这不是投资建议。所提供的信息仅用于教育和信息目的，不构成对任何金融产品买入或卖出的推荐。
经纪账户有多种类型，每种类型的税务处理方式、供款额度上限和取款规则都不同。选择合适的账户类型，和选择合适的经纪商同样重要。
一览账户类型
| 账户类型 | 税务处理 | 供款限额（2026） | 最适合 |
|---|---|---|---|
| 个人应税账户 | 每年对收益和股息征税 | 无上限 | 一般投资 |
| 联名账户（JTWROS） | 与个人相同 | 无上限 | 夫妻、共同财务 |
| 传统 IRA | 税延；可扣除的供款 | $7,000（50+ 为 $8,000） | 以税前方式进行退休储蓄 |
| Roth IRA | 免税增长与取款 | $7,000（50+ 为 $8,000） | 以税后方式进行退休储蓄 |
| SEP IRA | 税延 | 薪酬的 25%，最高 $66,000 | 自雇人士、小型企业 |
| 过渡/转存 IRA（Rollover IRA） | 税延 | 不适用（仅可转存） | 转移旧 401(k) 资产 |
| 监护账户（UTMA/UGMA） | 按子女税率计税（在限额内） | 无上限（适用赠与税） | 为未成年人投资 |
| 信托账户 | 取决于信托类型 | 无上限 | 资产/遗产规划 |
| 公司/LLC | 在实体层面纳税 | 无上限 | 企业投资 |
个人应税账户
这是标准的经纪账户。你存入税后资金，购买投资，并在发生当年的股息和资本利得上缴税款。该账户没有缴款限额，也没有取款限制。大多数投资者应先开设这种账户类型。
退休账户（IRAs）
传统 IRA（Traditional IRA）： 供款可能可抵扣税款，具体取决于你的收入以及你是否有雇主提供的退休计划。投资在税延基础上增长。你在退休后提取资金时，需要缴纳普通所得税。所需最低分配（RMDs）从 73 岁开始。
罗斯 IRA（Roth IRA）： 供款使用税后资金，不可抵扣税款。投资在免税基础上增长，且在退休后进行符合条件的提取可免税。你一生中没有 RMD。适用收入限制：在 2026 年，单身申报且收入超过 $146,000（MAGI）的人员不能直接向罗斯 IRA 供款。
SEP IRA： 适用于自雇人士和小型企业主的简化员工养老金（Simplified Employee Pension）。供款可抵扣税款，并以税延方式增长。供款上限高于传统/罗斯。
如需详细信息，请参阅IRA 和退休账户指南。
专门账户
联名账户（Joint accounts）： 由两个人共同拥有，通常带有生存者权利。当一位所有者去世时，资产会直接转移给另一位所有者。常用于已婚伴侣。
监护账户（Custodial accounts，UTMA/UGMA）： 由成年人为未成年人管理账户。资产会在孩子年满 18-25 岁时转给孩子（具体取决于州）。出资属于不可撤销的赠与。
信托账户（Trust accounts）： 为了遗产规划而以信托名义持有。受托人会根据信托文件管理账户。
保证金账户 vs 现金账户（Margin vs cash accounts）： 现金账户要求你在下单时全额支付交易款项。保证金账户允许你向 Broker 借款以购买更多证券。参见现金账户与保证金账户对比。
常见问题
我应该开设应税账户还是 IRA？ 如果你是在为退休储蓄，先把 IRA 的额度用满以获得税收优势。若你希望在退休前也能灵活提取资金，可以开设应税账户。
我能在同一家 Broker 处开多个账户吗？ 可以。比如你可以在 Fidelity 同时拥有个人应税账户、Roth IRA 和联名账户。
对初学者来说，哪种账户类型最好？ 从应税券商账户开始。它没有缴款额度限制，也没有取款限制，因此你可以在不承担承诺的情况下学习。等你有收入后，再添加 IRA。
从哪里开始
先在以下适合新手的最佳 Broker之一开设个人应税账户。等你更熟悉之后，再开设Roth IRA。阅读账户类型中心，获取每种账户类型的详细指南。