Đây không phải là lời khuyên đầu tư. Các thông tin được cung cấp chỉ nhằm mục đích giáo dục và cung cấp thông tin, và không cấu thành một khuyến nghị mua hoặc bán bất kỳ sản phẩm tài chính nào.
Chon mot broker co quan quan ly la mot trong nhung quyet dinh quan trong nhat ma mot trader thuc hien, va viec quan ly chinh la nen tang cua moi quan he giao dich. Broker duoc quan ly tuan thu cac quy tac, tach rieng tien cua khach hang, va cung cap nhung bao ve ma trader can. Broker khong duoc quan ly khong phai tuan thu cac quy tac, va broker khong duoc quan ly cung khong phai tach rieng tien cua khach hang. Trader chon mot broker duoc quan ly co the giao dich voi su tu tin, con trader chon mot broker khong duoc quan ly se phai chiu them nhung rui ro khong can thiet.
Tai sao quy dinh quan trong
Ly do dau tien la bao ve tien. Co quan quan ly yeu cau broker luu giu tien cua khach hang trong mot tai khoan tach biet tai ngan hang hang dau (tier-1), va viec tach biet dam bao tien cua nha giao dich khong duoc dung cho cac hoat dong cua chinh broker. Neu broker bi pha san, cac khoan tien tach biet se duoc tra lai cho nha giao dich, va viec broker pha san khong anh huong den tien cua nha giao dich.
Ly do thu hai la bao ve khoi lua dao. Co quan quan ly yeu cau broker tuan thu cac quy tac chong rua tien, va co quan quan ly yeu cau broker xac minh danh tinh cua cac khach hang. Viec xac minh giam rui ro bi lua dao, va viec xac minh cung giam rui ro broker bi su dung cho cac hoat dong bat hop phap.
Ly do thu ba la bao ve khoi cac thuc hanh khong cong bang. Co quan quan ly thiet lap cac quy tac ve don ba, cong bo thong tin, bao cao, va thuc thi, va co quan quan ly thuc thi cac quy tac thong qua thanh tra va tien phat. Nha giao dich su dung broker duoc quan ly co the tin vao cac quy tac, con nha giao dich su dung broker khong duoc quan ly se khong co huong giai quyet trong truong hop tranh chap.
Các cơ quan quản lý chính
Trong Liên minh Châu Âu, các cơ quan quản lý chính là Financial Conduct Authority (FCA) tại Vương quốc Anh, Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) tại Đức, Autorité des Marchés Financiers (AMF) tại Pháp, Autoriteit Financiële Markten (AFM) tại Hà Lan và Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC) tại Síp. Các cơ quan quản lý có các quy định khác nhau và mức độ thực thi khác nhau.
Tại Hoa Kỳ, các cơ quan quản lý chính là Securities and Exchange Commission (SEC) đối với cổ phiếu và Commodity Futures Trading Commission (CFTC) đối với hợp đồng tương lai. SEC và CFTC có các quy định nghiêm ngặt và có lịch sử thực thi lâu dài.
Tại châu Á, các cơ quan quản lý chính là Australian Securities and Investments Commission (ASIC) tại Australia, Securities and Futures Commission (SFC) tại Hồng Kông và Financial Services Agency (FSA) tại Nhật Bản. Các cơ quan quản lý có các quy định khác nhau và mức độ thực thi khác nhau. Các cơ quan quản lý ở nước ngoài có các quy định ít nghiêm ngặt hơn và quyền lực thực thi ít hơn.
Các chương trình bồi thường cho nhà đầu tư
Chương trình bồi thường cho nhà đầu tư chi trả các khoản lỗ lên đến một mức nhất định nếu broker bị phá sản, và mức bảo hiểm khác nhau tùy theo từng khu vực pháp lý. Tại Liên minh châu Âu, mức bảo hiểm lên đến €20,000 mỗi khách hàng dưới sự quản lý của FCA, BaFin và AMF. Tại Hoa Kỳ, mức bảo hiểm lên đến $500,000 mỗi khách hàng theo Securities Investor Protection Corporation (SIPC). Tại châu Á, mức bảo hiểm khác nhau theo từng quốc gia và có thể lên đến HK$500,000 mỗi khách hàng theo SFC.
Các khu vực pháp lý ngoài khơi có thể không có chương trình bồi thường cho nhà đầu tư, và khu vực ngoài khơi đó có thể không chi trả các khoản lỗ. Nhà giao dịch sử dụng broker ngoài khơi sẽ không được bảo vệ theo chương trình của cơ quan quản lý tại nơi cư trú, và nhà giao dịch có quyền khắc phục hạn chế trong trường hợp xảy ra tranh chấp.
