Đây không phải là lời khuyên đầu tư. Các thông tin được cung cấp chỉ nhằm mục đích giáo dục và cung cấp thông tin, và không cấu thành một khuyến nghị mua hoặc bán bất kỳ sản phẩm tài chính nào.
Đơn vị tiền cơ sở của một tài khoản giao dịch là đơn vị tiền mà tài khoản được định danh. Bảng sao kê tài khoản, số dư tiền mặt, yêu cầu ký quỹ và lãi/lỗ (P&L) đã thực hiện cũng như chưa thực hiện đều được báo cáo bằng đơn vị tiền cơ sở. Việc lựa chọn này là một quyết định nhỏ nhưng có nhiều ảnh hưởng về sau, và lựa chọn đúng phụ thuộc vào đơn vị tiền tại nơi cư trú của trader, các tài sản mà trader đang nắm giữ và biểu phí của Broker.
Điều mà tiền tệ cơ sở ảnh hưởng
Tiền tệ cơ sở ảnh hưởng trực tiếp đến ba vấn đề. Thứ nhất là chi phí chuyển đổi khi nạp tiền. Một trader nạp một tài khoản được định danh bằng USD bằng EUR sẽ phải trả tỷ giá chuyển đổi EUR-USD của Broker khi nạp vào, và tỷ giá USD-EUR của Broker khi rút ra. Hai lần chuyển đổi này thường được định giá kèm chênh lệch (spread), và chênh lệch đó là một chi phí thực sự khi nạp tiền.
Thứ hai là chi phí chuyển đổi đối với các tài sản được nắm giữ bằng các loại tiền tệ khác. Một trader có tài khoản định danh USD nhưng nắm giữ một cổ phiếu của Vương quốc Anh được niêm yết bằng GBp sẽ thấy có chuyển đổi GBP-USD cho mỗi khoản cổ tức và cho cả số tiền thu được khi bán. Việc chuyển đổi được thực hiện theo tỷ giá hiện hành của Broker, và spread là một lực cản thực sự đối với lợi nhuận, đặc biệt là với các trader thiên về thu nhập (income).
Thứ ba là báo cáo thuế. Một trader có tài khoản định danh EUR giao dịch cổ phiếu Mỹ sẽ báo cáo các giao dịch bằng EUR cho mục đích thuế, và việc chuyển đổi được thực hiện theo tỷ giá mà Broker báo cáo. Cơ quan thuế có thể sử dụng một tỷ giá khác (chẳng hạn tỷ giá hằng ngày của ECB), và phần chênh lệch giữa tỷ giá của Broker và tỷ giá của cơ quan thuế có thể tạo ra một khoản lãi hoặc lỗ nhỏ trong hồ sơ khai thuế. Trader có trách nhiệm đối chiếu phần chênh lệch này.
Các loại tiền tệ cơ sở phổ biến
Hầu hết các broker cung cấp một số lượng giới hạn các loại tiền tệ cơ sở. Những loại phổ biến nhất là USD, EUR, GBP, AUD, CAD, CHF, JPY và SGD. Một số broker cung cấp thêm các loại tiền tệ “lạ” hơn, đặc biệt ở các thị trường mới nổi, nhưng danh sách thường vẫn chỉ giới hạn ở các đồng tiền chính. Nhà giao dịch chọn tiền tệ cơ sở khi mở tài khoản, và việc đổi sau đó thường cần mở một tài khoản mới.
Tiền tệ cơ sở là một thiết lập theo từng tài khoản, không phải theo từng lệnh giao dịch. Một nhà giao dịch có nhiều tài khoản có thể giữ các tài khoản với các tiền tệ cơ sở khác nhau, nhưng mỗi tài khoản chỉ có một tiền tệ cơ sở. Chi phí của việc duy trì nhiều tài khoản nằm ở việc phải làm lại giấy tờ và khoản tiền nạp tối thiểu tại mỗi broker, chứ không phải là một khoản chi phí duy trì thực sự liên tục.
Loại tiền tệ cơ sở phù hợp cho hầu hết các trader
Với đa số trader, loại tiền tệ cơ sở phù hợp là loại tiền tệ mà trader nạp tiền vào và loại tiền tệ mà trader chi tiêu. Một trader được trả lương bằng EUR, chi tiêu bằng EUR và kê khai thuế bằng EUR thì nên có một tài khoản được định danh bằng EUR. Chi phí nạp tiền bằng EUR và chi phí kê khai bằng EUR đều bằng 0, và chỉ có việc chuyển đổi đối với các tài sản đang nắm giữ bằng các loại tiền tệ khác.
