这不是投资建议。所提供的信息仅用于教育和信息目的，不构成对任何金融产品买入或卖出的推荐。
经纪商是位于你与市场之间的那家公司。如果它收取了不合适的费用，在错误的时刻拖慢你的订单，或把你的资金放在较弱的托管安排中，那么你的任何策略都不会奏效。经纪商的作用就是在你的交易日背景中“消失”。大多数人只有在事情开始走偏时，才意识到自己的经纪商不对。
先从你实际交易的内容开始
第一个问题比大多数清单所暗示的更具体。它不是“什么资产类别”，而是“什么交易工具、规模多大、频率如何”。对长期 ETF 积累表现出色的 Broker，可能对每周交易单一股票期权的人来说成本很高。拥有低廉外汇（FX）费用和紧密 CFDs 点差的 Broker，甚至可能不提供你想要的美国便士股。
写下三件事：你最常交易的交易工具、你账户币种下的典型持仓规模，以及每月往返交易的次数。你在意的费用会直接从这些数字中显现出来。如果你每年只在一个只做多的股票组合上进行三笔交易，那么佣金几乎可以忽略不计，托管质量才是重点。若你每月在小盘股（美国）上进行 200 笔交易，那么佣金费率表、订单流支付（payment-for-order-flow）模式以及融券（short-locate）费用才是重点。
先阅读费用页面，再读一遍
费用页面是任何 Broker 发布的最诚实的文件。它会告诉你点差、佣金、融资利率、不活跃费用、出金费用以及货币换算费用。官网首页的营销材料大多会刻意隐藏后四项。大多数 Broker 会把“点差”或“佣金”数字显著展示出来，然后在你持仓过夜时悄悄收取融资成本，并且每当你用与账户基础货币不同的币种入金时都要收取换汇成本。
对于股票，最重要的两项成本是：按股计的佣金以及交易所访问费用。有些 Broker 会标注“零佣金”，但会把监管和交易所费用按每股转嫁给你。另一些则会报一个固定佣金，并自行承担这些费用。两种方式都可以，只要你能自己把数字算清楚：一笔 €1 的交易，若隐藏费用为 €0.50，比一笔 €3 的交易且没有附加费用更贵。对于期权，请查看每份合约的费用，以及任何行权或指定（assignment）费用；这些费用往往只会出现在法律文件中。
在你入金之前先核查监管机构
监管不是一张贴纸。它决定经纪商破产时会发生什么、谁会对隔离的客户资金进行审计，以及在你居住国法律允许的杠杆上限是多少。受英国的 FCA、德国的 BaFin 或澳大利亚的 ASIC 监管的经纪商，正在遵循全球最严格的客户资金规则之一。仅受某个小型离岸监管机构监管的经纪商不一定不安全，但在发生故障时的恢复路径通常更长，而且杠杆上限往往高于监管机构在本土所允许的水平。
将监管机构与你的居住地相匹配。如果你是欧盟居民，受欧盟监管的经纪商会让你获得本地投诉处理渠道以及 MiFID 保护。如果你是非欧盟居民、在欧盟经纪商处开立账户，经纪商仍可能为你办理入驻，但你的保护程度会有所不同。更简单的规则是：选择一家其主要监管机构位于某个对持有你资金的法律实体具有直接执法权的司法辖区的经纪商。
用真实资金慢慢测试平台
模拟账户几乎无法告诉你关于你实际将使用的平台的任何信息。模拟行情通常更干净、成交更快，而且没有滑点。唯一诚实的测试，是进行一笔小额的实盘入金——金额相当于典型一周的交易规模。按你的正常工作流程操作：打开图表，下达限价单，下达止损单，取消订单，平仓，提取一小笔资金。为每一步计时。如果一次出金需要三个工作日，而你的经纪商却宣传“即时出金”，那就是一个信号：去仔细阅读条款细则。
观察平台在压力下的表现。新闻发布期间图表会不会卡住？手机端显示的持仓是否与桌面端一致？有没有一个“紧急平仓”按钮，能在市价下把所有仓位强制清掉？这些极端情况比宣传册里的功能清单更重要。
决定你愿意放弃什么
每个经纪商都是一种取舍。股票里最便宜的经纪商在外汇（FX）上可能会很贵。图表功能最强的经纪商可能在期权风险工具方面较弱。移动端应用最顺畅的经纪商可能网页版平台却很笨拙。监管最好的经纪商也许并不提供你想要的资产。
列出一份“必须具备”和“加分项”的短清单。对“必须具备”要坚守底线。对“加分项”要诚实评估。你能长期使用多年的经纪商，通常就是把基础做得最到位的那一个——即使它缺少你在论坛上看到的某个功能。
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从哪里开始
如果你还没有经纪商，我们的完整经纪商对比会按费用模式、监管机构、交易平台和账户类型拆解顶级选项。选择两到三个最符合上述“必备条件”的，然后在每家开设最小入金的账户，并在投入更大资金之前先按你的正常流程运行一周。