这不是投资建议。所提供的信息仅用于教育和信息目的，不构成对任何金融产品买入或卖出的推荐。
大多数券商对比文章会写到成千上万字，因为作者想把每一条产品线、每一个监管机构以及每一项细小费用都覆盖到。这样的内容确实适合作为参考，但它并不符合你做真实决策所需要的形式。真正的决策需要一组简短的筛选条件，以及一条快速的组合规则。本文就是这个更简短的版本。
过滤器 1：真正能覆盖你的监管机构
第一个过滤器是司法辖区（jurisdictional），这是不可协商的。如果你居住在欧盟，将名单缩小到受欧盟国家主管机构监管、且符合 MiFID II 的经纪商。如果你居住在英国，就是 FCA。如果你居住在澳大利亚，就是 ASIC。通常情况下，受你所在国家以外的一级（tier-one）司法辖区监管的经纪商是可以的，但仅受某个小型离岸（offshore）监管机构监管的经纪商，则需要换一种思路，重点要讨论对手方风险以及资金追回路径。
杠杆上限由监管机构设定，而不是由经纪商的营销决定。受 CySEC 监管的经纪商可以在主要外汇（FX）上向零售客户提供最高 1:30 的杠杆；受 ASIC 监管的经纪商也可以在近期 ASIC 规则下提供最高 1:30；而仅受离岸监管机构监管的经纪商则可能提供高达 1:500 的杠杆。仅凭上限这一点，就能提供很有用的判断线索。
筛选 2：与您的交易量匹配的费用模式
主导的费用模式有两种。免佣金但点差更宽，或按佣金计费但点差更窄。第一种适合偶尔交易者和长期投资者。第二种适合活跃交易者——当点差节省超过佣金时更划算。大多数股票“零佣金”Broker 仍会收取交易所访问费以及少量点差。大多数按佣金计费的Broker 也同样有点差，只是更小。
根据您预期的交易频率来计算乘法。对 1,000 笔交易而言：免佣金的Broker 将点差在每笔 100 欧元交易上“抬高”了 1 欧元，相当于您每年要多付 1,000 欧元。按佣金计费的Broker 收取每笔 3 欧元，且点差为 0.10 欧元，相当于您每年要多付 3,100 欧元。对活跃交易者来说，点差模式更占优。对每年交易 30 次的投资者来说，免佣金模式更占优。
筛选条件 3：你真的用得上的平台
平台不是功能清单。它是一套工作流程。你不需要费心就能正常交易一整天的平台，才是正确的。一个每笔订单都要多点三次、图表工具总是忘记你画的内容，或者移动端在最糟糕的时刻把你踢出去的平台——不管它有多少指标——都不是合适的。
开一个小额已入金的账户。用它按你平常的方式交易一周。再提取一小笔资金。提取资金的测试是试用中最诚实的部分，因为经纪商往往很擅长把入金做得毫无痛感，却很慢把出金做得毫无痛感。
筛选 4：与您的计划相匹配的资产覆盖范围
如果您只交易美国股票，您需要能够接入 NYSE、Nasdaq，并且最好还能覆盖小盘股和 OTC 市场。如果您交易欧洲股票，您需要 Euronext、LSE、Xetra，并且最好还能覆盖较小的欧洲交易所。如果您交易期权，您需要合适的期权批准级别以及正确的按合约费用。如果您交易期货，您需要具备合适保证金模型的期货经纪商。
不要为您不会使用的产品覆盖范围付费。不要因为某个产品缺失就跳过某位经纪商——即使您在未来一年内也不会接触到该产品。关键在于让覆盖范围与计划相匹配，而不是尽可能把清单做大。
过滤器 5：真正能解决问题的支持
最后一个过滤器是人们在用到之前最容易忘记的。你在入金之前，先用一个真实的账户问题去联系券商的客服支持。测试他们的响应时间。仔细阅读他们的回复。一个能在 24 小时内给出清晰答案的支持团队，在出问题时才是真正的资产。一个在 72 小时内只会回复一段“复制粘贴”的段落的支持团队，则是真正的负担。
结论
选择一个通过全部五个筛选条件的 Broker。若有超过三个通过，则按费用模型进行选择。若你在两个之间难以取舍，用少量资金同时为两者开户，运行你的工作流程一个月，并让平台替你做决定。
相关资源
从哪里开始
我们的经纪商对比会根据监管机构、费用模式、账户类型和交易平台对顶级经纪商进行排序。根据你的司法辖区和交易风格进行筛选，你应该能在几分钟内得到两到三个的候选清单。
选择经纪商时常见问题
我是否应该开设不止一个账户？
保留两个账户是正常的：一个作为主要 Broker，用于大部分交易；另一个作为次要 Broker，用于主要 Broker 覆盖得不够好的资产类别，或在平台发生故障时作为备份。第二个账户的成本在于重复办理文件以及在第二家 Broker 处的最低入金，而不是一种真正持续发生的费用。
切换券商需要多长时间？
开户本身通常需要一到两天（适用于基础账户），而需要期权批准或保证金协议的账户则通常需要一到两周。旧券商的持仓和现金转移可能需要一到三周，具体取决于涉及的资产。请在市场较平静的时期安排切换，而不是在繁忙的交易周。
我可以使用其他国家的经纪商吗？
在大多数情况下，可以。但监管你账户的监管机构是监管该经纪商的机构，而不是你所在国家的监管机构。一些经纪商会限制来自特定国家的开户申请。另一些经纪商几乎接纳所有人，但会因为美国特有的合规负担而排除美国居民。在开始申请之前，请先查看该经纪商网站上的国家/地区列表。
新手在选择经纪商时犯下的最大错误是什么？
先挑选标价最低的佣金经纪商，结果发现“总成本”更高——因为点差、融资利率、不活跃费用或换汇费用。费用表是唯一能说明真相的文件，而大多数新手在入金之前并不会阅读它。
知名经纪商总是比规模较小的更安全吗？
品牌知名度并不是安全性的衡量标准。一个有监管处罚历史、托管能力较弱的知名经纪商，往往不如一家规模较小但资本充足、在一级司法辖区受监管、并由大型会计师事务所进行审计的经纪商。品牌规模是营销层面的事实，而不是安全层面的事实。