Đây không phải là lời khuyên đầu tư. Các thông tin được cung cấp chỉ nhằm mục đích giáo dục và cung cấp thông tin, và không cấu thành một khuyến nghị mua hoặc bán bất kỳ sản phẩm tài chính nào.
Các sản phẩm đòn bẩy không phù hợp với tất cả nhà đầu tư, và mức độ phù hợp phụ thuộc vào kinh nghiệm của nhà đầu tư, khả năng chịu rủi ro của nhà đầu tư và tình hình tài chính của nhà đầu tư. Đòn bẩy tạo ra mức tăng 5% trên vị thế 5:1 cũng có thể tạo ra mức lỗ 5%, và khoản lỗ có thể lớn hơn khoản lãi do chênh lệch giá (spread), hoa hồng và chi phí tài trợ. Nhà đầu tư nên hiểu các tiêu chí về mức độ phù hợp trước khi mở một vị thế sử dụng đòn bẩy, và nhà đầu tư nên xem xét các lựa chọn thay thế nếu không đáp ứng các tiêu chí đó.
Ai nên cân nhắc các sản phẩm đòn bẩy
Nhóm đầu tiên là các nhà giao dịch có kinh nghiệm. Nhà giao dịch đã thực hiện hàng trăm lệnh, hiểu cơ chế đòn bẩy và có thành tích ổn định có thể cân nhắc các sản phẩm đòn bẩy. Kinh nghiệm là cần thiết vì các sản phẩm đòn bẩy đòi hỏi quyết định nhanh, và các sản phẩm đòn bẩy cần sự hiểu biết vững chắc về ký quỹ và quản lý rủi ro.
Nhóm thứ hai là các nhà đầu tư có khả năng chịu rủi ro cao. Nhà đầu tư có thể chấp nhận khoản lỗ 20 phần trăm trên một vị thế duy nhất mà không hoảng loạn, và nhà đầu tư có thời gian nắm giữ dài, có thể cân nhắc các sản phẩm đòn bẩy. Khả năng chịu rủi ro cao là cần thiết vì các sản phẩm đòn bẩy có thể tạo ra các khoản lỗ lớn, và các sản phẩm đòn bẩy có thể tạo ra các khoản lỗ lớn trong một khoảng thời gian ngắn.
Nhóm thứ ba là các nhà đầu tư có danh mục đa dạng. Nhà đầu tư có danh mục đa dạng, và nhà đầu tư có thể chịu mất vị thế dùng đòn bẩy mà không ảnh hưởng đến các mục tiêu tài chính, có thể cân nhắc các sản phẩm đòn bẩy. Sự đa dạng là cần thiết vì các sản phẩm đòn bẩy làm tăng rủi ro cho danh mục, và các sản phẩm đòn bẩy không nên chiếm tỷ trọng lớn trong danh mục.
Ai nên tránh các sản phẩm đòn bẩy
Nhóm đầu tiên là người mới bắt đầu. Người mới bắt đầu vẫn đang học các kiến thức cơ bản về giao dịch, và người mới bắt đầu chưa xây dựng được một thành tích giao dịch ổn định, nên tránh các sản phẩm đòn bẩy. Người mới bắt đầu nên bắt đầu với các sản phẩm không sử dụng đòn bẩy, và người mới bắt đầu có thể chuyển sang các sản phẩm đòn bẩy khi đã có kinh nghiệm.
Nhóm thứ hai là nhà đầu tư có mức chịu rủi ro thấp. Nhà đầu tư không thể chịu được khoản lỗ 10 phần trăm, và nhà đầu tư cần tiền cho một mục tiêu cụ thể trong ngắn hạn, nên tránh các sản phẩm đòn bẩy. Mức chịu rủi ro thấp không phù hợp với các sản phẩm đòn bẩy, và mức chịu rủi ro thấp có thể dẫn đến việc bán tháo vì hoảng loạn vào thời điểm không đúng.
Nhóm thứ ba là nhà đầu tư có danh mục tập trung. Nhà đầu tư có phần lớn tài sản nằm trong một cổ phiếu hoặc một ngành cụ thể, và nhà đầu tư không thể chấp nhận việc mất vị thế dùng đòn bẩy, nên tránh các sản phẩm đòn bẩy. Sự tập trung làm tăng rủi ro, và sự tập trung kết hợp với đòn bẩy có thể gây ra hậu quả thảm khốc.
Nhóm thứ tư là nhà đầu tư gần đến tuổi nghỉ hưu. Các sản phẩm đòn bẩy quá rủi ro đối với một danh mục cần tạo ra thu nhập.
Danh gia tinh phu hop
Tieu chi dau tien la kinh nghiem. Nha dau tu nen co it nhat mot den hai nam kinh nghiem giao dich, va nha dau tu phai co mot lich su giao dich on dinh. Kinh nghiem la dieu kien tien quyet, va kinh nghiem la nen tang cua quan ly rui ro.
