这不是投资建议。所提供的信息仅用于教育和信息目的，不构成对任何金融产品买入或卖出的推荐。
股息投资意味着购买股票或基金，这些投资会定期向你分配公司利润的一部分——通常是每季度一次。随着时间的推移，将再投资的股息投入到你的投资中，可能会在你的总回报中占据很大一部分。
股息如何运作
当一家公司赚取利润时，它可以将这笔资金再投资到业务中，或将其以股息的形式分配给股东。通常，支付股息的公司往往是成熟、盈利能力强且现金流稳定的企业——比如可口可乐、强生和宝洁。
股息会用收益率来表示：年股息除以股票价格。假设一只价值 $100 的股票每年支付 $3 的股息，那么它的收益率就是 3%。
你需要知道的股息日期
- 宣告日（Declaration date）： 公司宣布股息。
- 除息日（Ex-dividend date）： 在此日期之前你必须持有该股票才能获得股息。如果你在除息日当天或之后买入，你将不会获得即将到来的股息。
- 登记日（Record date）： 公司查看其股东名册，以确定谁将获得股息。
- 派息日（Payment date）： 股息会存入你的账户。
股息ETF vs 单个股息股票
股息ETF 持有一篮子派息股票。它们实现了分散投资，并且无需研究。受欢迎的股息ETF包括：SCHD（Schwab U.S. Dividend Equity，3.4%收益率）、VYM（Vanguard High Dividend Yield，2.8%收益率）和 VIG（Vanguard Dividend Appreciation，1.8%收益率）。
单个股息股票 让你可以自行决定你所持有的公司。你可以瞄准更高的收益率，但你也要承担特定股票的风险。单次股息下调就可能降低你的收入。
对大多数新手来说，股息ETF更安全也更简单。
股息再投资（DRIP）
DRIP 会自动使用你的股息支付来购买更多份额——包括同一只股票或ETF的零股。这样会复利你的收益：你先在原始持股上获得股息，然后再在再投资的持股上获得股息，如此循环。
在一只S&P 500基金中投入$10,000，获得7%的总回报（2%股息、5%价格升值），在30年后在股息再投资的情况下增长到$76,123。若不进行股息再投资，则增长到$43,219——两者相差$32,904。
大多数Broker都提供免费的DRIP。在你的账户设置中启用它。
税务考量
在应税账户中，股息会在你收到股息的当年缴税。合格股息（大多数美国股票股息）按长期资本利得税率征税（0%、15%或20%）。不合格股息则按普通收入征税。
在IRA或Roth IRA中，股息的税负被递延或免税。这使得退休账户非常适合进行股息投资——让你的股息在没有税务拖累的情况下更好地复利增长。
常见问题
要靠股息生活，我需要投资多少？ 按 3% 的收益率计算，你需要一个 100 万美元的投资组合，才能每年产生 30,000 美元的股息收入。根据你的目标收入以及你能够实现的收益率来调整这些数字。
高股息股票是否有风险？ 有时会。有异常偏高的收益率（高于 5-6%）可能意味着该股票价格大幅下跌，或股息可能会被削减。关注股息增长——那些在连续 10+ 年里提高股息的公司——而不是只看最高收益率。
做股息投资，哪个 Broker 最好？ Fidelity 提供 DRIP、零股（fractional shares）以及免佣金的 ETF。任何主流 Broker 都能很好地满足需求。
从哪里开始
在 Fidelity 开设账户。购买一只股息 ETF，例如 SCHD 或 VYM。在账户设置中启用 DRIP。设置每月自动追加资金，以打造并壮大你的股息“机器”。阅读 如何开始投资指南。