Đây không phải là lời khuyên đầu tư. Các thông tin được cung cấp chỉ nhằm mục đích giáo dục và cung cấp thông tin, và không cấu thành một khuyến nghị mua hoặc bán bất kỳ sản phẩm tài chính nào.
Hiểu các loại lệnh là một trong những kỹ năng thực tế đầu tiên mà mọi nhà đầu tư cần. Loại lệnh bạn chọn sẽ quyết định mức giá bạn phải trả, thời điểm lệnh được khớp, và liệu lệnh có được khớp hay không.
Các loại lệnh cơ bản
Market order
Market order mua hoặc bán ngay lập tức theo mức giá tốt nhất hiện có. Nó đảm bảo việc khớp lệnh nhưng không đảm bảo giá.
Khi nào nên dùng: Với các cổ phiếu và ETF có tính thanh khoản cao khi bạn tin rằng mức giá hiện tại là hợp lý và muốn lệnh được thực hiện ngay lập tức. Khi nào nên tránh: Với các cổ phiếu biến động mạnh, cổ phiếu có khối lượng giao dịch thấp, hoặc khi giao dịch ngoài giờ (after-hours) khi chênh lệch giá (spreads) rộng.
Lenh gioi han
Lenh gioi han thiet lap gia toi da ban san sang tra (mua) hoac gia toi thieu ban san sang chap nhan (ban). Lenh nay dam bao gia, nhung khong dam bao viec khop lenh.
Vi du lenh gioi han mua: Co phieu dang giao dich o muc $100. Ban dat lenh gioi han mua tai $98. Neu gia co phieu giam den $98 hoac thap hon, lenh cua ban duoc khop. Neu gia van nam tren $98, lenh khong duoc khop.
Khi nao nen dung: Doi voi co phieu thanh khoan thap, khi ban muon mot gia vao/ra cu the, hoac khi thi truong bien dong.
Lệnh dừng (stop-loss)
Lệnh dừng sẽ kích hoạt một lệnh thị trường khi cổ phiếu đạt đến một mức giá được chỉ định. Nó được dùng để giới hạn thua lỗ hoặc bảo vệ lợi nhuận.
Ví dụ stop-loss: Bạn mua một cổ phiếu với giá $100. Hiện tại cổ phiếu đang giao dịch ở $120. Bạn đặt lệnh dừng ở $110. Nếu cổ phiếu giảm xuống $110, lệnh dừng sẽ được kích hoạt và bán ở mức giá khả dụng tiếp theo.
Rủi ro: Trong một thị trường biến động nhanh, lệnh dừng có thể được kích hoạt nhưng giá thực hiện có thể thấp hơn đáng kể so với giá dừng (trượt giá). Lệnh dừng không đảm bảo bạn bán ở đúng giá dừng — chỉ đảm bảo rằng một lệnh sẽ được kích hoạt tại mức giá đó.
Lenh stop-limit
Lenh stop-limit kết hợp một ngưỡng kích hoạt (stop) với giá giới hạn (limit). Khi giá stop được chạm tới, một lệnh giới hạn sẽ được đặt.
Vi du stop-limit: Stop tại $110, limit tại $109. Nếu cổ phiếu giảm xuống $110, một lệnh giới hạn tại $109 được kích hoạt. Nếu cổ phiếu giảm giá vượt qua $109 (gap xuống dưới $109), lệnh sẽ không được khớp.
Khi nào dùng: Khi bạn muốn có sự bảo vệ của lệnh stop nhưng cần kiểm soát mức giá tối thiểu có thể chấp nhận.
Cac loai lenh nang cao
Lệnh trailing stop
Trailing stop bám theo giá cổ phiếu đi lên theo một mức cố định hoặc theo một tỷ lệ phần trăm. Nếu cổ phiếu tăng, lệnh dừng sẽ tăng theo. Nếu cổ phiếu giảm, lệnh dừng vẫn giữ nguyên vị trí.
Ví dụ trailing stop: Bạn đặt trailing stop 5% cho một cổ phiếu bạn mua ở mức $100. Khi cổ phiếu tăng lên $120, lệnh dừng tăng lên $114 (thấp hơn 5% so với $120). Nếu cổ phiếu giảm xuống $114, lệnh sẽ được kích hoạt.
Phù hợp nhất cho: Bảo vệ lợi nhuận trong khi vẫn cho phép các đợt tăng tiếp diễn.
Lệnh bracket (OCO)
Lệnh One-Cancels-the-Other (OCO) đặt đồng thời hai lệnh: thường là lệnh giới hạn chốt lời (take-profit) và lệnh cắt lỗ bằng stop-loss. Khi một lệnh được khớp, lệnh còn lại sẽ tự động bị hủy.
Ví dụ OCO: Bạn mua ở mức $100. Bạn đặt lệnh giới hạn chốt lời ở $110 và stop-loss ở $95. Nếu cổ phiếu chạm $110, bạn khóa lợi nhuận và stop sẽ bị hủy. Nếu giá giảm xuống $95, bạn cắt lỗ và lệnh chốt lời sẽ bị hủy.
Phù hợp nhất cho: Thiết lập cả hai điều kiện thoát cùng lúc — lý tưởng cho giao dịch có kỷ luật.
Good-Til-Cancelled (GTC) vs Day
Lệnh Day sẽ hết hạn vào lúc đóng cửa thị trường nếu chưa được khớp. Lệnh GTC vẫn được giữ mở cho đến khi được khớp hoặc bạn hủy, thường với thời hạn tối đa 60-90 ngày tùy theo Broker.
Tổng quan các loại lệnh
| Loại lệnh | Đảm bảo giá | Đảm bảo khớp lệnh | Phù hợp nhất cho |
|---|---|---|---|
| Market | Không | Có | Cổ phiếu thanh khoản, khớp lệnh nhanh |
| Limit | Có | Không | Giá vào/ra cụ thể |
| Stop (stop-loss) | Không | Không (kích hoạt lệnh market) | Bảo vệ khỏi thua lỗ |
| Stop-limit | Có (trong giới hạn) | Không | Bảo vệ thua lỗ có kiểm soát |
| Trailing stop | Không | Không | Bảo vệ lợi nhuận |
| OCO (bracket) | Tùy thuộc vào mỗi leg | Tùy thuộc vào mỗi leg | Thoát lệnh có quản lý rủi ro |
Cac cau hoi thuong gap
Loai lenh nao nen dung cho nguoi moi? Lenh market de mua ETF va co phieu thanh khoan. Chenh lech gia giua lenh market va lenh limit doi voi chung khoan thanh khoan la khong dang ke.
Toi co the huy lenh khong? Co, neu lenh chua duoc khop. Lenh market duoc khop gan nhu ngay lap tuc va khong the huy.
Tai sao lenh limit cua toi khong duoc khop? Co phieu chua bao gio chạm gia limit cua ban. Dieu chinh gia limit sat hon voi gia thi truong hoac chuyen sang lenh market.
Bat dau tu dau
Mo mot tai khoan paper trading tai thinkorswim hoac Webull va thuc hanh dat tung loai lenh ma khong canh bao tien that. Sau do, su dung huong dan cach bat dau dau tu de dat lenh thuc dau tien cua ban.