Đây không phải là lời khuyên đầu tư. Các thông tin được cung cấp chỉ nhằm mục đích giáo dục và cung cấp thông tin, và không cấu thành một khuyến nghị mua hoặc bán bất kỳ sản phẩm tài chính nào.
Pip value la thay đổi theo đơn vị dollar cho mỗi bước pip trong một vị thế. Trong FX, phép tính được xác định rõ ràng. Trong cổ phiếu và chỉ số, khái niệm tương đương là point value hoặc dollar value trên mỗi cổ phiếu. Đòn bẩy khuếch đại cả hai: pip/point value là như nhau, nhưng quy mô vị thế so với tài khoản là khác nhau.
Bài viết này là một góc nhìn thực tiễn về pip value, point value, và cách đòn bẩy tương tác với chúng.
Gia tri pip trong FX
Một pip là mức thay đổi giá nhỏ nhất trong một cặp tiền tệ. Với hầu hết các cặp, 1 pip là 0.0001 (chữ số thập phân thứ tư). Với các cặp có JPY, 1 pip là 0.01 (chữ số thập phân thứ hai).
Gia tri pip là mức thay đổi tính bằng đô la cho mỗi lần pip biến động, dựa trên quy mô vị thế:
- Lot chuẩn (100,000 đơn vị cơ sở): $10 mỗi pip cho hầu hết các cặp, $6.67 cho các cặp JPY (xấp xỉ)
- Lot mini (10,000 đơn vị cơ sở): $1 mỗi pip cho hầu hết các cặp
- Lot micro (1,000 đơn vị cơ sở): $0.10 mỗi pip cho hầu hết các cặp
Công thức: gia tri pip = (pip ở dạng thập phân) × quy mô vị thế theo đơn vị cơ sở.
Với EUR/USD, 1 pip là 0.0001. Một lot chuẩn là 100,000 EUR. Gia tri pip tính bằng USD là 0.0001 × 100,000 = $10. Giao dịch sẽ có lãi nếu EUR/USD tăng 10 pips, và lợi nhuận là $100.
Gia tri diem trong co phieu
Co phieu khong giao dich theo pips; chung giao dich bang do la va cent. Khai niem tuong duong la gia tri diem (point value) hay gia tri do la tren moi co phieu.
Voi mot co phieu gia $50, mot buoc di 1 diem la mot buoc di $1 tren moi co phieu. Voi mot vi the 100 co phieu, mot buoc di 1 diem se lam gia tri vi the thay doi $100.
Gia tri diem la muc thay doi bang do la cho moi buoc di 1 diem, duoc tinh dua tren quy mo vi the:
- 100 co phieu cua co phieu gia $50: $1 tren moi diem × 100 = $100 tren moi diem
- 500 co phieu cua co phieu gia $50: $1 tren moi diem × 500 = $500 tren moi diem
Gia tri vi the bang so co phieu × gia. Voi 100 co phieu cua co phieu gia $50, gia tri vi the la $5,000. Mot buoc di 1% la $50. Muc thay doi bang do la cho moi diem phan tram thay doi la so co phieu × gia × 0.01.
Gia tri diem trong chi so
Futures chi so va CFDs co he so nhan (multiplier) xac dinh gia tri diem. Voi hop dong tuong lai E-mini S&P 500, he so nhan la $50 moi diem. Mot bien dong 1 diem trong S&P 500 se tuong ung voi muc thay doi $50 tren moi hop dong.
Voi CFD S&P 500 co he so nhan $1 tren moi diem, mot bien dong 1 diem se tuong ung voi muc thay doi $1 tren moi hop dong.
Gia tri diem duoc xac dinh boi hop dong. Hay doc thong so ky ket hop dong truoc khi giao dich.
Cách đòn bẩy thay đổi tác động
Đòn bẩy không làm thay đổi giá trị pip/điểm. Một vị thế 100 cổ phiếu trong một cổ phiếu giá $50 có giá trị $100 mỗi điểm, bất kể bạn dùng tiền mặt hay ký quỹ.
Đòn bẩy thay đổi quy mô vị thế so với tài khoản của bạn. Một trader có tài khoản $5,000 mua $10,000 cổ phiếu (dùng ký quỹ 2×) đang chạy một vị thế được đòn bẩy 2×. Biến động 1% của cổ phiếu sẽ là $100, tức là 2% của tài khoản. Giao dịch tương tự bằng tiền mặt sẽ là mức biến động 1% trên tài khoản.
Rủi ro tính theo đơn vị đô la là như nhau; nhưng mức tác động theo phần trăm lên tài khoản là khác nhau.
Xac dinh kich thuoc vi the voi gia tri pip/point
Cach dung de xac dinh kich thuoc vi the la quyet dinh phan tram cua tai khoan ban muon co the mat, sau do tinh kich thuoc vi the sao cho muc mat do xay ra tai muc stop-loss.