Cách xác minh quy định
Bước đầu tiên là kiểm tra trang web của Broker. Broker sẽ công bố số giấy phép, tên của cơ quan quản lý và trang web của cơ quan quản lý. Nhà giao dịch nên xác minh giấy phép, và nhà giao dịch nên kiểm tra trang web của cơ quan quản lý để xem danh sách các Broker được ủy quyền.
Bước thứ hai là kiểm tra trang web của cơ quan quản lý. Cơ quan quản lý công bố danh sách các Broker được ủy quyền, và cơ quan quản lý công bố các biện pháp thực thi. Nhà giao dịch nên tìm tên của Broker, và nhà giao dịch nên kiểm tra hồ sơ thực thi.
Bước thứ ba là đọc bản công bố rủi ro của Broker. Broker nên công bố bản công bố rủi ro, và bản công bố phải giải thích các rủi ro khi giao dịch. Nhà giao dịch nên đọc kỹ bản công bố, và nhà giao dịch nên tìm các rủi ro bị che giấu hoặc các điều khoản không công bằng.
Dau hieu canh bao can chu y
Dau hieu canh bao dau tien la mot Broker khong duoc cap phep. Broker khong co giay phep tu mot co quan quan ly duoc cong nhan, va Broker khong co website cua co quan quan ly. Nha giao dich khong nen mo tai khoan voi mot Broker khong duoc cap phep, va nha giao dich nen tim mot Broker khac.
Dau hieu canh bao thu hai la mot uu dai co khoa rut tien. Broker cung cap mot uu dai, va uu dai bi khoa cho den khi nha giao dich dat duoc mot khoi luong giao dich cao. Cau truc uu dai co the duoc thiet ke de lam cho viec rut tien kho khan, va nha giao dich nen doc ky truoc khi chap nhan uu dai.
Dau hieu canh bao thu ba la ho tro khach hang kem. Broker phai mat nhieu ngay de tra loi mot cau hoi, va Broker khong tra loi dien thoai. Ho tro khach hang la dau hieu ve tinh chuyen nghiep cua Broker, va nha giao dich nen thu nghiem dich vu ho tro truoc khi nap tien.
Dau hieu canh bao thu tu la thong tin khong nhat quan. Website cua Broker noi mot dieu, va ho tro khach hang cua Broker lai noi dieu khac. Thong tin khong nhat quan la dau hieu Broker thieu tinh chuyen nghiep, va nha giao dich nen tim mot Broker khac.
Cac cau hoi thuong gap ve quan ly
Co quan quan ly nao tot nhat cho nha dau tu ban le? Co quan quan ly tot nhat cho nha dau tu ban le la mot co quan quan ly hang 1 nhu FCA, BaFin, AMF, SEC, hoac ASIC. Co quan quan ly hang 1 co lich su thuc thi dai, va co quan quan ly hang 1 co khung bao ve nha dau tu manh.
Quan ly co bao phu tat ca cac san pham khong? Dieu nay phu thuoc vao co quan quan ly va san pham. FCA quan ly cac Broker, cac san pham, va cac thi truong, va cac quy dinh cua FCA bao phu phan lon cac san pham. SEC quan ly co phieu, trai phieu, va cac quy, va cac quy dinh cua SEC bao phu phan lon cac san pham.
Toi co the giao dich voi mot Broker khong duoc quan ly khong? Nha giao dich co the, nhung khong nen. Broker khong duoc quan ly khong phai tuan theo cac quy tac, va Broker khong duoc quan ly khong phai tach rieng tien cua khach hang. Nha giao dich su dung Broker khong duoc quan ly se chiu them rui ro khong can thiet, va nha giao dich co the mat toan bo so tien gui.
Tai lieu lien quan
Bat dau tu dau
Neu ban dang chon mot broker chung khoan duoc quan ly, buoc dau tien huu ich nhat la lap danh sach ngan tu 3 den 5 broker duoc quan ly tai cac khu vuc phap ly hang dau (tier-1), va kiem tra giay phep (licence) cung nhu co quan quan ly (regulator) cho moi broker. Muc broker comparison cua chung toi liet ke cac broker theo khu vuc phap ly (jurisdiction), tu do cho ban biet broker cung cap nhung gi truoc khi ban mo tai khoan.