Một trader giao dịch cổ phiếu Mỹ và nắm giữ trong dài hạn có thể cân nhắc tài khoản được định danh bằng USD. Việc nạp tiền là bằng EUR, việc chuyển đổi sang USD được thực hiện một lần, và các tài sản được nắm giữ bằng USD mà không cần chuyển đổi thêm cho đến khi trader bán và chuyển lợi nhuận về nước. Chi phí chuyển đổi ban đầu được phân bổ theo thời gian nắm giữ, và phần “kéo trễ” (drag) trong quá trình diễn ra là nhỏ.
Một trader giao dịch nhiều thị trường và nhiều loại tiền tệ thường có một loại tiền tệ cơ sở duy nhất và chấp nhận chi phí chuyển đổi đối với các tài sản đang nắm giữ bằng các loại tiền tệ khác. Phương án thay thế là mở nhiều tài khoản với nhiều loại tiền tệ cơ sở khác nhau, điều này phức tạp hơn về mặt vận hành và hiếm khi đáng giá so với khoản tiết kiệm từ việc chuyển đổi.
Khi nào nên sử dụng một loại tiền tệ cơ sở không chuẩn
Một loại tiền tệ cơ sở không chuẩn phù hợp khi nguồn tiền nạp chính của trader là một loại tiền mà Broker hỗ trợ, nhưng việc báo cáo thuế của trader lại thuộc một loại tiền khác. Một trader được trả lương bằng CHF và báo cáo thuế bằng EUR có thể sử dụng một tài khoản định danh bằng CHF và chuyển đổi sang EUR vào cuối năm, hoặc có thể sử dụng một tài khoản định danh bằng EUR và chấp nhận việc chuyển đổi khi nạp tiền. Lựa chọn này phụ thuộc vào việc chuyển đổi nào rẻ hơn và việc đối chiếu vào thời điểm tính thuế dễ dàng hơn.
Một loại tiền tệ cơ sở không chuẩn cũng phù hợp khi trader đang phòng hộ rủi ro biến động tiền tệ. Một trader có danh mục đầu tư định danh bằng EUR và muốn phòng hộ EUR-USD có thể giữ một tài khoản định danh bằng USD với một vị thế USD ngắn, và P&L của tài khoản bằng USD sẽ bù trừ cho phần phơi nhiễm USD của danh mục định danh bằng EUR. Việc phòng hộ là một chi phí thực, nhưng đó là một biện pháp phòng hộ “sạch”.
Cách các broker đặt tỷ giá chuyển đổi
Các broker đặt tỷ giá chuyển đổi theo những cách khác nhau. Một số broker sử dụng tỷ giá giữa liên ngân hàng cộng với một mức chênh lệch cố định. Một số broker sử dụng một tỷ giá khác, và mức chênh lệch lớn hơn. Tỷ giá chuyển đổi được công bố trên website của broker, thường nằm trong biểu phí, và nhà giao dịch có thể so sánh mức chênh lệch của broker với tỷ giá liên ngân hàng để thấy được chi phí thực.
Một bài kiểm tra hữu ích là nạp một khoản nhỏ bằng một loại tiền tệ không phải tiền tệ cơ sở, chuyển sang tiền tệ cơ sở, rồi chuyển ngược lại, và so sánh kết quả với tỷ giá liên ngân hàng. Phần chênh lệch chính là mức chênh lệch của broker, và mức chênh lệch đó là chi phí khi sử dụng chuyển đổi tiền tệ của broker. Một broker có mức chênh lệch 0,5% đắt gấp đôi so với broker có mức chênh lệch 0,25%, và sự chênh lệch này sẽ tăng dần theo thời gian.
Tai lieu lien quan
Bat dau tu dau
Neu ban dang mo mot tai khoan moi, tien te co so la mot trong nhung quyet dinh dau tien. Bai so sanh broker cua chung toi liet ke cac tien te co so co san va muc chenh lech quy doi tai moi broker, nhung thong tin nay cung cho ban biet chi phi de nap tien theo tien te cua ban va viec nam giu tai san bang cac tien te khac se se nhu the nao truoc khi ban mo tai khoan.