Đây không phải là lời khuyên đầu tư. Các thông tin được cung cấp chỉ nhằm mục đích giáo dục và cung cấp thông tin, và không cấu thành một khuyến nghị mua hoặc bán bất kỳ sản phẩm tài chính nào.
MetaTrader la mot nen tang giao dich thu ba do MetaQuotes, mot cong ty phan mem co tru so tai Cyprus, san xuat. Nen tang duoc cap phep cho cac Broker tren toan the gioi, va cac Broker tu chinh sua nen tang cho phan cung cap san pham cua rieng minh. Nen tang la nen tang giao dich le pho duoc su dung rong rai nhat tren the gioi, voi hang trieu nha giao dich su dung de giao dich FX, CFDs va cac cong cu phai sinh khac. Nen tang duoc thiet ke cho cac cong cu phai sinh, khong phai de giao dich co phieu truc tiep, va su khac biet nay quan trong doi voi chi phi cua nha giao dich, cach xu ly dieu quan, va quyen so huu doi voi cac tai san co so.
Hai phien ban
MetaTrader 4 (MT4) duoc phat hanh vao nam 2005, va no tro thanh nen tang tieu chuan cho giao dich FX le. MetaTrader 5 (MT5) duoc phat hanh vao nam 2010, va no bo sung ho tro cho nhieu lop tai san hon, nhieu loai lenh hon, va mot co so ma hien dai hon. Hai phien ban van con duoc su dung, voi MT4 pho bien hon trong gioi giao dich FX va MT5 pho bien hon trong gioi giao dich da tai san. Viec chon giua hai phien ban chu yeu phu thuoc vao danh muc cua broker, va da so broker deu cung cap ca hai.
Hai phien ban khong the thay the cho nhau. MT4 ho tro it loai lenh hon va it khung thoi gian hon, nhung no co thu vien chi bao tu chon va expert advisors lon hon. MT5 ho tro nhieu loai lenh hon, nhieu khung thoi gian hon, va mot lich kinh te hien dai hon, nhung thu vien chi bao tu chon va EA nho hon. Nguoi giao dich bat dau tu dau co the su dung bat ky phien ban nao, va viec chon phu thuoc vao danh muc cua broker.
Kiến trúc nền tảng
Nền tảng là một ứng dụng khách kết nối tới máy chủ của Broker. Ứng dụng khách được cài trên máy tính của trader (hoặc chạy trên thiết bị di động của trader), còn máy chủ do Broker vận hành. Ứng dụng khách gửi các lệnh của trader tới máy chủ, máy chủ chuyển tiếp các lệnh tới các nhà cung cấp thanh khoản của Broker, và các lệnh khớp được trả về cho ứng dụng khách. Toàn bộ chu kỳ diễn ra trong vài mili giây trong một thị trường có tính thanh khoản cao.
Ứng dụng khách là một ứng dụng mỏng, và phần lớn logic của nền tảng chạy trên máy chủ. Máy chủ quản lý tài khoản của trader, việc định tuyến lệnh, các kiểm tra rủi ro và dữ liệu lịch sử. Ứng dụng khách cung cấp giao diện người dùng, biểu đồ và các chỉ báo. Kiến trúc này đáng tin cậy và nhanh, và nền tảng đã trở thành tiêu chuẩn cho giao dịch bán lẻ trong gần hai thập kỷ.
Nền tảng liên quan thế nào đến giao dịch cổ phiếu
Thị trường chính của nền tảng là FX, nơi các trader mua và bán các cặp tiền tệ. Thị trường phụ của nền tảng là CFDs, nơi các trader mua và bán các hợp đồng bám theo tài sản cơ sở. Thị trường CFDs bao gồm CFDs trên cổ phiếu, chỉ số, hàng hóa và trái phiếu. Nền tảng không hỗ trợ giao dịch trực tiếp trên sàn chứng khoán, nơi trader sẽ sở hữu cổ phiếu và cổ phiếu được lưu giữ trong một tài khoản lưu ký.
