这不是投资建议。所提供的信息仅用于教育和信息目的，不构成对任何金融产品买入或卖出的推荐。
联名账户和托管账户可让你与配偶共享投资，或代表子女进行投资。这些账户类型具有特定的法律与税务影响。
联名账户
联名经纪账户由两个人共同拥有，通常是配偶。所有主要经纪商都提供联名账户。
带生存者权利的共同租赁（JTWROS）。 最常见的类型。两位所有者对账户享有相等权利。当一位所有者去世时，资产会直接转移给在世的所有者，而无需经过遗嘱认证（probate）。这是已婚夫妇的默认选项。
共同租赁（TIC）。 每位所有者指定其所有权比例（例如 60/40）。当一位所有者去世时，其份额会转入其遗产或指定受益人——不会自动转给另一位所有者。经纪账户中较少见。
夫妻共同财产（community property）。 在夫妻共同财产州可用（如加利福尼亚、德克萨斯等）。无论是谁为账户出资，资产都被视为由两位配偶平等拥有。
联名账户的税务考量
- 两位所有人都在各自的报税表上申报其所占的股息和资本利得。
- 对于已婚夫妇而言，这通常意味着在联合报税表上按50/50分配。
- 当一位所有人去世后，幸存的所有人将获得已故所有人份额的成本基础“调整”（step-up），从而降低未来的资本利得税。
托管账户（UTMA/UGMA）
托管账户允许一名成年人（托管人）为未成年子女（受益人）管理投资。该账户资产属于子女，而非托管人。
UGMA（未成年人统一赠与法，Uniform Gifts to Minors Act）。 允许的资产包括金融资产：股票、债券、共同基金、现金。
UTMA（未成年人统一转让法，Uniform Transfers to Minors Act）。 将UGMA扩展至包括不动产及其他财产。多数州均可使用。
托管账户如何运作
- 托管人开立账户、进行出资，并管理投资。
- 出资是不可撤销的赠与——一旦存入，资金就属于孩子。
- 当孩子达到法定成年年龄（18-25，视所在州而定）时，账户的控制权将转移给他们。
- 出资没有上限，但每年超过 $17,000（2026）的出资会计入赠与税免税额。
托管账户的税务处理
- 未赚取收入的前 $1,250（2026）免税。
- 接下来的 $1,250 按孩子的税率计税（通常为 10%）。
- 超过 $2,500 的收入按父母的边际税率计税（“kiddie tax”）。
- 这种结构使得每个孩子每年最高达 $2,500 的投资收入可获得税收优势。
提供联名与托管账户的 Broker
| Broker | 联名 | UTMA/UGMA |
|---|---|---|
| Fidelity | 是 | 是 |
| Charles Schwab | 是 | 是 |
| Vanguard | 是 | 是 |
| Interactive Brokers | 是 | 是 |
| Robinhood | 否 | 否 |
| Webull | 否 | 否 |
| E*TRADE | 是 | 是 |
常见问题
我应该开设联名账户还是监护账户？ 联名账户用于与另一位成年人（通常是配偶）共享资产。监护账户用于代表未成年子女进行投资，子女将在成年后获得控制权。
我可以从监护账户中取钱吗？ 只能用于有利于该子女的开支。你不能为自己的用途提取资金。资金一旦投入，资产即归属于该子女。
当联名账户的一位所有人去世时会发生什么？ 在 JTWROS 账户中，资产会自动转移给在世的所有人，无需办理遗嘱认证（probate）。在 TIC 账户中，去世所有人的份额将转入其遗产。
从哪里开始
如果你在与配偶共享资产，请在 Fidelity 或 Schwab 开设一个联名账户。如果你是在为孩子投资，请在同一批券商开设托管账户。阅读 账户类型中心 以了解所有选项。