش کے لیے $250,000 کی حد ہے۔ یہ کور SIPC کے رکن بروکریج کے پاس رکھی گئی کیش اور سیکیورٹیز کے نقصان پر لاگو ہوتا ہے، اور یہ تب متحرک ہوتا ہے جب بروکریج ناکام ہو جائے اور کسٹمر کے اثاثے بروکریج کے ریکارڈز میں موجود نہ ہوں۔
SIPC سیکیورٹیز کی مارکیٹ ویلیو میں کمی سے ہونے والے نقصانات کو کور نہیں کرتا۔ اگر تاجر کے اکاؤنٹ میں کسی اسٹاک کی مالیت $100,000 ہو اور وہ کم ہو کر $50,000 رہ جائے تو SIPC $50,000 کے نقصان کو کور نہیں کرتا۔ SIPC صرف خود اثاثوں کے نقصان کو کور کرتا ہے، اثاثوں کی ویلیو میں کمی کو نہیں۔
SIPC تمام بروکریجز کو کور نہیں کرتا۔ SIPC اُن بروکریجز کو کور کرتا ہے جو اس کے رکن ہوں، اور زیادہ تر امریکی رجسٹرڈ بروکریجز رکن ہوتی ہیں۔ اگر کوئی بروکریج SIPC کی رکن نہیں ہے تو وہ کور نہیں ہوتی، اور تاجر کو اکاؤنٹ میں فنڈز دینے سے پہلے رکنیت کی حیثیت چیک کرنی چاہیے۔ رکنیت عموماً بروکریج کی ویب سائٹ پر ظاہر کی جاتی ہے، اور تاجر SIPC کی ویب سائٹ پر جا کر رکنیت کی تصدیق کر سکتا ہے۔
SIPC کیا نہیں کرتا
SIPC سیکیورٹیز کی قدر (value) کا بیمہ نہیں کرتا۔ SIPC تاجر کو سیکیورٹیز کے ضائع ہونے کے خلاف تحفظ دیتا ہے، نہ کہ سیکیورٹیز کی قدر میں کمی کے خلاف۔ یہ فرق اہم ہے: وہ تاجر جو کسی اسٹاک میں $100,000 کی پوزیشن رکھتا ہے اور وہ اسٹاک $50,000 تک گر جائے تو اس نے $50,000 کا نقصان اٹھایا، اور SIPC اس نقصان کا احاطہ نہیں کرتا۔ وہ تاجر جو کسی اسٹاک میں $100,000 کی پوزیشن رکھتا ہے اور بروکریج اس پوزیشن کو واپس کیے بغیر ناکام ہو جائے تو اس نے سیکیورٹیز کے $100,000 کھو دیے، اور SIPC $100,000 کا احاطہ کرتا ہے (حد کے اندر)۔
SIPC تمام اثاثہ جات (asset classes) کا احاطہ نہیں کرتا۔ SIPC اسٹاکس، بانڈز، میوچل فنڈز، اور دیگر رجسٹرڈ سیکیورٹیز کا احاطہ کرتا ہے۔ SIPC فیوچرز، FX، CFDs، یا دیگر ڈیریویٹو پروڈکٹس کا احاطہ نہیں کرتا جو رجسٹرڈ سیکیورٹیز نہیں ہیں۔ وہ تاجر جو ناکام بروکریج میں فیوچرز پوزیشن رکھتا ہے، اس پوزیشن کے نقصان کے لیے بے نقاب ہوتا ہے، اور SIPC اس نقصان کا احاطہ نہیں کرتا۔
اگر آپ کی بروکریج کمپنی دیوالیہ ہو جائے تو کیا کریں
پہلا قدم یہ ہے کہ SIPC کی جانب سے مقرر کردہ ٹرسٹی سے رابطہ کریں۔ ٹرسٹی بروکریج کے اثاثے فروخت (liquidate) کرنے اور کسٹمرز کے اثاثے واپس کسٹمرز کو دینے کا ذمہ دار ہوتا ہے۔ ٹرسٹی براہِ راست کسٹمرز سے رابطہ کرے گا، اور کلیم (claim) جمع کرانے کے لیے ہدایات فراہم کرے گا۔
دوسرا قدم دستاویزات جمع کرنا ہے۔ تاجر کے پاس اکاؤنٹ اسٹیٹمنٹس، ٹریڈ کنفرمیشنز، اور پوزیشن رپورٹس کی کاپیاں ہونی چاہئیں۔ یہ دستاویزات کلیم کی بنیاد ہیں، اور تاجر کو چاہیے کہ دستاویزات کو اپ ٹو ڈیٹ رکھے۔
تیسرا قدم ٹرسٹی کے پاس کلیم فائل کرنا ہے۔ کلیم ایک فارم ہوتا ہے جس میں کسٹمر کا نام، اکاؤنٹ نمبر، رکھے گئے اثاثے، اور ان اثاثوں کی ویلیو پوچھی جاتی ہے۔ ٹرسٹی کلیم کا جائزہ لیتا ہے اور اسے قبول یا مسترد کرتا ہے۔ قبول شدہ کلیم کی ادائیگی SIPC فنڈ سے کی جاتی ہے، جو کوریج کی حد تک ہوتی ہے۔