Tieu chi thu hai la kha nang chiu dung rui ro. Nha dau tu phai co the chiu duoc muc thua lo 20 phan tram den 30 phan tram cho mot vi the, va nha dau tu khong nen hoang loan trong giai doan thi truong giam. Kha nang chiu dung rui ro la mot dac diem ca nhan, va kha nang chiu dung rui ro co the duoc danh gia thong qua mot bang cau hoi.
Tieu chi thu ba la tinh hinh tai chinh. Nha dau tu nen co mot danh muc da dang, va nha dau tu can co mot khoang tien du de bu dap cho cac yeu cau ky quy (margin calls). Tinh hinh tai chinh la nen tang cua quan ly rui ro, va tinh hinh tai chinh nen on dinh truoc khi nha dau tu xem xet cac san pham duoc su dung don ba (leveraged products).
Tieu chi thu tu la thoi gian dau tu. Nha dau tu nen co mot thoi gian dau tu dai, va nha dau tu khong can so tien do cho mot muc tieu cu the trong ngan han. Thoi gian dau tu cho phep nha dau tu vuot qua cac dot giam, va thoi gian dau tu giam ap luc phai ban vao thoi diem khong dung.
Cac rui ro chinh cho nha dau tu khong phu hop
Rui ro dau tien la su khuếch dai thua lo. Nha dau tu khong hiểu ro vè leverage có thể thua lốn hơn so với số tiền ký quỹ ban đầu, và nha dau tu có thể mất toàn bộ khoản ký quỹ trong chỉ một giao dịch. Su khuếch đại thua lỗ là rui ro chủ yếu của các sản phẩm có leverage, và su khuếch đại thua lỗ được khuếch đại bởi spread, hoa hồng, và phí tài trợ (financing charge).
Rui ro th ư hai là margin call. Nha dau tu khong có khoản đệm tiền mặt (cash buffer) có thể bị buộc phải thanh lý vị thế vào thời điểm tồi tệ nhất. Margin call có thể xảy ra bất kỳ lúc nào.
Rui ro th ư ba là áp lực tâm lý. Nha dau tu không thể chịu được áp lực có thể đưa ra quyết định theo cảm xúc, và nha dau tu có thể bán vào thời điểm sai.
Cac lua chon thay the cho nha dau tu than trong
Lua chon dau tien la mua co phieu khong su dung don ba. Nha dau tu muon tham gia thi truong chung khoan co the mua truc tiep cac co phieu, va nha dau tu co the xay dung mot danh muc da dang theo thoi gian. Mua khong su dung don ba la cach an toan nhat de dau tu, va mua khong su dung don ba phu hop voi tat ca nha dau tu.
Lua chon thu hai la ETF. Nha dau tu muon da dang hoa co the mua ETF, va ETF co the la ETF thi truong rong hoac ETF theo nganh. ETF la mot cach dau tu chi phi thap, va ETF phu hop cho nha dau tu co tai khoan nho.
Lua chon thu ba la quy dau tu chung. Nha dau tu muon quan ly chuyen nghiep co the dau tu vao mot quy dau tu chung. Quy dau tu chung phu hop cho nha dau tu muon cach tiep can khong can thao tac nhieu.
Cac cau hoi thuong gap ve tinh phu hop cua san pham duoc don
Kinh nghiem toi thieu cho san pham duoc don la gi? Kinh nghiem toi thieu la mot den hai nam giao dich lien tuc, va kinh nghiem toi thieu bao gom ho so giao dich co loi. Nguoi moi khong nen su dung san pham duoc don.
Toi co the su dung san pham duoc don voi tai khoan nho khong? Co, nhung tai khoan nho de bi margin call hon, va tai khoan nho co the bi xoa sach chi bang mot lenh giao dich. Nguoi giao dich voi tai khoan nho nen su dung muc don thap hon, va nguoi giao dich nen giu mot khoang tien du phong.
Muc don toi da cho khach hang le le la bao nhieu? Trong Lien minh Chau Au, muc don toi da cho khach hang le le la 1:30 doi voi cac cap forex chinh va 1:5 doi voi co phieu. Muc don toi da duoc quy dinh boi co quan quan ly, va muc don toi da duoc thiet ke de bao ve nha dau tu le le.
Tai lieu lien quan
Noi bat dau
Neu ban dang danh gia cac san pham duoc su dung don ba (leveraged products), buoc dau tien huu ich nhat la danh gia kinh nghiem, muc do chiu rui ro, tinh hinh tai chinh, va thoi gian du kien. Bai so sanh broker cua chung toi liet ke cac broker cung cap san pham duoc su dung don ba va muc do don ba (leverage) co san, tu do cho ban biet broker do cung cap gi truoc khi ban thuc hien giao dich leveraged dau tien.