这不是投资建议。所提供的信息仅用于教育和信息目的，不构成对任何金融产品买入或卖出的推荐。
开始投资比大多数人想象的要更简单。你可以开设一个 Broker 账户，为其注入资金，并在不到一个下午的时间里买入你的第一项投资。**关键步骤是：明确你投资的目的、选择合适的账户类型、挑选符合你需求的 Broker，以及从多元化、低成本的投资开始。**本指南将逐步带你完成每一步。
投资之前要做什么
在开设经纪账户之前，请先处理这些基础事项：
建立紧急备用金。 将三到六个月的生活费用存入储蓄账户。这样可以在出现意外支出时，避免被迫在亏损的情况下出售投资。
偿还高利率债务。 利用信用卡债务（年利率 20% 或更高）会抵消任何合理的投资回报。在进行超过雇主退休金匹配之外的投资之前，先把它还清。
明确你的目标。 你是为了 30 年后的退休而投资，还是为了 5 年内的购房首付，或是为了整体财富增长？你的时间跨度决定了适合承担的风险水平。
投资应使用至少三到五年内你不需要的钱。你更快需要的资金应放在储蓄账户或货币市场基金中，因为它不会受到市场波动的影响。
第 1 步：选择你的账户类型
你开立的账户类型决定你的投资如何被征税，以及你何时可以使用这笔资金。最常见的起点：
个人应税经纪账户（Individual taxable brokerage account）： 标准账户。你存入资金、购买投资，并在收益和股息发生的当年缴纳税款。没有缴款上限，也没有取款限制。如果你是投资新手，从这里开始。
Roth IRA： 退休账户。你使用税后资金进行缴款，资金在增长过程中免税，退休时提取也免税。缴款（而非收益）可在任何时间提取且通常不受处罚。适用收入限制。
Traditional IRA： 缴款可能可抵扣税款。投资增长实行递延纳税。你在退休后提取时缴税。59 1/2 岁之前的提取通常会产生罚金。
如果你的雇主提供带匹配的 401(k)，在开立 IRA 或应税账户之前，至少先缴到足以获得全部匹配的金额。匹配本质上相当于额外的报酬。
第 2 步：选择 Broker
Broker 是持有你账户并执行你交易的公司。你需要关注：
- $0 最低账户入金。 大多数主要 Broker 已取消最低存款要求。
- 免佣金股票与 ETF 交易。 这是所有主要美国 Broker 的标配。
- 零股（Fractional shares）。 让你可以买到一股的部分内容；当你用较少资金起步时，这会很有用。
- 易用的平台。 界面应当直观，便于操作与浏览。
- SIPC 保险。 所有美国 Broker 都必须提供——当 Broker 失败时，可将你的证券保障到 $500,000。
我们的清单 best brokers for beginners 覆盖了最优选项。Fidelity、Charles Schwab 和 Robinhood 都能以不同原因很好地服务新手；我们的 broker selection guide 会对此做出详细说明。
第 3 步：开设并为账户注资
开设经纪账户通常只需在线约 10 分钟。你将需要：
- 你的 Social Security number 或税务识别号
- 政府签发的身份证件（驾照或护照）
- 你的就业信息
- 用于注资的银行账户信息
在你的账户获得批准后——通常对标准应税账户而言只需几分钟——你可以通过 ACH 转账将资金从你的银行账户转入。该转账通常需要 1 到 2 个工作日才能完成清算。
从你感到舒适的金额开始。大多数 Broker 都没有最低入金要求，并且分数股（fractional shares）让你只需从 $1 起就能开始。
第 4 步：选择你的第一项投资
对于第一次投资，保持简单。对大多数新手有效的三种做法：
宽基市场 ETF： 一只 ETF（例如 VTI（Vanguard Total Stock Market ETF）或 ITOT（iShares Core S&P Total US Stock Market ETF））就能让你在一次购买中拥有成千上万家美国公司的权益。这是最简单的起步方式——一只基金、广泛分散、成本较低。
