Đây không phải là lời khuyên đầu tư. Các thông tin được cung cấp chỉ nhằm mục đích giáo dục và cung cấp thông tin, và không cấu thành một khuyến nghị mua hoặc bán bất kỳ sản phẩm tài chính nào.
Chọn đúng broker là quyết định nền tảng trong mọi thiết lập giao dịch, và quyết định này khó hơn nhiều so với những gì các trang marketing gợi ý. Broker là giao diện của nhà giao dịch với thị trường, là bên lưu ký tiền của nhà giao dịch, và là đối tác cho mọi lệnh giao dịch. Broker phù hợp sẽ khớp với chiến lược, thẩm quyền pháp lý (jurisdiction) và quy mô tài khoản của nhà giao dịch; broker không phù hợp là nguồn phát sinh các chi phí ẩn, ma sát trong khớp lệnh (execution friction) và rủi ro pháp lý.
Cách tiếp cận trung thực là xác định trước nhà giao dịch cần gì, sau đó tìm các broker đáp ứng những nhu cầu đó, rồi so sánh các broker theo những tiêu chí quan trọng đối với chiến lược cụ thể của nhà giao dịch.
Bat dau voi ho so cua nha giao dich
Buoc dau tien la xac dinh ho so cua nha giao dich. Ho so bao gom quyen tai (jurisdiction) cua nha giao dich (quyet dinh co quan quan ly va cac Broker co san), quy mo tai khoan (quyet dinh muc tien gui toi thieu va bac phi), chien luoc (quyet dinh cac san pham can thiet), va muc do kinh nghiem (quyet dinh do phuc tap cua nen tang).
Mot nha giao dich o My voi tai khoan 50,000 USD, chien luoc mua va nam giu dai han, va uu tien giao dien don gian se nam trong tinh huong rat khac so voi mot nha giao dich o Duc voi tai khoan 10,000 EUR, chien luoc swing ngan han, va can den quyen chon (options) va hop dong tuong lai (futures). Nha giao dich thu nhat muon mot nen tang de su dung, duoc quan ly chat che, va co phi thap; nha giao dich thu hai muon mot nen tang co pham vi san pham rong, lai suat ky quy (margin) thap, va giao dien desktop manh me.
Các tiêu chí quan trọng
Khi hồ sơ đã được xác định, các tiêu chí sẽ xuất hiện. Với một nhà đầu tư dài hạn, các tiêu chí là biểu phí (hoa hồng, tỷ lệ chi phí trên các quỹ, phí tài khoản), phạm vi sản phẩm (cổ phiếu, ETF, quỹ tương hỗ, trái phiếu), cơ quan quản lý, và mức độ dễ sử dụng của nền tảng. Với một nhà giao dịch ngắn hạn, các tiêu chí là chất lượng khớp lệnh, tốc độ và độ tin cậy của nền tảng, lãi suất ký quỹ, và các loại lệnh sẵn có.
Các tiêu chí quan trọng đối với hầu hết mọi nhà giao dịch là cơ quan quản lý và biểu phí. Cơ quan quản lý quyết định mức độ bảo vệ khách hàng (tách biệt tiền, cơ chế bồi thường cho nhà đầu tư, giới hạn đòn bẩy), còn biểu phí quyết định tổng chi phí “tất cả trong một” của hoạt động giao dịch. Nhà giao dịch nên loại bỏ bất kỳ Broker nào không đáp ứng tiêu chuẩn của nhà giao dịch ở một trong hai yếu tố đó.
Các tiêu chí quan trọng ít hơn
Những tiêu chí quan trọng ít hơn so với những gì hoạt động marketing gợi ý là các “phần cộng thêm”: báo cáo nghiên cứu, tín hiệu giao dịch, nội dung đào tạo, các đặc quyền của hạng cao cấp và tốc độ dịch vụ khách hàng. Hầu hết các phần cộng thêm đều đã được tiêu chuẩn hóa, và đa số không đáng để trả tiền trừ khi nhà giao dịch sử dụng chúng thường xuyên.
Nhà giao dịch đọc nghiên cứu từ bên ngoài thì không cần phần nghiên cứu của Broker. Nhà giao dịch có một chiến lược đã được kiểm chứng thì không cần tín hiệu giao dịch. Nhà giao dịch đã thoải mái với việc tự nghiên cứu thì không cần nội dung đào tạo. Các phần cộng thêm hữu ích cho người mới bắt đầu và chỉ là “tiếng ồn” đối với các nhà giao dịch có kinh nghiệm.
