Đây không phải là lời khuyên đầu tư. Các thông tin được cung cấp chỉ nhằm mục đích giáo dục và cung cấp thông tin, và không cấu thành một khuyến nghị mua hoặc bán bất kỳ sản phẩm tài chính nào.
Giao dịch xã hội như một chiến lược có nghĩa là đưa ra các quyết định giao dịch dựa trên hành động của các nhà giao dịch khác, thường thông qua một nền tảng hiển thị hiệu suất, vị thế và các chỉ số rủi ro của những nhà giao dịch hàng đầu trên nền tảng đó. Nhà giao dịch sẽ chọn một nhà giao dịch hoặc một nhóm nhà giao dịch để theo dõi, và nền tảng sẽ tự động sao chép các vị thế của những nhà giao dịch được chọn vào tài khoản của người theo dõi.
Cách tiếp cận này hữu ích nhất đối với người mới bắt đầu, những người chưa có một chiến lược đã được kiểm chứng của riêng mình, và đối với các nhà giao dịch muốn đa dạng hóa giữa nhiều chiến lược mà không phải quản lý từng vị thế riêng lẻ. Cách tiếp cận này kém hữu ích hơn đối với các nhà giao dịch có kinh nghiệm đã có chiến lược được kiểm chứng, vì hiệu suất của nhà giao dịch xã hội thường không nhất quán theo thời gian.
Cách social trading hoạt động
Một nền tảng social trading hiển thị một bảng tin (feed) về các trader, bao gồm hiệu suất của họ, các chỉ số thống kê, các vị thế đang mở, các chỉ số rủi ro và lịch sử giao dịch của họ. Người theo dõi (follower) chọn một trader dựa trên các chỉ số này, và nền tảng sẽ sao chép các vị thế của trader đó vào tài khoản của người theo dõi theo một tỷ lệ được chỉ định (ví dụ: 0.5x nếu người theo dõi muốn chịu một nửa mức rủi ro).
Việc sao chép được thực hiện tự động bởi nền tảng. Khi trader được theo dõi mở một vị thế, nền tảng sẽ mở cùng một vị thế trong tài khoản của người theo dõi theo tỷ lệ đã chỉ định. Khi trader được theo dõi đóng vị thế, nền tảng sẽ đóng bản sao của vị thế đó. Người theo dõi không đưa ra bất kỳ quyết định giao dịch nào; giao dịch của người theo dõi hoàn toàn dựa trên các quyết định của trader được theo dõi.
Nền tảng social trading khác với copy trading (nơi người theo dõi chọn một chiến lược hoặc danh mục cụ thể thay vì một trader) và khác với mirror trading (nơi người theo dõi sao chép một lệnh duy nhất dựa trên tín hiệu). Social trading là việc theo dõi một trader, chứ không phải theo một chiến lược.
Các chỉ số quan trọng
Chỉ số quan trọng nhất là mức sụt giảm tối đa (maximum drawdown), không phải lợi nhuận. Một trader đã tạo ra lợi nhuận 50% trong năm qua với mức sụt giảm 40% có khả năng sẽ sụt giảm thêm 40% trong năm tới cao hơn so với một trader tạo ra lợi nhuận 20% với mức sụt giảm 10%. Mức sụt giảm là chỉ số cho người theo dõi thấy trải nghiệm tệ nhất trong kịch bản xấu nhất.
Chỉ số thứ hai là số lượng giao dịch (trades). Một trader có 500 giao dịch trong năm qua có hồ sơ theo dõi đáng tin cậy hơn một trader có 20 giao dịch trong cùng khoảng thời gian. Cỡ mẫu là cơ sở cho độ tin cậy thống kê của các chỉ số.
Chỉ số thứ ba là “skin in the game” của trader. Một trader cũng giao dịch vốn của chính họ cùng với những người theo dõi sẽ phù hợp hơn với lợi ích của người theo dõi so với một trader chỉ giao dịch bằng vốn của người theo dõi. “Skin in the game” là cơ chế quản trị quan trọng nhất trên một nền tảng social trading.
Rủi ro của social trading
Rủi ro đầu tiên là thiên lệch sống sót. Những trader được nhìn thấy trên nền tảng là những người đã tồn tại đủ lâu để xây dựng được một thành tích. Những trader đã “thổi bay” tài khoản của mình thì không được hiển thị, và người theo dõi chỉ đang xem các ví dụ tốt nhất của mô hình social trading.
Rủi ro thứ hai là độ trễ khi sao chép. Trên hầu hết các nền tảng, các lệnh của người theo dõi được mở và đóng với độ trễ vài giây đến vài phút sau khi các lệnh của trader được theo dõi được thực hiện. Trong một thị trường biến động nhanh, độ trễ này có thể tạo ra sự khác biệt đáng kể về giá vào lệnh và giá thoát lệnh, và sự khác biệt đó làm suy giảm hiệu quả sao chép so với bản gốc.
Rủi ro thứ ba là rủi ro từ nền tảng. Nền tảng social trading là một dịch vụ bên thứ ba được tích hợp với Broker. Nếu nền tảng ngừng hoạt động, việc sao chép của người theo dõi sẽ bị gián đoạn. Nếu nền tảng phá sản, lịch sử sao chép của người theo dõi và mối quan hệ với trader được theo dõi có thể bị mất.
Rủi ro thứ tư là việc đa dạng hóa quá mức. Một người theo dõi sao chép 10 trader khác nhau có thể kết thúc với một danh mục quá đa dạng đến mức “lợi thế” của từng trader bị pha loãng. Hiệu ứng ròng có thể gần bằng không, khi người theo dõi phải trả phí cho nền tảng social trading mà không tạo ra lợi nhuận.
Cách sử dụng social trading như một chiến lược
Câu trả lời thẳng thắn là: hãy dùng social trading như một điểm khởi đầu, chứ không phải như một chiến lược lâu dài. Một trader theo dõi một social trader trong 6-12 tháng sẽ học được về chiến lược của trader đó, cách quản lý rủi ro, và hành vi của trader trong các điều kiện thị trường khác nhau. Sau đó, người theo dõi có thể quyết định có nên áp dụng chiến lược đó, điều chỉnh nó, hoặc phát triển chiến lược của riêng mình.
Người theo dõi cũng nên sử dụng nền tảng social trading như một công cụ học tập, không phải như một công cụ ủy thác. Người theo dõi cần nghiên cứu các quyết định của social trader được theo dõi, hiểu lý do đằng sau, và áp dụng những bài học vào giao dịch của chính mình. Nền tảng social trading giống như một lớp học, không phải là một người quản lý danh mục đầu tư.
Tai lieu lien quan
Noi bat dau
Neu ban dang danh gia social trading nhu mot chien luoc, nhung tinh nang huu ich nhat de so sanh la cac chi so chon trader, do tre khi copy, cau truc phi, va viec nen tang duoc tich hop voi broker cua ban. Bai broker comparison cua chung toi liet ke cac broker cung cap social trading va cac tinh nang co san, tu do giup ban hinh dung nen tang se nhu the nao truoc khi ban theo doi trader dau tien cua minh.