Một trader sử dụng MetaTrader để giao dịch cổ phiếu Mỹ thực chất là đang giao dịch một CFD trên cổ phiếu Mỹ, chứ không phải chính cổ phiếu Mỹ đó. CFD là một hợp đồng với Broker, và Broker là bên đối tác. CFD sẽ thanh toán chênh lệch giữa giá vào lệnh và giá thoát lệnh, cộng thêm bất kỳ chi phí tài trợ nào cho các lệnh giữ qua đêm. CFD không trao cho trader quyền sở hữu đối với các cổ phiếu cơ sở, và CFD cũng không trao cho trader quyền biểu quyết hoặc quyền nhận cổ tức theo cùng hình thức như tài sản cơ sở.
Sự khác biệt này quan trọng vì một số lý do. Thứ nhất là chi phí. Một CFD trên cổ phiếu Mỹ thường có spread chặt hơn so với cổ phiếu cơ sở, nhưng CFD sẽ phải trả chi phí tài trợ khi giữ qua đêm, và chi phí tài trợ là một yếu tố “kéo tụt” đáng kể đối với các khoản nắm giữ dài hạn. Thứ hai là cách thức quản lý. CFD được quản lý như một sản phẩm phái sinh, và giới hạn đòn bẩy cũng như chính sách ký quỹ là các quy định dành cho phái sinh, không phải cho cổ phiếu. Thứ ba là quyền sở hữu. Trader nắm giữ CFD không sở hữu tài sản cơ sở, và trader không thể chuyển CFD sang một Broker khác.
Nhung loi ich cua MetaTrader cho giao dich co phieu
Nen tang nay co nhieu loi ich cho cac trader muon giao dich CFDs tren co phieu. Chenh lech gia (spread) hẹp la thu nhat, va no la ket qua cua su canh tranh giua cac Broker MetaTrader. Thuc thi nhanh la thu hai, va no la ket qua cua co che xu ly thang (straight-through processing) cua nen tang. Giao dich tu dong la thu ba, va no la ket qua cua khung (framework) expert advisor cua nen tang. Thu vien chi bao (indicator) phong phu la thu tu, va no la ket qua cua lich su lau dai va cong dong hoat dong tich cuc cua nen tang.
Cac loi ich nay la thuc te, va trader dang su dung chien luoc CFD tren co phieu co the thu huong tu chung. Trader dang su dung chien luoc mua va nam giu (buy-and-hold) dai han tren co phieu se phu hop hon voi mot nen tang ho tro giao dich co phieu truc tiep, voi cac co phieu duoc luu giu trong tai khoan custody.
Nhung han che cua MetaTrader doi voi giao dich co phieu
Han che dau tien la lop tai san. Nen tang duoc xay dung cho FX va CFD, va nen tang nay khong phu hop tot cho giao dich co phieu truc tiep. Nha giao dich muon so huu co phieu, co quyen bieu quyet va quyen nhan co tuc theo cung hinh thuc nhu tai san co so, nen su dung mot nen tang khac.
Han che thu hai la cach xu ly ve phap ly. CFD duoc dieu chinh nhu mot cong cu phai sinh, va gioi han don vay (leverage cap) la gioi han cua co quan quan ly doi voi nha dau tu le trong cac cong cu phai sinh. Gioi han nay thuong thap hon gioi han doi voi giao dich co phieu truc tiep, va nha giao dich bi phoi nhiem voi gioi han thap hon.
Han che thu ba la nguon du lieu (data feed). Nguon du lieu cua nen tang duoc cung cap boi broker, va nguon du lieu cua broker khong luc nao cung giong voi nguon du lieu cua san giao dich. Nha giao dich so sanh gia tren MetaTrader voi gia tren san giao dich se thay mot so khac biet nho, va nhung khac biet do thuong la ket qua cua nguon du lieu do broker cung cap.
Tai lieu lien quan
Bat dau o dau
Neu ban dang danh gia MetaTrader cho giao dich co phieu, bai tap huu ich nhat la nap mot tai khoan nho tai mot Broker MetaTrader va thu nghiem nen tang trong mot tuan. Muc so sanh Broker cua chung toi liet ke cac Broker MetaTrader cung cap CFDs co phieu, muc spread va bieu phi, nhung thong tin do cung nhau cho ban biet chi phi va quy trinh se nhu the nao truoc khi ban cam ket.