Cách so sánh các Broker
Cách tiếp cận trung thực là lập danh sách rút gọn gồm 3-5 Broker đáp ứng các tiêu chí “cứng” (cơ quan quản lý, biểu phí, phạm vi sản phẩm), sau đó thử nghiệm từng Broker bằng một tài khoản nhỏ. Bài test nên bao gồm giao diện của nền tảng, cách đặt lệnh, chất lượng khớp lệnh, quy trình rút tiền và dịch vụ khách hàng. Nhà giao dịch chỉ nên nạp số dư lớn hơn sau khi hoàn tất bài test.
Bài test cũng nên bao gồm việc kiểm tra lịch sử quản lý của Broker. Hồ sơ thực thi thường có sẵn trên trang web của cơ quan quản lý, và nó cho biết liệu Broker có mô hình các vấn đề tuân thủ hoặc khiếu nại từ khách hàng hay không. Một sự cố nhỏ lẻ là bình thường; còn một mô hình lặp lại là dấu hiệu cảnh báo đỏ.
Những cái bẫy cần tránh
Cái bẫy đầu tiên là danh sách các Broker tốt nhất. Các trang marketing xếp hạng Broker theo các tiêu chí thường không khớp với hồ sơ của trader, và đôi khi các thứ hạng đó là vị trí được trả phí. Trader chọn Broker từ một danh sách top-10 là đang chọn một Broker phù hợp với đối tượng mà danh sách hướng tới, chứ không phải phù hợp với chiến lược của trader.
Cái bẫy thứ hai là tiền thưởng. Một Broker cung cấp tiền thưởng tiền mặt khi nạp tiền vào tài khoản thường sẽ bù trừ khoản thưởng đó bằng phí cao hơn hoặc chất lượng thực thi kém hơn ở nơi khác. Hãy đánh giá Broker theo các tiêu chí chuẩn, chứ không dựa vào tiền thưởng.
Cái bẫy thứ ba là Broker offshore. Một Broker tại quốc gia/vùng lãnh thổ có mức quản lý thấp có thể cung cấp đòn bẩy cao hơn, phí thấp hơn và quy trình KYC lỏng hơn, và trader sử dụng Broker đó sẽ phải chịu rủi ro của chính khu vực pháp lý đó (tiền không được tách riêng, không có cơ chế bồi thường cho nhà đầu tư, Broker có thể biến mất cùng số dư). Hãy sử dụng một Broker trong khu vực pháp lý hạng một (FCA, ASIC, BaFin, FINMA, SEC/FINRA), ngay cả khi phí có thể cao hơn.
Cac cau hoi thuong gap ve viec chon broker
Toi co the dung cung mot broker cho co phieu va forex khong? Nhieu broker cung cap ca giao dich co phieu va giao dich forex tu cung mot tai khoan. Nha giao dich nen kiem tra xem broker co yeu cau tai khoan forex rieng hay khong, va lieu ky quy (margin) ben phia co phieu co the duoc su dung lam tai san dam bao cho cac vi the forex hay khong.
Toi co nen dung broker re nhat khong? Broker re nhat chua chac da la broker tot nhat. Mot broker co muc phi hoa hong cao hon mot chut nhung thuc thi lenh tot hon, nen tang (platform) tot hon, hoac dich vu khach hang tot hon co the phu hop hon. Nha giao dich nen so sanh tong chi phi (all-in cost) va chat luong nen tang, khong chi nhin vao muc phi hoa hong cong bo ban dau.
Toi doi broker nhu the nao? Quy trinh la mo tai khoan tai broker moi, nap tien, va chuyen cac vi the hoac dong chung tai broker cu. Mot so broker cung cap chuyen nhuong theo loai tai san (in-specie transfers) (chuyen cac vi the ma khong can ban), va mot so broker cung cap hoan tra phi khi doi. Nha giao dich nen kiem tra chinh sach cua broker moi truoc khi doi.
Tai lieu lien quan
Bat dau tu dau
Neu ban dang chon mot broker, buoc dau tien huu ich nhat la xac dinh ho so cua ban (pham vi phap ly, quy mo tai khoan, chien luoc, kinh nghiem), de thiet lap cac tieu chi bat buoc (co quan quan ly, bieu phi, danh muc san pham), va lap danh sach ngan 3-5 broker phu hop voi cac tieu chi do. Bo loc trong broker comparison cua chung toi loc cac broker theo pham vi phap ly va danh muc san pham, giup ban co mot diem bat dau cho danh sach ngan truoc khi ban thu nghiem tung broker.