这不是投资建议。所提供的信息仅用于教育和信息目的，不构成对任何金融产品买入或卖出的推荐。
指数基金投资是在股市中积累财富的最简单、验证度最高的方法。与其挑选单个股票，不如购买一只基金，该基金持有数百或数千家公司的股票——只需一次购买，即可实现即时分散投资。
什么是指数基金？
指数基金是一种共同基金或 ETF，会跟踪某个市场指数，例如 S&P 500 或整个美国股票市场。当你购买一只 S&P 500 指数基金的份额时，你就拥有了 S&P 500 中全部 500 家公司的一个很小的部分。
因为指数基金不需要由经理来挑选股票，所以它们的费用（费用率）通常比主动管理基金低得多。平均主动型基金每年收取 0.50% 到 1.00%。而一只 S&P 500 指数基金的费用为 0.03%。
ETF 与共同基金——有什么区别
| 功能 | ETF | 共同基金 |
|---|---|---|
| 交易方式 | 全天交易，像股票一样 | 每天仅在下午 4 点按 NAV 一次 |
| 最低投资额 | 1 股或 1 美元（可分割） | 1 美元到 3,000+ |
| 税务效率 | 更高（更省税） | 较低（资本利得分配） |
| 费用率 | 低至 0.03% | 低至 0.00%（Fidelity Zero） |
| 更适合 | 应税账户、新手 | 税收优惠账户（IRA） |
对大多数新手来说，ETF 是更好的选择：在支持可分割股票的 Broker 处没有最低投资额，你可以随时交易，而且在应税账户中税务效率更高。
初学者常见的指数基金
| 基金 | 代码 | 类型 | 费用率 |
|---|---|---|---|
| Vanguard Total Stock Market | VTI | 全美市场 | 0.03% |
| Vanguard S&P 500 | VOO | S&P 500 | 0.03% |
| iShares Core S&P 500 | IVV | S&P 500 | 0.03% |
| Fidelity ZERO Total Market | FZROX | 全美市场 | 0.00% |
| Vanguard Total International | VXUS | 国际股票 | 0.07% |
| Vanguard Total Bond Market | BND | 美国债券 | 0.03% |
如何构建一个简单的指数投资组合
一个简单的“两只基金”组合即可覆盖全球：
- 70% VTI（美国全股票市场）
- 30% VXUS（国际全股票市场）
随着你接近退休，可以加入债券基金：
- 50% VTI / 20% VXUS / 30% BND（适合接近退休者的中等风险组合）
你可以在任何大型 Broker 处免佣金购买以上所有基金。每年进行一次再平衡，以维持你的目标比例。
低费用的力量
一笔 10,000 美元的投资在每年 7% 的收益率下，若费用率为 0.03%，经过 30 年后增长到 76,123 美元。若费用率为 1.00%，则增长到 57,435 美元。两者差额——18,688 美元——会流向基金经理，而不是留在你的账户里。
这就是为什么最低成本的指数基金（Vanguard、Fidelity Zero）是最佳选择。
常见问题
我会在指数基金里亏钱吗？ 会。指数基金会跟踪市场。当市场下跌时，你的指数基金也会下跌。但在较长的时间跨度（20 年以上）里，股市一直在上涨。
对新手来说，最好的指数基金是什么？ VTI（美国全股票市场）或 VOO（S&P 500）。两者都费用低、分散度高，并且在每一家主要 Broker 都可免佣金购买。
我需要多少只指数基金？ 两到四只：一只覆盖美国全市场的基金、一只覆盖全部国际市场的基金；另外可选一只债券基金。
从哪里开始
在 Fidelity 开设账户（0.00% 零费用基金），或在任何免佣金的 Broker 处购买 Vanguard ETFs。用你的首次入金购买 VTI。阅读针对经纪商的详细信息：ETF 投资指南。