چوتھا قدم یہ ہے کہ کسی دوسری بروکریج میں نیا اکاؤنٹ کھولا جائے۔ جس تاجر کو SIPC کی ادائیگی کا انتظار ہے وہ اب بھی ٹریڈ کر سکتا ہے، اور نیا اکاؤنٹ ٹریڈنگ سرگرمی کی بنیاد ہوگا۔ نیا اکاؤنٹ SIPC-member بروکریج میں ہونا چاہیے، اور نیا اکاؤنٹ ایسے کیش سے فنڈ کیا جائے جو ناکام بروکریج کے اثاثوں کا حصہ نہ ہو۔
یورپ اور برطانیہ کے مساوی
یورپی یونین (EU) میں سرمایہ کار معاوضہ اسکیم ہر دعویدار کے لیے زیادہ سے زیادہ €20,000 تک تحفظ فراہم کرتی ہے۔ یہ اسکیم ہر EU ملک کے قومی ریگولیٹر کے ذریعے چلائی جاتی ہے، اور تحفظ اس وقت متحرک ہوتا ہے جب کوئی بروکریج ناکام ہو جائے اور صارف کے اثاثے غائب ہوں۔ یہ تحفظ SIPC کے تحفظ سے کم ہے، اور وہ تاجر جو بڑا اکاؤنٹ رکھتا ہے اسے حد (limit) سے آگاہ ہونا چاہیے۔
برطانیہ میں Financial Services Compensation Scheme (FSCS) ہر دعویدار کے لیے زیادہ سے زیادہ £85,000 تک تحفظ فراہم کرتی ہے۔ یہ اسکیم FSCS کے ذریعے چلائی جاتی ہے، اور تحفظ اس وقت متحرک ہوتا ہے جب کوئی UK-regulated بروکریج ناکام ہو جائے۔ یہ تحفظ EU اسکیم سے ملتا جلتا ہے، اور تاجر کو حد سے آگاہ ہونا چاہیے۔
وہ تاجر جو کسی non-tier-one دائرہ اختیار (jurisdiction) میں بروکریج اکاؤنٹ رکھتا ہے، اسے کم سطح کا تحفظ لاحق ہوتا ہے، یا ممکن ہے بالکل تحفظ نہ ہو۔ آف شور بروکریج ادارے SIPC، EU اسکیم، یا FSCS کے تابع نہیں ہوتے، اور ناکامی کی صورت میں تاجر کا وصولی (recovery) کا راستہ طویل اور کم یقین دہانی والا ہوتا ہے۔
رسک کو کیسے منیج کریں
اس کا ایماندارانہ جواب یہ ہے کہ کسی بھی ایک Broker میں اس حد سے کم بیلنس رکھیں جو معاوضہ اسکیم کی حد ہے۔ وہ تاجر جو ایک ہی EU Broker میں €30,000 رکھتا ہے، وہ €20,000 کی حد کے سامنے بے نقاب ہے، اور اضافی €10,000 رسک میں ہے۔ وہ تاجر جو دو EU brokerages میں سے ہر ایک میں €20,000 رکھتا ہے، اس کے کل اثاثے €40,000 ہیں جن میں سے ہر ایک میں €20,000 محفوظ ہیں، اور رسک کم ہو جاتا ہے۔
دوسرا جواب یہ ہے کہ ٹائر-ون (tier-one) دائرہ اختیار استعمال کریں۔ FCA، BaFin، یا ASIC کے تحت ریگولیٹ ہونے والا brokerage اپنے دائرہ اختیار میں موجود معاوضہ اسکیم کے تابع ہوتا ہے، اور تحفظ حقیقی ہوتا ہے۔ صرف کسی چھوٹے آف شور اتھارٹی کے تحت ریگولیٹ ہونے والا brokerage بامعنی معاوضہ اسکیم کے تابع نہیں ہوتا، اور تحفظ حقیقی نہیں ہوتا۔
متعلقہ وسائل
کہاں سے شروع کریں
اگر آپ کوئی بروکریج منتخب کر رہے ہیں تو سب سے مفید کام یہ ہے کہ آپ ریگولیٹر، معاوضہ اسکیم، اور کوریج کی حد کو چیک کریں۔ ہماری broker comparison ہر بروکر پر ریگولیٹر اور کوریج درج کرتی ہے، جو مل کر آپ کو یہ بتاتی ہیں کہ اکاؤنٹ میں رقوم جمع کرنے سے پہلے تحفظ کیسا نظر آتا ہے۔