Đây không phải là lời khuyên đầu tư. Các thông tin được cung cấp chỉ nhằm mục đích giáo dục và cung cấp thông tin, và không cấu thành một khuyến nghị mua hoặc bán bất kỳ sản phẩm tài chính nào.
Một công ty chứng khoán không phải là một ngân hàng, và các biện pháp bảo vệ đối với tài khoản chứng khoán không giống với các biện pháp bảo vệ đối với tiền gửi ngân hàng. FDIC bảo hiểm tiền gửi ngân hàng tại Mỹ lên đến $250,000 cho mỗi người gửi tiền, mỗi ngân hàng được bảo hiểm. SIPC bảo vệ các tài khoản chứng khoán tại Mỹ lên đến $500,000 cho mỗi khách hàng, với giới hạn $250,000 đối với tiền mặt. Nhà giao dịch nắm giữ tài khoản chứng khoán cần hiểu sự khác biệt này, và nhà giao dịch cần biết phải làm gì nếu công ty chứng khoán bị phá sản.
SIPC chi tra nhung gi
SIPC la mot cong ty phi loi nhuan tai My, bao ve cac tai khoan khach hang tai cac cong ty broker la thanh vien cua SIPC. SIPC chi tra toi da $500,000 cho moi khach hang, voi gioi han $250,000 doi voi tien mat. Pham vi bao hiem ap dung cho viec mat tien mat va chung khoan duoc luu giu tai cong ty broker la thanh vien cua SIPC, va duoc kich hoat khi cong ty broker that bai va tai san cua khach hang khong con nam trong ho so cua cong ty broker.
SIPC khong chi tra cho cac khoan thua do gia tri thi truong cua chung khoan giam. Neu tai khoan cua nha giao dich nam giu $100,000 co phieu va gia tri giam xuong $50,000, thi SIPC khong chi tra khoan thua $50,000. SIPC chi chi tra cho viec mat chinh ban than tai san, khong chi tra cho phan giam gia tri cua tai san.
SIPC khong bao phu tat ca cac broker. SIPC chi bao phu cac broker la thanh vien, va phan lon cac broker da dang ky tai My deu la thanh vien. Mot broker khong phai la thanh vien cua SIPC se khong duoc bao phu, va nha giao dich nen kiem tra trang thai thanh vien truoc khi nap tien vao tai khoan. Trang thai thanh vien thuong duoc cong bo tren website cua broker, va nha giao dich co the xac nhan trang thai thanh vien tren website cua SIPC.
SIPC khong lam gi
SIPC khong bao hiem gia tri cua cac chung khoan. SIPC bao ve nha giao dich truoc viec mat cac chung khoan, khong bao ve truoc viec giam gia tri cua chung khoan. Su khac biet nay la quan trong: nha giao dich nam giu mot vi the 100.000 USD trong mot co phieu giam xuong 50.000 USD da mat 50.000 USD, va SIPC khong chi tra khoan mat do. Nha giao dich nam giu mot vi the 100.000 USD trong mot co phieu va cong ty moi gioi that bai ma khong tra lai vi the, thi da mat 100.000 USD chung khoan, va SIPC chi tra 100.000 USD (trong gioi han).
SIPC khong bao phu tat ca cac nhom tai san. SIPC bao gom co phieu, trai phieu, quy dau tu chung (mutual funds), va cac chung khoan da dang ky khac. SIPC khong bao gom futures, FX, CFDs, hoac cac san pham phai sinh khac khong phai la chung khoan da dang ky. Nha giao dich nam giu mot vi the futures tai mot cong ty moi gioi bi that bai se phai chiu rui ro doi voi khoan lo cua vi the, va SIPC khong chi tra khoan lo do.
Phai lam gi neu cong ty moi gioi bi pha san
Buoc dau tien la lien he voi trustee (nguoi quan ly tai san) duoc chi dinh boi SIPC. Trustee co trach nhiem thanh ly tai san cua cong ty moi gioi va tra lai tai san cua khach hang cho khach hang. Trustee se lien he truc tiep voi khach hang va cung cap huong dan de nop don yeu cau.