Vi du: tai khoan 50.000 USD, rui ro 1% moi lenh ($500). Nha giao dich muon mua co phieu gia 50 USD voi stop-loss 1 USD (2% gia). Muc rui ro tren moi co phieu la 1 USD. Kich thuoc vi the la $500 / $1 = 500 co phieu. Gia tri vi the la 500 × $50 = $25.000 (50% tai khoan).
Neu nha giao dich su dung margin 2×, vi the co the dat $50.000 (toan bo tai khoan) tren $25.000 margin. Muc rui ro tinh bang USD la nhu nhau ($500 neu co phieu giam 1 USD). Phan tram rui ro tren tai khoan la 1%.
Gia tri pip/point la nhu nhau trong ca hai truong hop. Kich thuoc vi the va don ba (leverage) khac nhau.
Cách tính nhanh
Ba mẹo viết tắt thực tế:
FX
Với 1 lot tiêu chuẩn của một cặp không phải JPY, giá trị pip xấp xỉ $10. Với 1 lot mini, $1. Với 1 lot micro, $0.10. Giá trị chính xác phụ thuộc vào tỷ giá hối đoái hiện tại của đồng tiền yết giá của cặp đó so với đơn vị tiền tệ tài khoản của bạn.
Cổ phiếu
Giá trị điểm là $1 cho mỗi cổ phiếu. Mức thay đổi bằng đô la cho một biến động 1% là: số cổ phiếu × giá × 0.01. Với 100 cổ phiếu của một cổ phiếu giá $50, biến động 1% tương ứng $50.
Futures chỉ số
Giá trị điểm là hệ số hợp đồng. Với S&P 500 E-mini, $50 cho mỗi điểm. Với Euro Stoxx 50, €10 cho mỗi điểm. Với FTSE 100, £10 cho mỗi điểm. Mức thay đổi bằng đô la cho một mức biến động 1% là contracts × multiplier × price × 0.01.
Cách đánh giá
Khi xác định quy mô vị thế, hãy hỏi:
- Giá trị pip/point của sản phẩm là gì? (Được chuẩn hóa cho FX, đơn giản cho cổ phiếu, được định nghĩa theo hợp đồng cho futures.)
- Quy mô vị thế so với tài khoản là bao nhiêu? (Đòn bẩy được xác định bởi điều này.)
- Khoảng cách đặt stop-loss theo pips/points là bao nhiêu? (Quyết định mức rủi ro bằng tiền đô la cho mỗi lệnh.)
- Tỷ lệ phần trăm của tài khoản đang bị rủi ro là bao nhiêu? (Nên là 1-2% cho mỗi lệnh đối với hầu hết các chiến lược.)
Các câu trả lời cho những câu hỏi này là những gì quyết định quy mô vị thế phù hợp. Quy mô đúng là mang tính cơ học: đó là quy mô tạo ra đúng tỷ lệ rủi ro mong muốn tại mức stop-loss.
Câu hỏi thường gặp
Tai sao gia tri pip lai quan trong?
Gia tri pip giup ban tinh toan tac dong bang tien (dollar) cua mot bien dong gia truoc khi thuc hien lenh giao dich. Phep tinh nay la nen tang cua viec xac dinh quy mo vi the (position sizing) va quan ly rui ro.
Đòn bẩy có thay đổi giá trị pip không?
Không. Đòn bẩy thay đổi quy mô vị thế so với tài khoản của bạn. Giá trị pip là như nhau đối với một quy mô vị thế nhất định. Một vị thế 100 cổ phiếu trong cổ phiếu giá $50 có giá trị $100 cho mỗi điểm, bất kể bạn dùng tiền mặt hay ký quỹ.
Lam the nao de tinh gia tri pip cho tai khoan khong phai USD?
Chuyen gia tri pip sang loai tien te cua tai khoan ban bang ty gia hoi doai hien tai. Voi EUR/USD co gia tri pip la $10 cho moi lot tieu chuan, gia tri pip tinh bang EUR se la $10 / EUR/USD = €9.20 (xap xi).
Sự khác nhau giữa pip và point là gì?
Pip là mức thay đổi giá nhỏ nhất trong một cặp tiền tệ (0.0001 đối với hầu hết các cặp). Point là mức thay đổi giá nhỏ nhất trong một cổ phiếu hoặc chỉ số (1 xu cho cổ phiếu, 1 đơn vị cho các chỉ số). Hai khái niệm này được dùng trong các thị trường khác nhau nhưng bản chất là tương tự.
Tai lieu lien quan
Bat dau tu dau
Neu ban muon su dung gia tri pip va gia tri diem de tinh kich thuoc vi the, buoc dau tien thuc te la tinh toan muc rui ro bang tien USD cho moi lenh giao dich theo thiet lap thong thuong cua ban. Xem bang broker cua chung toi de biet danh sach cac nen tang hien tai co cong cu tinh kich thuoc vi the.