Đây không phải là lời khuyên đầu tư. Các thông tin được cung cấp chỉ nhằm mục đích giáo dục và cung cấp thông tin, và không cấu thành một khuyến nghị mua hoặc bán bất kỳ sản phẩm tài chính nào.
Trailing stop la mot lenh cat lo (stop-loss) tu dong theo gia khi giao dich di chuyen theo huong co loi. Lenh bat dau o mot khoang cach duoc chon tu gia vao (entry), va lenh se “ratchet” theo huong cua giao dich voi mot muc co dinh hoac theo mot phan tram. Lenh khong bao gio di lui, do do no giup khoa lai loi nhuan trong khi van con mo vi the.
Trailing stop là gì
Trailing stop là một lệnh cắt lỗ (stop-loss) di chuyển theo giá, theo đúng hướng của giao dịch, với một mức cố định hoặc theo một tỷ lệ phần trăm. Lệnh bắt đầu tại một khoảng cách đã chọn so với giá vào lệnh, và khi giá di chuyển theo hướng có lợi, lệnh sẽ bám theo. Lệnh không bao giờ di chuyển lùi lại, vì vậy trailing stop sẽ khóa lợi nhuận khi giá đã đi theo hướng có lợi cho nhà giao dịch.
Lệnh này hữu ích khi nhà giao dịch muốn bám theo một xu hướng mà không đặt một mức chốt lời cố định. Nhà giao dịch chọn khoảng cách trailing, và broker sẽ chịu trách nhiệm việc di chuyển lệnh dừng. Vị thế vẫn được giữ mở chừng nào giá tiếp tục di chuyển theo hướng có lợi, và vị thế sẽ đóng khi giá đảo chiều và đi ngược lại một khoảng bằng đúng khoảng cách trailing.
Trailing stop theo số tiền cố định vs theo phần trăm
Hai kiểu phổ biến nhất là trailing stop theo số tiền cố định và trailing stop theo phần trăm. Trailing stop theo số tiền cố định dùng khoảng cách tính bằng đô la hoặc điểm, ví dụ như 2 đô la mỗi cổ phiếu đối với một cổ phiếu niêm yết tại Mỹ. Trailing stop theo phần trăm dùng một tỷ lệ phần trăm của giá hiện tại, ví dụ như 5 phần trăm.
Việc lựa chọn phụ thuộc vào sở thích của trader và mức độ biến động của cổ phiếu. Một cổ phiếu có biến động cao cần một trailing stop rộng hơn để tránh bị dừng lệnh do nhiễu trong từng phiên giao dịch hằng ngày, còn một cổ phiếu có biến động thấp có thể dùng trailing stop chặt hơn. Trailing stop theo phần trăm tự động nới rộng khi giá tăng và siết lại khi giá giảm, nhờ đó điều chỉnh trailing stop theo chế độ biến động.
Huong dan thiet lap tung buoc
Buoc dau tien la mo ticket nhap lenh tren nen tang. Nha giao dich chon loai lenh "trailing stop" trong menu tha xuong. Sau do, nen tang se yeu cau nhap khoang cach trailing, day la nguong kich hoat de stop theo gia.
Buoc tiep theo la chon don vi trailing. Nen tang se cung cap khoang cach theo diem (points), theo USD, hoac theo phan tram, tuy thuoc vao Broker. Nha giao dich nhap gia tri, va nen tang tinh toan muc stop ban dau tu gia vao lenh.
Buoc thu ba la thiet lap thoi gian hieu luc (time in force). Lenh trong ngay (Day orders) het han vao cuoi phien, con lenh good-till-cancelled van con hieu luc cho den khi vi tri bi stop out hoac nha giao dich huy lenh. Lua chon phu thuoc vao thoi gian du dinh giao dich.
Noi lenh duoc ho tro
Lenh nay la loai thong dung tren phan lon cac nen tang ban le. MetaTrader 4 va 5 ho tro trailing stops cho moi vi tri, va nha giao dich co the thiet lap trail theo mot so diem co dinh. TradingView, TradeStation, Interactive Brokers' Trader Workstation, va cac nen tang rieng cua cac broker giam gia deu ho tro trailing stops voi ca trail theo so tien co dinh va trail theo phan tram.
Lenh khong luc nao cung san tren cac ung dung di dong. Ly do la trail duoc tinh o phia server, va ung dung di dong co the chua bat tinh nang trail. Nha giao dich muon co lenh tren di dong nen kiem tra tai lieu ung dung di dong cua broker hoac thiet lap lenh tren nen tang may tinh de ban.
Sai lầm thường gặp
Một sai lầm phổ biến là đặt mức trailing quá chặt, khiến lệnh bị dừng do nhiễu biến động hằng ngày. Mức trailing nên rộng hơn biên độ dao động trung bình hằng ngày của cổ phiếu, và nhà giao dịch nên kiểm tra Average True Range (ATR) trung bình 14 ngày trước khi đặt lệnh.
Một sai lầm khác là cho rằng trailing stop có thể di chuyển theo cả hai hướng. Trailing stop chỉ di chuyển theo hướng có lợi, và lệnh không bao giờ quay lại. Nhà giao dịch không nên kỳ vọng mức dừng sẽ nới rộng khi giá đảo chiều.
Sai lầm thứ ba là đặt trailing trên một cổ phiếu vừa mới có gap, vì gap sẽ làm mức dừng thay đổi theo cùng một tỷ lệ phần trăm, và mức dừng mới có thể không phù hợp với mức chịu rủi ro của nhà giao dịch. Nhà giao dịch nên thiết lập lại stop sau khi có gap, hoặc tránh dùng trailing stop trên các cổ phiếu được biết là hay tạo gap.
Cac cau hoi thuong gap ve trailing stops
Trailing stop co giong stop-loss khong? Khong. Stop-loss la lenh co dinh, con trailing stop la lenh di chuyen. Trailing stop bat dau o mot muc co dinh va theo gia, trong khi stop-loss giu nguyen o cung mot muc.
Toi co the dung trailing stop cho cac vi the short khong? Co. Voi vi the short, trailing stop se di chuyen xuong khi gia giam, va lenh se kich hoat khi gia tang len theo khoang cach trail. Hanh vi nay doi xung voi vi the long.
Su khac nhau giua trailing stop va trailing stop limit? Trailing stop kich hoat lenh market khi gia dat den muc stop. Trailing stop limit kich hoat lenh limit, va lenh limit co the khong duoc khop neu gia vuot qua muc limit. Trailing stop co kha nang duoc khop cao hon, con trailing stop limit cho trader nhieu quyen kiem soat hon ve gia duoc khop.
Tai lieu lien quan
Bat dau tu dau
Neu ban dang danh gia trailing stops, buoc dau tien huu ich nhat la chon mot co phieu co xu huong ro rang, thiet lap trail trong khoang mot den hai lan gia tri trung binh true range 14 ngay, va theo doi vi tri trong mot den hai tuan de xem lenh hoat dong nhu the nao. Muc so sanh broker cua chung toi liet ke cac broker ho tro trailing stops va cac tuy chon trail, tu do cho ban biet nen tang/nen tang giao dich cua nen tang se ra sao truoc khi ban thiet lap trailing stop dau tien cho mot vi tri dang giao dich truc tiep.