Buoc thu hai la thu thap tai lieu. Nha dau tu nen co ban sao cua cac sao ke tai khoan, xac nhan giao dich, va bao cao vi the. Tai lieu la co so de lam don yeu cau, va nha dau tu nen giu tai lieu duoc cap nhat.
Buoc thu ba la nop don yeu cau cho trustee. Don yeu cau la mot mau don hoi ve ten cua khach hang, so tai khoan, cac tai san dang nam giu, va gia tri cua cac tai san. Trustee se xem xet don yeu cau va chap nhan hoac tu choi. Don yeu cau duoc chap nhan se duoc chi tra tu quy SIPC, trong gioi han muc bao phu.
Buoc thu tu la mo mot tai khoan moi tai mot cong ty moi gioi khac. Nha dau tu dang cho khoan chi tra tu SIPC van co the tiep tuc giao dich, va tai khoan moi se la co so cho hoat dong giao dich. Tai khoan moi nen thuoc mot cong ty moi gioi la thanh vien cua SIPC, va tai khoan moi nen duoc nap bang tien mat khong phai la mot phan cua tai san cua cong ty moi gioi bi pha san.
Các tương đương ở châu Âu và Vương quốc Anh
Chương trình bồi thường nhà đầu tư tại EU bảo vệ lên đến €20,000 cho mỗi người yêu cầu bồi thường. Chương trình được vận hành bởi cơ quan quản lý quốc gia ở từng quốc gia EU, và việc chi trả được kích hoạt khi một công ty môi giới (brokerage) phá sản và tài sản của khách hàng bị thiếu. Mức bảo vệ thấp hơn mức của SIPC, và nhà giao dịch (trader) nắm giữ một tài khoản lớn cần lưu ý đến giới hạn này.
Chương trình Bồi thường Dịch vụ Tài chính (Financial Services Compensation Scheme - FSCS) tại Vương quốc Anh bảo vệ lên đến £85,000 cho mỗi người yêu cầu bồi thường. Chương trình được vận hành bởi FSCS, và việc chi trả được kích hoạt khi một brokerage được quản lý tại Vương quốc Anh (UK-regulated) phá sản. Mức bảo vệ tương tự như chương trình tại EU, và trader cần lưu ý đến giới hạn.
Trader nắm giữ tài khoản brokerage tại một khu vực pháp lý không phải tier-one sẽ chịu mức bảo vệ thấp hơn, hoặc thậm chí không có bảo vệ. Các brokerage ở nước ngoài (offshore) không chịu sự điều chỉnh của SIPC, chương trình tại EU, hoặc FSCS, và lộ trình thu hồi (recovery path) của trader trong trường hợp thất bại sẽ dài hơn và kém chắc chắn hơn.
Cách quản lý rủi ro
Câu trả lời thẳng thắn là nên giữ số dư nhỏ hơn hạn mức của cơ chế bồi thường tại bất kỳ Broker nào. Nhà giao dịch nắm giữ €30,000 tại một Broker EU duy nhất sẽ chịu rủi ro theo hạn mức €20,000, và phần vượt €10,000 sẽ gặp rủi ro. Nhà giao dịch nắm giữ €20,000 tại mỗi trong hai Broker EU sẽ có tổng tài sản €40,000, với €20,000 được bảo vệ tại mỗi nơi, và rủi ro sẽ giảm đi.
Câu trả lời thứ hai là sử dụng một khu vực pháp lý hạng một. Một Broker được quản lý bởi FCA, BaFin, hoặc ASIC sẽ chịu sự chi phối của cơ chế bồi thường tại khu vực pháp lý đó, và sự bảo vệ là có thật. Một Broker chỉ được quản lý bởi một cơ quan thẩm quyền nhỏ ở nước ngoài không chịu sự chi phối của một cơ chế bồi thường có ý nghĩa, và sự bảo vệ không phải là có thật.
Tai lieu lien quan
Bat dau tu dau
Neu ban dang chon mot cong ty moi gioi, bai tap huu ich nhat la kiem tra co quan quan ly, co che boi thuong, va gioi han pham vi bao phu. Bai so sanh broker cua chung toi liet ke co quan quan ly va gioi han bao phu tai moi broker, tu do cho ban biet muc do bao ve se nhu the nao truoc khi ban nap tien vao tai khoan.