Đây không phải là lời khuyên đầu tư. Các thông tin được cung cấp chỉ nhằm mục đích giáo dục và cung cấp thông tin, và không cấu thành một khuyến nghị mua hoặc bán bất kỳ sản phẩm tài chính nào.
Phí giao dịch options là chi phí biến động nhất trong số các broker lớn. Trong khi hoa hồng giao dịch cổ phiếu và ETF là $0 ở mọi nơi, phí theo từng hợp đồng (per-contract) cho options dao động từ $0 đến $0.65 — chênh lệch $780 mỗi năm đối với một trader thực hiện 100 hợp đồng mỗi tháng. Các chi phí bổ sung như phí thực hiện (exercise) và chỉ định (assignment), phí options trên chỉ số (index options), và phí dữ liệu nền tảng (platform data) cũng thay đổi theo.
So sánh Phí Theo Hợp đồng
| Broker | Phí Theo Hợp đồng | Giảm giá theo Khối lượng | Phí Thực hiện/Giao nhận | Quyền chọn Chỉ số |
|---|---|---|---|---|
| Robinhood | $0 | N/A | $0 | Không cung cấp |
| Webull | $0 | N/A | $0 | Không cung cấp |
| Interactive Brokers | $0.65 | Có ( $0.25 ở khối lượng cao) | $0 | Tùy theo sàn giao dịch |
| Charles Schwab | $0.65 | Có thể thương lượng | $0 | Thêm $0.65/hợp đồng |
| E*TRADE | $0.65 | $0.50 (30+ giao dịch/quý) | $0 | Tùy theo |
| Fidelity | $0.65 | Có thể thương lượng | $0 | Tùy theo |
| Vanguard | $0.65 | Có ( $0.25 ở khối lượng cao) | $0 | Tùy theo |
| Merrill Edge | $0.65 | Có (Preferred Rewards) | $0 | Tùy theo |
So sanh chi phi hang nam
| Khoi luong hop dong hang thang | $0/Hop dong | $0.50/Hop dong | $0.65/Hop dong | Chenh lech hang nam |
|---|---|---|---|---|
| 10 hop dong/thang | $0 | $60 | $78 | $78 |
| 50 hop dong/thang | $0 | $300 | $390 | $390 |
| 100 hop dong/thang | $0 | $600 | $780 | $780 |
| 500 hop dong/thang | $0 | $3,000 | $3,900 | $3,900 |
| 1,000 hop dong/thang | $0 | $6,000 | $7,800 | $7,800 |
Voi cac trader thuc hien it hon 10 hop dong moi thang, chenhlech phi la khong dang ke. Voi cac trader thuc hien hang tram hop dong, chenhlech giua $0 va $0.65 moi hop dong la dang ke.
Chi phí khác liên quan đến Options
Phí thực hiện và chỉ định (exercise and assignment): Hầu hết các broker hiện nay không còn tính phí cho việc thực hiện (exercise) hoặc chỉ định (assignment) đối với options. Trước đây, đây là khoản phí khoảng $5-$25 ở nhiều broker, nhưng về cơ bản đã bị loại bỏ.
Phí options theo chỉ số (index options): Options theo chỉ số (SPX, NDX, RUT, VIX) thường có thêm các khoản phí theo từng hợp đồng (per-contract) ngoài mức phí tiêu chuẩn áp dụng cho options cổ phiếu/ETF. Mức phí này khác nhau tùy theo broker và sàn giao dịch. IBKR tính các mức phí khác nhau theo từng sàn. Schwab cộng thêm $0.65 cho mỗi hợp đồng.
Phí quản lý/quy định (regulatory fees): Tất cả các broker đều chuyển tiếp các khoản phí nhỏ của SEC và sàn giao dịch đối với giao dịch options — thường chỉ vài cent cho mỗi hợp đồng. Đây không phải là doanh thu của broker; đó là chi phí mang tính quản lý.
Chi phí margin cho options: Bán options yêu cầu margin hoặc tài sản thế chấp bằng tiền mặt. Lãi suất margin (nếu đi vay) hoặc chi phí cơ hội của phần tiền mặt bị “khóa” là một chi phí thực sự của giao dịch options, và nó không xuất hiện như một hạng mục riêng (line item).
Câu hỏi thường gặp
Các Broker $0 mỗi hợp đồng kiếm tiền bằng cách nào khi giao dịch options? Thông qua payment for order flow (PFOF). Các market makers trả tiền để được quyền thực thi các lệnh options, và khoản thanh toán PFOF sẽ thay thế phí tính riêng theo từng hợp đồng. Chi phí đối với nhà giao dịch được “nhúng” vào giá thực thi thay vì hiển thị như một khoản phí tách biệt.
Tôi có nên chọn broker $0 mỗi hợp đồng vì lý do chi phí không? Nếu bạn giao dịch hơn 50 hợp đồng mỗi tháng, chênh lệch chi phí là đáng kể. Với khối lượng thấp hơn, chất lượng nền tảng và các công cụ có thể quan trọng hơn nhiều so với chênh lệch $30-$60 mỗi năm trong phí options.
Tôi có cần phải trả tiền cho dữ liệu options không? Dữ liệu options thời gian thực thường yêu cầu đăng ký (khoảng $5-$15/tháng) hoặc một số lượng giao dịch tối thiểu để được miễn phí. Dữ liệu trễ (15-20 phút) thường miễn phí ở hầu hết các broker.
Còn phí cho các chiến lược nhiều chân (multi-leg) thì sao? Hầu hết các broker tính phí theo từng hợp đồng, theo từng leg. Một iron condor (4 legs, mỗi leg 1 hợp đồng) tốn 4 × phí theo mỗi hợp đồng. Với mức $0.65/hợp đồng, đó là $2.60 cho mỗi iron condor. Với $0, thì miễn phí.
Noi bat dau
Tinh toan tong khoi luong quyen chon (options) hang thang cua ban va doi chieu chi phi bang bang o tren. Doc best brokers for options trading cua chung toi de so sanh nen tang va cong cu. Xem broker reviews cua chung toi de danh gia day du ve moi Broker.
Giao dich options (quyen chon) bao gom rui ro lon va khong phu hop voi tat ca nha dau tu. Ban co the mat nhieu hon so von ban dau. Trang nay chua cac lien ket tiep thi lien ket (affiliate links).