S&P 500 指数基金： 像 VOO（Vanguard S&P 500 ETF）或 FXAIX（Fidelity 500 Index Fund）这类基金会追踪美国市值最大的 500 家公司。相较于全市场基金，分散程度略低，但仍然是扎实的基础。
目标日期基金： 一只基金同时持有股票和债券，并会在你的目标退休年份临近时自动向更保守的投资方向调整。大多数 Broker 的基金产品线中都能找到。
避免在第一次投资时就想挑选单个股票。分散型基金会把你的风险分散到数百或数千家公司之中。
第 5 步：下达你的第一笔交易
在你的券商平台中：
- 搜索该基金的代码（ticker symbol）（例如：VTI）。
- 选择“Buy”（买入）。
- 选择市价单（以当前市场价格成交——在市场交易时段内适用于 ETF）。
- 输入金额（如果券商支持零股）或输入股票数量。
- 检查并提交。
请在正常交易时段下达你的第一笔交易（美国东部时间周一至周五上午 9:30 到下午 4:00），以获得最高效的成交。部分券商提供盘后交易，但点差更大、流动性更低。
第 6 步：持续坚持投资
一次性投资是一个开始。随着时间的推移，无论市场状况如何，都保持持续投资，往往能带来更可靠的结果。这被称为“美元成本平均法”：在固定的时间表上投入相同金额，当价格较低时买入更多份额、当价格较高时买入更少份额。
从你的银行账户设置自动转账到你的 Broker 账户，并且——如果你的 Broker 支持——再设置对你所选基金的自动投资。每月投入 $100 到一只覆盖广泛市场的 ETF，并坚持数十年，借助复利回报，可能会实现显著增长。
初学者常见的错误
等待“合适的时机”再投资。 从历史来看，市场中的时间往往比把握市场时机更重要。今天一次性投入的资金，平均而言在长期中跑赢等待回调。
每天查看投资情况。 每日价格波动只是噪音。投资的衡量以“年”为单位，而不是“天”。查看得太频繁会导致情绪化决策。
在市场下跌时卖出。 市场会周期性下滑。在下跌期间卖出会把亏损“锁定”下来。历史上，能够在回调中继续持有的人往往会获得回报。
在不了解的情况下购买个股。 分散化的基金可以免去挑选赢家的需求。选股会增加风险，但未必能带来更高的预期回报。
忽视费用。 基金的费用率会在几十年里产生影响。一个费用率为 0.03% 的基金，每年每投资 $10,000 的成本是 $3。费用率为 1.00% 的基金，每年成本是 $100。两者的差异会不断复利累积。
常见问题
我需要多少钱才能开始投资？ 大多数主要券商没有最低入金要求，而且分数股让你可以从 $1 开始。我们的最低投资指南会更详细地介绍这一点。
完全新手应该用哪个券商？ Fidelity、Charles Schwab 和 Robinhood 是三个常见的起点。我们的新手最佳券商页面对它们进行了对比。
我应该投资股票还是基金？ 对大多数新手来说，相比个股，投资广泛市场的 ETF 或指数基金更合适。它能在不需要选股能力的情况下实现分散化。
如果我刚投资市场就下跌怎么办？ 短期下跌很正常。在 20+ 年的周期里，广泛市场投资在历史上都从每一次下滑中恢复过来。最可靠的做法是继续按照你的常规计划进行投资。
投资有风险吗？ 所有投资都涉及风险——投资可能会、也确实会亏损。不过，长期持有的低成本分散化基金组合在历史上通常带来了正回报。放在储蓄账户里的现金不会受到市场风险影响，但会在一段时间后因通胀而降低购买力。
我应该用机器人顾问（robo-advisor）吗？ 机器人顾问会为你构建并管理投资组合，并收取费用（通常为每年资产的 0.25%）。如果你想要“省心不操手”的方式，这可能很合适。使用单一广泛市场基金的自主管理账户，也能以更低成本实现类似的分散化。
从哪里开始
在一家没有最低入金要求的 Broker 处开设账户。用一笔你愿意为长期投资而投入的金额为账户注资。购买一只覆盖广泛市场的 ETF。设置自动的每月定投。阅读我们的Broker 选择指南以比较各家 Broker；如果你正在考虑退休账户，请浏览账户类型概览。
投资存在风险。投资的价值可能上涨也可能下跌，你拿回的金额可能少于你最初投入的资金。过往表现不保证未来结果。本指南仅用于教育目的，不构成投资建议。