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离岸经纪商是指在与交易者本国不同的司法辖区内受到监管的经纪商。欧盟中的交易者若在塞舌尔、马绍尔群岛或圣文森特和格林纳丁斯等地受监管的经纪商处开设账户，即是在使用离岸经纪商。离岸经纪商不受交易者本国监管机构的约束，且离岸经纪商不受本国监管机构规则的约束。
什么是离岸经纪商
离岸经纪商是指在与交易者本国不同的司法辖区受到监管的经纪商。欧盟中的一名交易者如果在塞舌尔、马绍尔群岛或圣文森特和格林纳丁斯等地受监管的经纪商处开立账户，就在使用离岸经纪商。离岸经纪商不受交易者本国监管机构的约束，也不受本国监管机构规则的约束。
离岸经纪商的吸引力在于成本更低。离岸经纪商可能提供更高的杠杆、更低的点差，以及对奖金和产品范围的限制更少。代价是投资者保护水平更低；在开立账户之前，交易者应在较低成本与较低保护之间进行权衡。
权衡取舍
第一个权衡是杠杆。离岸经纪商可以提供高达 1:500 甚至 1:1000 的杠杆，这远高于欧洲证券与市场管理局（ESMA）施加的 1:30 上限。高杠杆会放大收益，同时也会放大亏损。使用高杠杆的交易者可能在一次交易中就损失全部保证金。
第二个权衡是监管保护。经纪商所在地监管机构的投资者补偿计划（在经纪商破产时可在一定金额内覆盖损失）不适用于离岸经纪商。将资金存放在离岸经纪商处的交易者不受本国监管机构的保障，且在发生争议时可采取的追索手段有限。
第三个权衡是税务处理。部分离岸司法辖区不会对交易利润预扣税款，交易者可能因此获得更低的税单。权衡在于，本国税务机关仍可能要求交易者申报该收入；在开立账户之前，交易者应先核查当地税务规则。
需要留意的警讯
第一个警讯是无执照的 Broker。Broker 应当受到受认可监管机构的监管，交易者应能在该监管机构的网站上核实执照号码。监管机构可以规模大小不一，但应当具备执法记录。
第二个警讯是带有提款锁定的奖金。Broker 提供奖金，但奖金会在交易者达到较高的交易量之前被锁定。奖金结构可能被设计为让资金难以提取，交易者在接受奖金前应阅读条款与条件。
第三个警讯是客户支持较差。Broker 需要数天才能回复一个问题，而且 Broker 不接电话。客户支持是衡量 Broker 专业程度的信号，交易者在存入资金前应先测试其支持服务。
开户前要问的问题
第一个问题是监管。交易者会询问执照号码、监管机构名称以及监管机构网站。交易者核实执照，并阅读监管机构的执法记录。交易者不应在未受监管的经纪商处开设账户。
第二个问题是客户资金的隔离。经纪商应将客户资金保存在一级银行的隔离账户中，并且经纪商不应将客户资金用于经纪商自身的运营。交易者应询问该银行名称，并在经纪商的服务条款中查看资金隔离政策。
第三个问题是出金流程。经纪商应在数个工作日内处理出金，并且经纪商不应收取出金费用。交易者应先用小额测试出金流程，再存入大额资金。
何时离岸经纪商是明智之选
当离岸经纪商适合有经验的交易者时，这些交易者理解相关风险，想要更高的杠杆，并且愿意接受较低水平的保护。对于所在国家实施严格资本管制、当地经纪商是唯一选择、而离岸经纪商提供替代方案的交易者来说，离岸经纪商同样适用。
离岸经纪商不适合新手、不适合账户规模较小的交易者，或无法承受损失全部入金的交易者。新手应从交易者所在司法辖区内受监管的经纪商开始，并在考虑离岸经纪商之前先学习基础知识。
关于离岸经纪商的常见问题
离岸经纪商合法吗？ 在大多数司法辖区，合法。交易者可以在离岸经纪商处开设账户，尽管所在地监管机构可能无法提供同等保护。交易者在开设账户前应查看当地规则。
我能信任离岸经纪商吗？ 这取决于经纪商。有些离岸经纪商运营良好且监管完善，而有些离岸经纪商则并非如此。交易者在信任经纪商之前，应核实其牌照、资金隔离情况以及出金流程。
如果离岸经纪商破产会怎样？ 交易者的资金可能会损失，因为所在地监管机构的投资者补偿计划不涵盖离岸经纪商。交易者可能可以通过离岸监管机构寻求救济，但救济往往有限且进展缓慢。
相关资源
从哪里开始
如果你正在评估离岸经纪商，最有用的第一步是先列出三到五家经纪商的候选名单，并核实每家经纪商的牌照以及其监管机构。我们的经纪商对比会按司法辖区列出这些经纪商，这些信息合在一起能让你在开户之前了解经纪商提供的服务。