这不是投资建议。所提供的信息仅用于教育和信息目的，不构成对任何金融产品买入或卖出的推荐。
经纪商是交易者在每笔交易中的对手方，而经纪商也是交易者资金的托管方。该关系建立在信任之上，而信任由监管、资金隔离以及经纪商的声誉来支撑。交易者应当了解使用经纪商的主要风险，并在开设第一个账户之前采取措施以降低这些风险。
主要风险
第一项风险是对手方风险。经纪商可能破产，交易者可能会损失账户中持有的资金。该风险通过客户资金隔离来降低：这会将交易者的钱与经纪商的运营资金分开；同时，通过投资者补偿计划来降低风险：如果经纪商破产，该计划会在一定金额范围内覆盖损失。
第二项风险是平台风险。经纪商的平台可能发生技术故障，而故障可能会阻止交易者下单或平仓。故障较为罕见，且可能由服务器问题、网络问题或软件漏洞引起。交易者应准备备份方案，并且备份方案应包含在发生故障时可拨打经纪商的电话号码。
第三项风险是执行风险。经纪商可能以比预期更差的价格成交该订单，这种更差的价格称为滑点。滑点可能为正或负，并且在高波动或低流动性期间更常见。若价格很关键，交易者应使用限价单；若是市价单，交易者应接受滑点。
第四项风险是监管风险。监管机构可能会更改规则，而规则变更可能会影响交易者的账户。规则变更可能包括新的杠杆限制、新的申报要求或新的产品限制。交易者应及时了解监管变更，并做好调整交易策略的准备。
第五项风险是隐藏费用风险。经纪商可能会收取从费用表中不易察觉的费用，而该费用可能包括不活动费、出金费、货币兑换费或数据费。交易者应仔细阅读费用表，并为一个具有代表性的交易模式计算总成本。
第六项风险是数据安全风险。经纪商会存储交易者的个人与财务数据，而这些数据可能在网络攻击中被暴露。数据暴露可能导致身份盗用，也可能导致账户被未经授权访问。交易者应选择安全记录良好的经纪商，并使用双重身份验证。
如何降低风险
第一种缓解措施是选择受监管的 Broker。该 Broker 应在认可的司法辖区受到监管，并且应将客户资金保存在隔离账户中。交易者应核实牌照，并应阅读该 Broker 的风险披露。
第二种缓解措施是保持较小的余额。交易者不应将全部交易资金都放在同一个 Broker，而应将部分资金放在第二个 Broker 或银行中。分散配置可降低单一 Broker 失败带来的影响。
第三种缓解措施是使用止损单（stop-loss）。止损单可以限制亏损，而止损单是交易者管理执行风险的主要工具。止损单应设置在交易者感到舒适的价位，并且不应在不利于交易者的情况下移动止损单。
第四种缓解措施是启用双因素认证（two-factor authentication）。双因素认证为账户增加了一层安全保障，并降低未经授权访问的风险。交易者应在所有 Broker 账户上启用双因素认证，并使用强密码。
第五种缓解措施是定期监控账户。交易者应定期查看账户余额、持仓情况以及交易记录。监控有助于交易者尽早发现任何未经授权的活动，并有助于交易者在出现问题时迅速作出反应。
关于经纪商风险的常见问题
经纪商安全吗？ 是的，只要该经纪商受到监管，并且经纪商将客户资金进行隔离。安全性取决于监管情况和经纪商的声誉，而不是折扣模式本身。
如果经纪商破产会怎样？ 交易者的资金可能会丢失，但资金隔离以及投资者补偿计划可能会覆盖部分损失。交易者应查看经纪商的政策，并在任何一家经纪商处都保留较小的余额。
经纪商会不会和我对赌？ 有些经纪商充当做市商，做市商会在交易中占据对手方。利益冲突是真实存在的，而这种利益冲突也是交易者选择一家将订单路由到外部交易所的经纪商的原因之一。
相关资源
从哪里开始
如果你正在评估使用经纪商的风险，那么最有用的第一步是核实该经纪商的牌照、资金隔离情况以及其费用清单。我们的经纪商对比会按司法辖区和监管情况列出各家经纪商，这些信息合在一起能告诉你在开设账户之前该经纪商提供什么服务。